你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。這篇聊保誠。更具體一點，是聊保誠現在比較多人問的兩款產品：保誠「信守明天」「世譽財富」。

最近不少朋友問我。

保誠還能不能買？

買了會不會也像以前某些保單一樣，出現紅利回撤？

這個問題我不想輕飄飄回答。

保誠這家公司，不是不能看。它也不是網上說的那種“完全不行”。但你要把它當成很穩很穩的儲蓄險來買，我會直接勸你冷靜一點。

保誠更適合能接受波動、愿意長期持有的人。

短期要用錢。頻繁要提領?？吹浆F金價值回撤就睡不著。

這類人，我不建議硬上。

交了7年反倒虧7500美金，雋升到底發生了什么

保誠這兩年在港險圈很有流量。

但說實話，很多流量不是夸出來的。

前兩年，它的招牌產品「雋升」紅利大幅回撤?？诒舻煤苊黠@。

有網友分享過一份2016年躉交買雋升的結單。

前幾年看著還不錯。

第5年退保收益率到了3.2%。

這個數字放在當時，其實不低。內地很多3.5%預定利率儲蓄險，也要持有接近10年才有類似體驗。

但后面走勢變了。

到第7年，總額反而倒虧7500美金。

原本預期第10年現金價值大概20萬美金。到了2023年，顯示只有18萬美金左右。

少了約2萬美金。

折合人民幣，大概14萬。

這個落差很大。

不是演示表少了一點。是客戶本來以為越拿越多，結果發現賬面往回走。

這也是很多人現在怕保誠的原因。

不是怕它沒名氣。

保誠當然有名氣。

怕的是，我買的是保險。結果中途看到現金價值回撤。心里很難不慌。

我理解這種情緒。

買保險，本來就是想要安全感。

你可以說分紅本來就非保證。你也可以說長期看才合理。

但客戶看到賬戶縮水，第一反應一定是不舒服。

這很正常。

10年沒回本的吐槽背后，是一批被波動嚇走的客戶

小紅書上也有不少類似反饋。

有人說買保誠10年還沒回本。

有人說分紅實現率只有六七十。

也有人因為回撤問題，直接退保。

有一位用戶提到，自己從2016年開始繳費。連續交了5年。

當時代理人給過一份紙質收益表。顯示8年后開始盈利。

代理人還是同學。信任感很強。

但后來再看實際收益，發現遠低于當初承諾。中間還出現了保險價值回撤。

最后選擇止損。

我做港險9年了。

這類收益波動，我見得不少。

但見得多，不代表客戶就應該無感。

錢是你的。決定權也在你手里。

你買之前不知道規則。買之后發現不舒服。這個責任不能全推給市場。

我更想提醒的是。

熟人介紹，不等于產品適合你。

人情單，不等于風險變小。

相信某家公司，也不等于它的分紅一定按演示走。

買保險前先問自己三個問題。

這筆錢多久不用？

中間要不要拿錢？

能不能接受短期賬面波動？

這三個問題沒想清楚，就不要急著簽。

權益占比28.09%，保誠是拿波動換長期復利

保誠的波動，不是憑空來的。

它和投資風格有關。

看2024年末數據。

保誠債務證券占比59.33%。權益證券占比28.09%。

這個權益比例，不算低。

對比一下安盛。

安盛權益類資產只有20%出頭。債券類資產40%出頭。

保誠明顯更偏進攻。

說白了，保誠不是單純求穩。

它更像是用短期波動，去換長期復利。

這件事有好處。

也有代價。

長期債券很穩。但長期債券很難撐起保單里**6%到7%**的預期回報。

想把收益往上推，就要有權益資產參與。

股票、基金、其他權益資產，都可能拉高長期收益。

但這些資產不會天天溫柔上漲。

市場跌的時候，它也會跟著難看。

保誠資產大部分在北美和亞洲。

