你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

3年前，我也在友邦、保誠、永明之間糾結了很久。那時候剛給孩子規劃教育金，市面上的港險儲蓄險看得眼花繚亂，每款都說自己收益高、分紅好。最后選了永明星河尊享2，當時身邊不少人覺得我"保守"，說這款產品爆發力不夠。

現在回頭看，這個選擇到底對不對？今天就用我這3年的真實體驗，給正在糾結的你做個復盤。

說實話，港險儲蓄險這么多，怎么選確實讓人頭疼。友邦名氣大、保誠歷史久、安盛收益高……但如果你跟我一樣，核心需求是"穩定提領"而不是"賬面好看"，那永明星河尊享2確實是港險圈公認的"提領天花板"。

接下來，我用4個維度的橫向對比，把當初的決策邏輯拆開給你看。

第一戰：歸原紅利占比對比

當時我也糾結過一個問題：歸原紅利和終期紅利，到底哪個更重要？

后來研究明白了——歸原紅利是"落袋為安"的錢，終期紅利是"畫餅"的錢。對于需要提領的人來說，歸原紅利占比越高，提領時的確定性越強。

永明星河尊享2的歸原紅利占比高達22.76%，在主流產品里屬于第一梯隊。

這是我當初做功課時整理的對比表?？梢钥吹?，友邦盈御3的歸原紅利占比只有3.71%，安盛摯匯是10.12%，而永明星河尊享2是22.76%。

這意味著什么？同樣提領1萬美元，永明有更多是"保證到手"的，而不是看市場臉色的終期紅利。

這款產品屬于典型的穩健型，以"高保證+低分紅"換取穩定性，更適合像我這樣風險偏好保守的用戶。

第二戰：提領后賬戶余額對比

選港險儲蓄險，很多人只看"不提領"的收益演示，這其實是個坑。

真正要用錢的時候，提領后賬戶還剩多少、還能漲多少，才是關鍵。這是我踩過的認知坑——當初差點被"賬面收益"帶偏。

永明星河尊享2支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

我用的是566方案：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（也就是1.5萬美元）。

這張表是提領后的賬戶余額對比。第30年，永明星河尊享2的賬戶余額是57.87萬美元，而友邦環宇盈潔是44.90萬美元，保誠盈御3是31.17萬美元。

在提取后的收益全面領先市場同類產品，隨著時間拉長，差距還會越來越大。

現在回頭看，這個產品真正實現了"提領不斷單，靈活又安心"。每年穩定提1.5萬美元給孩子當教育金，賬戶里的錢還在漲，這種感覺很踏實。

第三戰：保證收益率對比

如果讓我重新選，我依然會重點看保證收益率。

為什么？因為分紅是"可能拿到"，保證是"一定拿到"。

尤其是現在這個低利率環境——2025年銀行3年期存款利率已經低于1.25%，部分中小銀行甚至出現利率倒掛。

5年繳產品中，永明星河尊享2是7年預期回本，13年保證回本。保證IRR從第10年起一路領先所有競品，后期甚至能達到1%。

看這張表的"保證峰值IRR"那一列：永明星河尊享2是1%，而友邦環球盈溢是0.32%，安盛望匯是0.21%。其他產品的保證收益率峰值基本在**0.2%-0.7%**之間。

保證收益率優勢很明顯，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明星河尊享2的確定性更強，更讓人安心。

第四戰：條款保障對比

分享一下我的真實經歷：當初簽合同時，代理人特意指給我看條款里的一段話——歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證。

當時沒太在意，后來才知道這有多重要。

永明星河尊享2是全港唯一一個在條款上明確歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

這張表對比了各家產品的歸原紅利條款。永明的歸原紅利面值和現值都打勾（保證），而友邦、保誠、萬通等產品的現值都是不保證。

這意味著什么？其他產品的歸原紅利雖然派了，但現金價值可能會波動；永明是派了就鎖定，白紙黑字寫進合同。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨一份。

悲觀情景：抗壓能力驗證

買保險最怕什么？怕"演示很美，現實很骨感"。

所以我當初特意看了悲觀情景演示，相當于給產品做個"壓力測試"。

以5年交、年交6萬美金為例，悲觀情景下第30年，總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR4.63%。

這個數字什么概念？即便市場極端悲觀，30年后本金翻了3.5倍，年化還有4.63%。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

保司實力：永明的投資基因

當時我也糾結過：永明沒有友邦、保誠那么"網紅"，靠譜嗎？

后來查了資料才發現，永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港130多年。比很多"網紅"保司歷史還久。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約為8.88萬億港元），是全球TOP25的資產管理公司。

業內有句話：永明被稱作"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。

再看分紅實現率：

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款產品。10年+保單分紅實現率：最低值為62%，最高值為105%，平均值為86%。

雖然產品數量不算多，但分紅波動區間比較穩定，黑馬潛質足。

對比總結：誰適合選它？

現在回頭看，3年前選永明星河尊享2，我慶幸自己想清楚了"要什么"。

這款產品最適合有現金流規劃需求的人，如創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活等。我買它就是給孩子做教育金——現在香港部分高校學費漲幅已經超過20%，澳洲、英國留學每年要準備45-60萬。當初鎖定這筆錢，現在看越來越有價值。

另外，它支持4種貨幣保單回報相同，方便兌換使用。如果孩子將來去英國讀書，直接轉成英鎊提領，省去匯率折騰。

但我也要坦誠說，永明星河尊享2并非"全能選手"。復歸紅利占比高會擠壓終期紅利空間，導致長期收益爆發力較弱。如果你不打算做現金流規劃、單純追求高收益，市場上還有其他更好的選擇，如友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

所以我的建議是：

• 如果你跟我一樣，核心需求是"穩定提領"——選永明星河尊享2，不會錯
• 如果你是"放著不動、追求爆發"——可以看看友邦、安盛的產品
• 如果你還沒想清楚要什么——先別急著買，想清楚再說

3年過去了，銀行利率從2%跌到1%出頭，理財產品平均收益只有2.12%。而我的永明星河尊享2，每年穩定提領1.5萬美元，賬戶余額還在漲。如果讓我重新選，我還是會選它。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。