你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽這款新產品，「匠X飛越」。

我自己買過港險。家里也配了幾張保單。說點實在的。很多人看儲蓄險，第一眼會盯著IRR。這個習慣沒錯。

但買過的人更怕另一件事。

錢提著提著，保單沒了。

朋友前陣子拿一張老保單問我。原來計劃是退休后每年提錢。提了二十多年，現價已經薄得厲害。再提幾年，就要斷。那一刻他才反應過來。原來“能提”和“提完還能活著”，是兩回事。

這也是我看「匠X飛越」最關心的地方。

不是它寫了20年IRR 6.5%。也不是它寫了20年財富1變3.5。這些數字當然漂亮。

我更關心的是。它在躉繳、5年繳、提取、公司分紅兌現這幾件事上，放到市場里比，到底硬不硬。

截至2026年05月10日，我把它放進同類產品里看。我的判斷很明確。

這款產品不是只靠一個高演示數字撐場面。它真正強的地方，是高收益、快回本、提取不斷單，幾件事同時做到了。

不過也要說清楚。它仍然是分紅儲蓄險。非保證部分不能當承諾看。買保險不能只看第一年。更不能只看海報上的最大數字。

匠X飛越這次升級，不只是換個名字

「匠X飛越」是從「匠X傳承2」升級來的。

原來的繳費設計，主要是2pay和5pay。新版本變成了躉繳、5pay、12pay。這個變化挺關鍵。

躉繳適合一次性配置。5pay適合現金流更穩的家庭。12pay更偏長期規劃。它不是單純把名字換新。它是在把不同人群的繳費節奏補齊。

我自己買過，說點實在的。很多產品升級，宣傳上很熱鬧。實際一看，核心指標沒動。或者只動一個指標。比如只把長期IRR拉高。短期現金價值很薄。提取又不夠順。

「匠X飛越」這次不太一樣。

它把幾個指標一起往前推了。預期回本速度。保證回本速度。達到**IRR 6.5%**的速度。本金翻倍速度。還有提領靈活度。

這些指標放在一起看，才有意義。

這張圖里的信息很多。別全盤照收。

我會抓四個點。

躉繳20年IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳24年IRR 6.5%。24年財富1變4。

再加上116提領和557提領。

這幾個點，就是它跟同業拉開差距的地方。

銷售說的那套話術，我都聽過。什么“長期復利很強”“傳承功能很全”。這些話都沒錯。但我更喜歡看表。看同樣保費。同樣年期。同樣提取方式。誰更快。誰更穩。誰提了以后還剩得多。

躉繳對決：20年1變3.5，這個數字確實硬

先看躉繳。

以50萬美元躉繳為例。

「匠X飛越」的演示數據是：預期4年回本，保證10年回本，20年IRR達到6.5%。

同一組對比里。友B環Y盈活是5年預期回本，16年保證回本，29年IRR達6.5%。宏L宏Z家傳承是3年、13年、23年。富W盈J天下2是4年、16年、25年。

這里我會怎么判斷？

宏L預期回本更快。3年回本很醒目。但保證回本是13年。IRR到6.5%要23年。

「匠X飛越」的優勢在于平衡。預期回本不慢。保證回本更快。達到6.5%的年份也更早。

躉繳這條線，我會優先看「匠X飛越」。

不是因為它每一項都第一。是因為它關鍵項都很靠前。還沒有明顯短板。

第10年也值得看。

「匠X飛越」第10年預期現價是830,011美元，IRR是5.20%。友B是825,782美元，IRR 5.15%。宏L是747,269美元，IRR 4.10%。富W是814,337美元，IRR 5.00%。

這不是差一點點的問題。

第10年很多家庭會重新評估資金用途。比如孩子教育。換房。創業。養老賬戶調整。這個時間點現金價值越厚，主動權越大。

我不喜歡那種第30年特別漂亮，但前15年很薄的產品。不是不能買。只是對普通家庭不友好。

「匠X飛越」第10年這組數據，我覺得是很強的。

再看第20年。

「匠X飛越」是1,761,822美元，IRR 6.50%，本金3.5倍。

安S盛L2至尊是1,620,520美元，IRR 6.21%，3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是1,558,053美元，IRR 6.00%，3.1倍。萬T富R萬家是1,559,383美元，IRR 6.00%，3.1倍。

