說實話，保誠這個名字，在保險圈里提起來，有人覺得是金字招牌，有人覺得是"畫餅大王"。今天咱們不吹不黑，就拿著數(shù)據(jù)和產(chǎn)品合同，把保誠人壽這事兒掰開揉碎了講清楚。

老規(guī)矩，不說廢話，咱們直接上干貨?？赐赀@5點，保誠到底值不值得買，你心里自然有桿秤。

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第1點：保誠這家公司，到底什么來頭？

很多朋友一上來就問："保誠靠譜嗎？" 我直接告訴你：保誠不是靠不靠譜的問題，它是太老了。

1848年成立，比你的曾祖父年紀(jì)都大。經(jīng)歷過兩次世界大戰(zhàn)、數(shù)次經(jīng)濟危機、多次金融海嘯，人家依然活得好好的。在保險行業(yè)，活得久就是硬道理。

▲ 香港老牌保險公司實力對比，保誠歷史最悠久

從上圖可以看到，保誠的信用評級是 Aa3（穆迪）和 A（惠譽），這個評級在香港市場屬于第一梯隊?？偛吭趥惗兀芾碣Y產(chǎn)規(guī)模超過 6000 億英鎊。說白了，這家公司大到不能倒。

但是！公司大不等于產(chǎn)品就適合你。我見過太多人，沖著品牌去買了產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)跟自己的需求完全不匹配。所以咱們接著看下面幾點。

案例1：隔壁老王的"品牌迷信" 老王，45歲，企業(yè)主，聽說保誠是大牌子，二話不說買了 50 萬美元的「雋富」多元貨幣計劃。買了之后才發(fā)現(xiàn)，自己其實需要的是能靈活取用的現(xiàn)金流，而不是長期復(fù)利增值。結(jié)果前幾年退保虧了不少。教訓(xùn)：品牌是面子，需求是里子。別為了面子丟了里子。

第2點：保誠的收益，到底是騾子是馬？

咱們直接上數(shù)據(jù)。保誠的拳頭產(chǎn)品「雋富」多元貨幣計劃，屬于 英式分紅 產(chǎn)品。什么意思？簡單說就是：前期收益一般不咋地，但后期發(fā)力猛。

來，看這張對比圖：

▲ 香港10款主流儲蓄險收益對比（保誠為「雋富」）

看清楚了嗎？在 第10年，保誠的預(yù)期收益大概在 2.8%-3.2% 之間，跟內(nèi)地 3.0% 的增額壽差不多。但到了 第20年，預(yù)期收益能到 5.5%-6.0%；第30年 能到 6.5% 以上。

注意，我說的是 預(yù)期收益，不是保證收益。保證收益部分，保誠大概只有 0.5%-1.0% 左右。所以，保誠的產(chǎn)品是"高預(yù)期、低保證"，這一點你必須心里有數(shù)。

案例2：李姐的"收益對比" 李姐，38歲，財務(wù)主管，手里有 30 萬閑錢。她在內(nèi)地增額壽和保誠「雋富」之間糾結(jié)。我給她算了一筆賬：如果持有 15 年以上，保誠的預(yù)期收益比內(nèi)地增額壽高 2-3 倍；但如果是 10 年內(nèi)要用錢，保誠反而不如內(nèi)地產(chǎn)品靈活。結(jié)論：長線持有選保誠，短期理財別碰港險。

看到這個差距了嗎？時間越長，保誠的優(yōu)勢越明顯。但前提是，你得能等。

第3點：分紅實現(xiàn)率，是畫餅還是真金？

很多人一聽到"預(yù)期收益"就罵娘，覺得保險公司在畫餅。我跟你說，這個罵法不對。因為 香港保監(jiān)局強制要求所有保險公司公開分紅實現(xiàn)率，這就是你檢驗真金的試金石。

保誠的分紅實現(xiàn)率到底怎么樣？我自己每年都查，給你們看真實數(shù)據(jù)：

▲ 香港保監(jiān)局分紅實現(xiàn)率查詢頁面，人人都可以查

保誠近幾年的分紅實現(xiàn)率大概在 85%-100% 之間波動。什么意思？就是如果今年預(yù)期給你 5% 的收益，實際到手大概在 4.25%-5% 之間。這個表現(xiàn)，在香港市場屬于 中等偏上 的水平。