2020到2023年，這兩個市場都不輕松。

美國疫情初期大規模財政刺激。通脹一路起來。

后面2022到2023年，美聯儲大幅加息。

股債一起殺。

債券價格跌。權益市場也波動。

放在這種背景下，雋升那類保單出現紅利回撤，我并不意外。

你要注意。

我不是替保誠洗地。

我只是把底層邏輯講清楚。

保誠的底色就是更進攻。

它不是安盛那種偏穩的路子。也不是每款都適合保守家庭。

2025年港險市場分化也很明顯。

友邦、宏利、保誠的投資風格差異越來越大。市場上也有資料提到，保誠權益類占比明顯高于不少同業。

這對客戶來說，不是簡單的好壞題。

這是匹配題。

你想要穩。就別硬選激進。

你想要長期收益彈性。也別要求它每一年都平平順順。

不同需求匹配不同產品。

這句話聽著普通。但很多保單問題，都是這里錯了。

同樣是保誠，快享錢卻穩在100%分紅實現率

也不能因為雋升回撤，就說保誠全線不行。

這個判斷太粗。

保誠里面也有表現更穩的產品。

比如「快享錢」。

它的分紅實現率，常年維持在100%上下。

從圖里能看到，美元保單多個年度的歸原紅利現金價值分紅實現率，大多在**93%到103%**之間。

這就不是網上那種“保誠分紅都不實現”的說法。

同一家公司，不同產品的資金池、紅利機制、資產配置，都可能不一樣。

你不能只拿一個差案例，否定全部。

也不能只拿一個好案例，證明全部可靠。

我會看兩件事。

第一，看產品自己的紅利結構。

第二，看你的資金使用方式。

這比單純問“保誠好不好”有意義多了。

一上來就說某家公司最好的代理人，拉黑。

因為這不是規劃。

這是推銷。

信守明天和世譽財富，和雋升是一類貨嗎

現在很多人問的，是「信守明天」和「世譽財富」。

這兩款確實熱門。

但我得把話說在前面。

它們依然帶著保誠的進攻基因。

信守明天的投資策略，大致是股債七三開。

它更像“沖鋒槍”。

世譽財富相對溫和一點。但股票類也占55%，債券類占45%。

它更像“手槍”。

聽著溫和。其實也不是低波動產品。

像雋升那樣的紅利回撤，未來依然有概率出現。

這句話要聽進去。

能接受，再考慮。

不能接受，就別勉強。

先看世譽財富。

對比同樣支持1年交的熱門產品。

假設0歲寶寶，1年交，總保費50萬美金，美元結算。

世譽財富保證回本期是第9年。

宏利宏摯傳承是第17年。

友邦環宇盈活是第16年。

總現金價值回本方面，世譽財富第4年回本。宏摯傳承第3年。環宇盈活第5年。

世譽財富有一個很突出的點。

保證現價買完就達到保費的85%。

交50萬美金，保單生效后保證現價有42.5萬美金。

這在港險里算比較快。

如果你很在意“保證部分多久回來”，世譽財富是有吸引力的。

但收益層面，別只看一個亮點。

不提領場景下，第30年IRR：

• 世譽財富：6.18%
• 宏摯傳承：6.34%
• 環宇盈活：6.50%

世譽財富不差。

但也沒有明顯碾壓。

如果你問我，世譽財富最適合誰。

我會說得很具體。

想要保證回本快，又愿意持有10年左右，還能接受分紅波動的人，可以看。

但你要追求長期極致收益。

它不一定是最優。

你要頻繁領錢。

我也不會優先推它。

再說信守明天。

這款不提領時，中期增值速度會起來。

放在一眾熱門港險儲蓄產品里，它能排到中上游。

但它的問題也明顯。

終期紅利占比較高。

過早提領。頻繁提領。收益會被折損。

我對信守明天的態度很清楚。

長期不動的錢，可以看。

早期就要拿錢的人，不合適。

比如孩子剛出生，家里準備一筆長期教育金、傳承金。