20年這個節點，我會看得很重。

很多人買港險，不是真的要放100年。大部分家庭的第一目標，是20年后資金能不能明顯放大。能不能給教育、養老、傳承留足空間。

20年1變3.5，確實高于市場常見的1變3。

這個差距不能忽略。

再看產品自己的躉繳演示表。50萬美元躉繳。第10年預期現價830,011美元。第15年1,187,522美元。第18年1,544,740美元。第20年1,761,822美元。第30年3,307,183美元。

這里有個提醒。

這些是預期數據。不是保證收益。分紅產品一定要分清楚保證和非保證。保證10年回本，是底線。20年IRR 6.5%，是演示。

我會認可它的競爭力。但不會把6.5%當銀行存款利率。

這點很重要。

5年繳對決：24年到6.5%，速度很靠前

再看5年繳。

這個繳費方式，普通家庭會更常見。一次拿50萬美元出來，并不是每個人都舒服。5年繳會更順。

「匠X飛越」5年繳的核心數據是：13年保證回本，24年預期IRR 6.5%，24年本金1變4，支持557提取。

和同業比，它的速度很明顯。

5年繳10萬美元×5年。預期回本方面，「匠X飛越」是7年。友B也是7年。保C是8年。宏L是6年。永M是7年。

只看預期回本，宏L更快。這個要承認。

但看IRR達到6.5%的年份，差距就拉開了。

「匠X飛越」是24年。友B是30年。保C是28年。宏L是27年。永M是50年。

也就是說，它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

朋友問我，我就這么答。

如果你買5年繳，目標是長期增值，我會把「匠X飛越」放在第一梯隊。

第24年這一組數據很直觀。

「匠X飛越」第24年現價是2,006,236美元，IRR 6.50%。友B是1,909,194美元，IRR 6.26%。保C是1,911,782美元，IRR 6.27%。宏L是1,899,938美元，IRR 6.24%。永M是1,785,373美元，IRR 5.94%。

同樣總保費50萬美元。第24年差出十幾萬到二十多萬美元。這個不是小數。

再看另一組同業。安S盛LII至尊、富W盈J天下2、萬T富R萬家、蘇L世保險瑞Y也放進來。

「匠X飛越」IRR達6.5%是24年。安S是30年。富W是25年。萬T是30年。蘇L是85年。

我看這類產品，不會只問“第幾年回本”。

回本只是起點。不是終點。

第7年回本和第8年回本，差別有。可真正拉開長期財富差距的，是后面現金價值增長速度。

「匠X飛越」5年繳演示表里。總保費50萬美元。第10年預期現價661,472美元。第13年810,179美元。第16年1,014,465美元。第20年1,433,573美元。第24年2,006,236美元。

第16年本金翻倍。第24年1變4。這個節奏很快。

不過我也要潑一點冷水。

5年繳不是短期理財。不是拿來放三五年的錢。它適合十幾年以上不用的錢。更適合教育金、養老金、家族資金池。

短期要周轉的錢，別碰。

這是我的明確判斷。

557提取對決：不斷單，比紙面IRR更關鍵

這章是我最想講的。

最近兩年，大家對養老現金流的關注越來越高。2025年下半年以后，很多內地中產聊退休規劃，已經不只談總資產了。更關心每年能不能穩定拿錢。

養老金替代率不足的話題，也一直有熱度。人社部數據里，中國基本養老金替代率大約40%-45%。低于不少人理想中的退休收入水平。

這時，保單提取功能就變得很實際。

不是“能不能提”。而是“能不能長期提”。還要看“提了以后保單剩多少”。

「匠X飛越」躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。而且沒有保費門檻。

這個設計很罕見。

躉繳50萬美元，每年提取3萬美元。這個就是116提取案例。演示里，第5年回本。第10年IRR 4.60%。第18年保單價值翻倍，IRR 6.01%。第34年及之后IRR穩定到6.5%。第100年累計提取3,000,000美元，剩余現價21,353,895美元。