但是注意，保誠的 波動性比友邦、安盛要大。市場好的時候，它能超預(yù)期；市場差的時候，它也真敢不達(dá)標(biāo)。這就是我給你看圖8的原因：

▲ 藍(lán)色線條代表市場投資波動，保誠的分紅與之高度相關(guān)

案例3：張先生的"分紅焦慮" 張先生，52歲，退休教師，2018年買了保誠的「雋升」（「雋富」的前身）。2020年市場暴跌，他的分紅實現(xiàn)率掉到了 82%，氣得他差點去香港維權(quán)。但到了2023年市場回暖，分紅實現(xiàn)率又回到了 98%。結(jié)論：分紅實現(xiàn)率不是定數(shù)，是跟市場掛鉤的。你要能接受波動。

第4點：和內(nèi)地保險比，保誠到底香在哪？

這可能是大家最關(guān)心的問題。我直接說結(jié)論：保誠和內(nèi)地保險，完全是兩個物種，不能簡單對比。

▲ 大陸儲蓄險 vs 香港儲蓄險核心區(qū)別

從這張圖可以看到，核心區(qū)別在于 投資范圍 和 收益結(jié)構(gòu)：

• 投資范圍：內(nèi)地保險資金 70% 以上投債券，香港保險資金可以投全球 100+ 個國家的股票、債券、不動產(chǎn)等。說白了，你的錢是在全球范圍內(nèi)找機會。
• 收益結(jié)構(gòu)：內(nèi)地是"高保證、低預(yù)期"；香港是"低保證、高預(yù)期"。一個求穩(wěn)，一個求增長。
• 靈活性：香港保險可以 無限次更換受保人，可以 拆分保單，可以 鎖定收益。這些功能內(nèi)地產(chǎn)品基本沒有。

另外，2025年3月1日起，國家金融監(jiān)督管理總局允許港澳銀行內(nèi)地分行開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。這意味著以后繳納港險保費、接收理賠款，渠道會更順暢。政策在給港險開綠燈。

但是！不要以為港險就是萬能藥。內(nèi)地保險有它的優(yōu)勢：穩(wěn)定、透明、受內(nèi)地法律保護、沒有匯率風(fēng)險。如果你這筆錢是養(yǎng)老錢、救命錢，承受不了任何波動，那內(nèi)地保險更適合你。

第5點：買保誠前，這幾個坑你必須繞開

做保險這么多年，我見過太多人踩了坑才來找我。今天我把這幾個坑提前告訴你：

坑1：匯率風(fēng)險

保誠的產(chǎn)品多以 美元 計價。如果你沒有美元收入，拿人民幣去買，將來取錢時匯率一變，你的實際收益可能縮水 10%-20%。我見過太多人賺了收益虧在匯率上。

所以，買保誠前先問自己：你有美元需求嗎？你的子女要留學(xué)嗎？你要海外養(yǎng)老嗎？如果都不是，建議謹(jǐn)慎。

坑2：早期退保損失巨大

保誠的儲蓄險，前5年基本是 虧損 的。第1年退保，可能只能拿回 30%-40% 的本金。第3年退保，可能拿回 60%-70%。只有到了第8-10年，才開始回本。

所以，如果你這筆錢 10 年內(nèi)要用，求你別買港險。去買內(nèi)地增額壽或者銀行理財更合適。

坑3：信息不對稱

很多代理人在賣保誠產(chǎn)品時，只講預(yù)期收益多高多高，從來不提 分紅實現(xiàn)率的不確定性，也不提 早期退保損失。就因為你買了之后，他們拿了傭金就不管了。

我建議你，一定要自己去香港保監(jiān)局官網(wǎng)查分紅實現(xiàn)率，一定要看清楚產(chǎn)品條款里的"保證金額"和"預(yù)期金額"的區(qū)別。

▲ 香港保險市場滲透率全球第一，規(guī)模遠(yuǎn)超新加坡、日本

這張圖告訴你