你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，也是兩個(gè)孩子的爸爸。

2025年延遲退休正式落地，養(yǎng)老金最低繳費(fèi)年限要從15年提到20年。工作更久，領(lǐng)錢更晚，養(yǎng)老金替代率可能跌到30%-40%。

什么意思？月薪1萬(wàn)，退休后只拿4千。

缺口誰(shuí)來(lái)補(bǔ)？

不是販賣焦慮，是幫你算清這筆賬。今天聊的這款產(chǎn)品，可能是目前最適合"自己給自己攢退休金"的方案。

港險(xiǎn)江湖：高分紅派 vs 高保證派，你站哪邊？

買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，本質(zhì)上就是在做一道選擇題。

香港市場(chǎng)有兩大流派。一派是高分紅、低保證，以友邦、宏利、保誠(chéng)為代表。比如宏利宏摯傳承，預(yù)期收益6%以上，最高喊到6.5%，但保證收益不到0.5%。聽著很美，兌不兌現(xiàn)全看天意。

另一派是高保證、低分紅甚至無(wú)分紅，代表就是太保香港。看它家的產(chǎn)品迭代路線——世代鑫享保證收益2%+分紅，鑫相伴保證收益2.5%+分紅，到了鑫安逸，直接保證收益3.5%，分紅砍掉，收益全部寫進(jìn)合同。

這兩派沒(méi)有絕對(duì)的高低之分，青菜蘿卜，各有所愛。

但如果你和我一樣，覺得養(yǎng)老錢不能賭，那接下來(lái)的對(duì)比會(huì)幫你看清楚。

擂臺(tái)賽①：鑫安逸 vs 福滿佳C——保證碾壓預(yù)期

很多人說(shuō)，內(nèi)地也有好產(chǎn)品啊，比如中英福滿佳C，分紅險(xiǎn)頂流。

那我們就擺數(shù)據(jù)，正面打一場(chǎng)。

先說(shuō)背景。內(nèi)地固收3.5%的增額壽，2023年就全面下架了，現(xiàn)在利率已經(jīng)降到2%以內(nèi)。想在內(nèi)地找一款保證3.5%的產(chǎn)品？不存在了。

福滿佳C是分紅險(xiǎn)，收益由"保證+分紅"兩部分構(gòu)成。我們拿它的預(yù)期收益（也就是最理想情況）來(lái)跟鑫安逸的保證收益比：

• 第10年：福滿佳C預(yù)期復(fù)利1.66%，鑫安逸保證復(fù)利3.17%
• 第20年：福滿佳C預(yù)期復(fù)利2.42%，鑫安逸保證復(fù)利3.36%
• 第30年：福滿佳C預(yù)期復(fù)利2.65%，鑫安逸保證復(fù)利3.53%

看到了嗎？

福滿佳C的最好情況，都追不上鑫安逸的最差情況。

即使中英人壽這30年投資封神，福滿佳C每一年都100%完成分紅目標(biāo)，收益率依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于鑫安逸。

這不是同一個(gè)量級(jí)的較量，這是降維打擊。

養(yǎng)老這件事，越早越主動(dòng)，越晚越被動(dòng)。你現(xiàn)在存下的每一分錢，30年后會(huì)感謝自己。而存在哪里，決定了30年后這筆錢是多還是少。

擂臺(tái)賽②：鑫安逸 vs 宏摯傳承——確定的3.5% vs 畫餅的6.5%

再來(lái)看港險(xiǎn)內(nèi)部的對(duì)決。

宏利宏摯傳承，預(yù)期收益6%以上，賬面上非常誘人。

但拆開來(lái)看——保證收益不到0.5%，僅僅是勉強(qiáng)確保回本。剩下那**6%**的大頭全是分紅，屬于"不保證"部分。

什么叫不保證？就是保司投資順利你就有，投資失利你就沒(méi)有。

占收益最大頭的是分紅，若投資失利，那就是鏡花水月。

而鑫安逸呢？保證復(fù)利3.53%，保證單利6.11%，收益全部寫進(jìn)合同，100%兌現(xiàn)，沒(méi)有任何不確定成分。

不賭分紅，不猜漲跌，從買入那一刻起，收益就已經(jīng)白紙黑字寫入合同。

養(yǎng)老錢，你敢拿去賭6.5%的"預(yù)期"嗎？

我不敢。我選確定的3.5%。

社保是底線，但不是天花板。你得自己給自己修一條確定的退路。

收益全景：30年逐年數(shù)據(jù)，一目了然

兩場(chǎng)擂臺(tái)打完，回到鑫安逸自身。

以10萬(wàn)美元x3年繳費(fèi)為例，若選擇一次性預(yù)繳，保司有優(yōu)惠折扣，實(shí)際投入287,267美元。

看關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：

• 第6年：保證回本，賬戶價(jià)值300,003美元
• 第10年：392,305美元，保證復(fù)利3.17%，保證單利3.66%
• 第20年：556,140美元，保證復(fù)利3.36%，保證單利4.68%
• 第30年：813,893美元，保證復(fù)利3.53%，保證單利6.11%