中間不怎么動。

這類錢可以討論。

但你如果計劃第2年、第3年就開始規律提取。

我不會優先放信守明天。

這不是產品壞。

是用法不對。

保誠這兩款產品，不提領時的預期收益，都能排在市場上游。

但前提是你接受它的激進策略。

別拿它當“穩穩每年漲”的產品。

那樣買，心態很容易崩。

242份數據平均82%，保誠分紅實現率真不算差

再看分紅實現率。

保誠分紅產品大概分三類。

人壽及儲蓄保險。退休保險。分紅重疾險。

我們主要看前兩類。

統計下來，242個分紅數據，平均分紅實現率是82%。

這個水平，我覺得還算可以。

其中，116個數據高于80%。接近一半。

也有84個數據低于70%。差不多三分之一。

這就是保誠很真實的一面。

不是全都差。

也不是全都穩。

里面有兩個極端例子。

創未來基本儲蓄計劃，10年+以上保單分紅實現率達到1044%。

這個數字非常夸張。

另一邊，創未來兒童儲蓄2015年保單實現率只有3%。

這個差距，基本把保誠的風格講透了。

上行彈性可以很大。

下行波動也可能很刺眼。

我不會拿1044%去誘導你。

也不會拿3%去嚇你。

個例說明不了全部。

整體看，保誠大部分數據落在**70%到90%**之間。

它不是最穩的那一類。

但也不是完全不能信。

這里有個關鍵點。

分紅實現率不是你的到手收益率。

它是實際派發紅利和當初演示紅利之間的對比。

演示本身高，最終實現率低一點，實際收益未必差。

演示本身保守，實現率高，也不代表最終收益一定最好。

我更關心組合來看。

分紅實現率?？偓F金價值。保證現價。提領方式。持有時間。

這些放在一起，才接近真實答案。

只盯一個數字，很容易被帶偏。

寫在最后：保誠能不能買，關鍵看你愿不愿意拿20年

保誠有一個挺特別的地方。

它在官網單獨披露了生效20年以上保單的分紅實現率。

這在港險市場里很少見。

它把保單分成幾個階段來看。

1到10年。10年以上。20年或以上。

這其實也在表達一個意思。

保誠希望你拉長時間看。

看20年以上保單的數據。

子女培育多儲蓄計劃A，第20個保單年度實際平均總內部回報率是6.32%。

更美好保障計劃系列是5.77%。

進寶儲蓄計劃是4.87%。

這些產品跨過了多個市場周期。

有牛市。有熊市。有利率變化。也有匯率和宏觀沖擊。

能給出這樣的長期數據，確實是保誠的底氣。

我的判斷很明確。

如果你能持有至少10到20年，不在意中途波動，保誠可以看。

尤其是你本來就想要更高的長期收益彈性。

也理解非保證紅利會變。

那信守明天、世譽財富，都可以納入對比。

但如果你有高頻提領需求。

或者只想拿個10年左右。

或者看到回撤就很難受。

我會更傾向讓你看安盛、宏利，或者其他更穩的方案。

這不是誰一定更好。

是你適合誰。

2024年香港保險新單保費達到2198億港元。內地訪客新單保費也有628億港元。

市場很大。產品很多。

友邦、宏利、保誠，各自定位也越來越不一樣。

保誠不是給所有人的。

它適合愿意拿時間換收益彈性的人。

不適合拿短錢、急錢、保守錢去賭心態的人。

買保險前，別問“哪個產品最強”。

先問自己。

這筆錢能不能長期放。

中間要不要領。

能不能接受演示和實際不一樣。

這三個問題答清楚了，產品就好選很多。

錢是你的。

決定權也在你手里。

大賀說點心里話

保誠這種產品，最怕的不是波動本身。最怕的是你買之前沒看懂，買之后才發現自己接受不了。如果你想把港險方案買得更省、更匹配，可以找我把產品和渠道一起過一遍。