你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存跌到0.95%，5年期只有1.30%，活期存款更慘，0.05%。

我一個朋友看到這條新聞，給我發了條微信："大賀，我爸媽存了一輩子錢，現在利息連通脹都跑不贏，怎么辦？"

說句大實話，這兩年問我這個問題的人越來越多。

大家焦慮的不是收益高不高，而是錢放在哪里才踏實。

今天聊的這款產品，表面看起來真的很不性感。

但我見過太多案例了，越是不起眼的東西，往往越經得起時間考驗。

選港險，公司靠譜比什么都重要

我做港險規劃這些年，第一次見客戶，從來不先聊產品。

我會先問一個問題：你這筆錢，打算放多久？

大部分人的答案是二三十年，甚至更長。

那問題就來了——你敢把二三十年的錢，交給一家你不了解的公司嗎？

別被花里胡哨的東西迷惑。收益再高，公司不靠譜，一切都是零。

這也是我今天要聊國壽智裕世代的原因。

先看這張圖：

國壽由國家財政部直接控股，持股90%，剩下**10%**是全國社會保障基金理事會持有。

什么概念？這是副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港已經運營超過40年，1984年就成立了。

錢放在哪里最踏實？國壽國壽，與國同壽。這不是一句廣告詞，是實實在在的背景。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。國壽給了這部分人一個選擇。

分紅實現率：計劃書數字的真正含金量

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

很多人拿著計劃書比來比去，這家6.3%，那家6.5%，差了0.2個點糾結半天。

但我想問一句：這些數字，最后能兌現多少？

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以我一直強調，分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

來看國壽的數據：

國壽公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司里最多的。其中超過10年以上的保單有36款。

重點來了——國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量有多高？你去看看其他公司的數據就知道了。

而且國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在**78%**以上。

智裕世代這個產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

投資能力：貝萊德、高盛都是合作方

聊完分紅，很多人會問：憑什么能做到100%？

答案是投資能力。

我對比了這么多家香港保司，發現大家在投資策略上都大同小異。

但國壽有一點讓我印象深刻——他們對自己的投資非常坦誠，愿意把策略和方法透明地分享給客戶。

國壽采用內外兼修的投資方式：內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選靠譜的合作方。

看看這些名字：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……20多家頂級機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。

投資這件事，有理有據、清清楚楚，才讓人放心。

智裕世代：一款長跑型產品

鋪墊了這么多公司背景，終于要聊產品本身了。

這個產品適合什么人，我跟你掰開揉碎講。

先看收益數據：

智裕世代需到保單第40年才有比較大的收益優勢。

在如今其他產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

賬戶結構上，智裕世代只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

貨幣選擇上，智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

特別是新西蘭元，市場上暫時沒有其他產品支持這個幣種。

貨幣與服務：對內地客戶的額外友好

除了幣種豐富，我還想重點講講國壽對內地客戶的服務。

國壽提供上門護理代約服務、送藥上門服務、門診預約服務——這些都是僅適用于內地的。

對于有養老需求的客戶，這些服務都很實用，算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有一點，國壽香港的效率是其他大部分香港保司難以望其項背的。

不得不吐槽一下香港的信息化水平，不管是銀行還是保司的APP，都挺難用的。

不過國壽有點不一樣。國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊非常重視。

簽完保單很快能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

我一些買了國壽產品的朋友確實反饋，體驗比其他保司好不少。

坦誠說說不足之處

說了這么多優點，也得坦誠聊聊不足。

這個產品表面看起來確實很不性感。

第一，賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著不太適合早期提取。

如果你打算買了港險三五年就開始取錢用，這個產品真的不適合你。

第二，智裕世代只支持5年交。

如果你想要更靈活的繳費年限，可能需要看看其他產品。

對比市面上其他566產品就能看出來，提領后的剩余現價確實落后不少。

這些短板我必須說清楚。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看產品匹不匹配。

適合誰？不適合誰？

最后幫你做個總結。

智裕世代適合這幾類人：

• 看重公司背景的：特別是第一次買港險、對外資保司不太放心的內地客戶。國壽的央企背景，能給你實實在在的安全感。
• 打算長期持有的：如果你這筆錢是給孩子的教育金、自己的養老金，二三十年不打算動，這個產品的長期收益值得期待。
• 想買人民幣保單的：目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

不適合的人也很明確：

• 追求短期高收益的
• 打算早期頻繁提領的
• 對繳費年限有特殊要求的

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

說到底，買港險這件事，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，渠道不同，成本可能差出去一大截。