6年保證回本，資金回籠速度快。最長(zhǎng)理財(cái)期限30年，持有越久收益越高。

28.7萬(wàn)美元進(jìn)去，30年后變成81.4萬(wàn)美元。這筆錢，夠不夠補(bǔ)上養(yǎng)老缺口？

鑫安逸這種說(shuō)一不二的安全感，在內(nèi)地、香港都是僅此一份。

為什么其他保司做不了？——行業(yè)結(jié)構(gòu)決定了獨(dú)家

你可能會(huì)想：這么好的產(chǎn)品，友邦、保誠(chéng)、宏利會(huì)不會(huì)跟進(jìn)？

大概率不會(huì)。原因很簡(jiǎn)單——成本扛不住。

香港保監(jiān)局規(guī)定，每賣出一份保單，保司必須計(jì)提準(zhǔn)備金。越是高保證的產(chǎn)品，準(zhǔn)備金就要越多。對(duì)保司來(lái)說(shuō)，高保證意味著成本更高、利潤(rùn)更薄。

友邦、保誠(chéng)、宏利在香港經(jīng)營(yíng)上百年，歷史保單的準(zhǔn)備金已是沉重包袱。既然"低保證+高分紅"玩得轉(zhuǎn)，何必轉(zhuǎn)變路線自討苦吃？

太保香港就不一樣。 深度扎根香港不過(guò)幾年，沒(méi)有歷史包袱。背后是上海國(guó)資委控股的太保集團(tuán)，國(guó)內(nèi)top3保險(xiǎn)集團(tuán)，能夠源源不斷輸血。

所以它愿意放下身段，用高保證收益產(chǎn)品搶占市場(chǎng)。

這是一場(chǎng)燒錢的游戲，只有太保香港有意愿、有能力去做。 不必猶豫，不必觀望。

競(jìng)品沒(méi)有的隱藏福利：養(yǎng)老社區(qū)+尊享服務(wù)

收益已經(jīng)贏了，鑫安逸還有一手競(jìng)品給不了的底牌。

總保費(fèi)22.5萬(wàn)美元起，可獲得內(nèi)地太保高端養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)。太保家園在北京、上海、武漢、成都、廣州等地均有布局，2021-2027年累計(jì)開園15家。

鑫安逸的收益直接支付養(yǎng)老社區(qū)費(fèi)用，資金回國(guó)的問(wèn)題也順帶解決了。

還有鉆石會(huì)員增值服務(wù)：

• 健康體檢：全國(guó)100+城市、360+知名體檢機(jī)構(gòu)VIP體檢區(qū)
• 尊享醫(yī)療：三甲醫(yī)生視頻問(wèn)診6次/年，門診預(yù)約/全程陪同/住院協(xié)助各6次/年
• 品質(zhì)出行：境內(nèi)高鐵/機(jī)場(chǎng)禮賓接送2次/年，機(jī)場(chǎng)快速通道4次/年，境內(nèi)外緊急救援不限次

考慮到上海國(guó)資委的國(guó)資背景，你甚至可以認(rèn)為這就是一款30年、復(fù)利3.5%的"國(guó)債"，還附贈(zèng)養(yǎng)老社區(qū)+醫(yī)療+出行。

一張?chǎng)伟惨荩鉀Q一家三代的養(yǎng)老+醫(yī)療+出行需求。

匯率與額度：最后兩個(gè)問(wèn)題的坦誠(chéng)回答

鑫安逸是美元保單，匯率問(wèn)題繞不開。

按6.8匯率換美元投入鑫安逸，我們算三種情景：

• 匯率不變6.8：第10/20/30年復(fù)利分別是3.17%/3.36%/3.53%
• 匯率大跌到6：復(fù)利降至1.88%/2.72%/3.1%，折合單利2.05%/3.55%/5%——依然跑贏福滿佳C
• 匯率小漲到7：復(fù)利提升到3.46%/3.51%/3.63%

即使匯率大幅貶值，鑫安逸依然比內(nèi)地頂流更優(yōu)。

全球化的社會(huì)，貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在。不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里，分別持有人民幣和一定比例美元，其實(shí)是分散風(fēng)險(xiǎn)的最佳做法。

最后說(shuō)額度。鑫安逸3月5日正式上市，限額銷售5個(gè)億。

以單均保費(fèi)來(lái)估算，這個(gè)額度消耗會(huì)非常快。

愿意長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄一筆錢的，鑫安逸就不能錯(cuò)過(guò)。預(yù)測(cè)開售就一掃而空，手慢無(wú)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好，數(shù)據(jù)已經(jīng)說(shuō)得很清楚了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有一層信息差，比產(chǎn)品本身更重要。