5年繳10萬美元×5年，每年提取35,000美元。這個是557提取案例。演示里，第8年回本。第19年翻倍，IRR 5.74%。第29年3倍，IRR 6.44%。第34年IRR達到6.5%。第100年累計提取3,360,000美元，剩余現價13,586,847美元。

注意。這里不是單純看累計提取。

更要看剩余現價。

5年繳557提取對比里。「匠X飛越」各年IRR領先。友B第39年斷單。宏L第34年斷單。永M第65年斷單。萬T第44年斷單。

這就是我最在意的地方。

557不斷單，比第幾年IRR漂亮更重要。

當年我也是這么比的。年輕時會被高收益吸引。真正到養老規劃時，會更怕現金流中斷。

如果一個產品前面提得很順。后面現價越提越薄。到某一年斷掉。那它就不適合做終身現金流工具。

「匠X飛越」在這組對比里，優勢很直接。提得多。提得久。提完還剩得厚。

它還支持「定期保單價值提取」。可以每半年提。也可以每月提。還能直接付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。不需要提交關系證明。

這個細節挺實用。

很多高凈值家庭做保單，不只是自己用錢。還會涉及子女生活費、父母醫療費、慈善安排。能不能自動化。能不能定期付。能不能少折騰。體驗完全不同。

提多少、怎么調，這些規則要提前看懂

提取功能好不好，不能只看116和557這兩個詞。

還要看規則。

躉繳除了116提取，還支持137、158、179等提取。5年繳除了557提取，還支持578、599、51010等提取。

說白了。它不是只有一個固定方案。你可以按現金流需求調整節奏。

但這里也要提醒。

提取越猛，對保單后續增長壓力越大。不要只看某個高提取方案很爽。要看剩余現價。要看是否適合自己的退休年齡和支出節奏。

我比較喜歡它另一個設計。叫「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在“增進”“均衡”“保守”之間切換。

“增進”對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

“均衡”對應40%穩健資產戶口。增長和穩定都要一點。

“保守”對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個功能的價值在于，它讓保單不再是一買就完全躺平。

年輕時可以更進取。中年可以均衡。退休后可以更保守。傳承階段也可以更穩。

當然，這不是萬能按鈕。切換后未來收益仍然有非保證部分。不能把它理解成鎖死收益。

但作為長期保單的管理工具，它有辨識度。

傳承功能也比較全。

第3個保單年度起，可以一拆二，也可以一拆多。第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，直到新受保人128歲。

還有身故賠償支付方式。包括一筆過、分期、遞增分期、自訂支付。新增的“人生大事選項”，可以圍繞成年、結婚、患病等節點支付。

這個設計不花哨。它解決的是家里錢怎么分的問題。

對只想做收益的人，這些功能不一定常用。對有兩個以上孩子、或者想做家族安排的人，這些功能就很實在。

公司實力：282%償付能力和4.25%積存利率，不能忽略

分紅險看產品，也要看公司。

這句話很老。但是真的。

「匠X飛越」這類產品，長期收益里有非保證分紅。公司有沒有兌現能力。歷史表現怎么樣。償付能力夠不夠。都要放進判斷里。

周D福人壽的RBC償付能力充足率是282%。

監管最低要求是100%。圖里同業對比，AXA是239%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AIX是212%，FXD是199%。

這個數字不能直接等于“未來一定分紅好”。

但它能說明公司資本緩沖比較厚。對長期保單來說，這是基礎分。

再看分紅實現率。

素材里提到，同類型產品連續10年分紅實現率100%。2015-2024年度，三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，周年紅利、復歸紅利、終期紅利分紅實現率均達100%及以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

我對分紅實現率的態度很明確。

它不能保證未來。但它能排除一部分只會畫餅的產品。

連續10年做到100%或以上，至少說明過去兌現不差。對長期分紅險來說，這個記錄值得看。

還有一個數據。美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比同業。周大福人壽累積周年紅利美元年利率4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這個數據也別神化。

積存利率不是整張保單IRR。它是累積周年紅利的利率。不能拿來當總收益理解。

但它仍然有參考價值。尤其是你不急著拿紅利出來，而是希望在保單內繼續累積。這個利率水平，會影響長期現金價值體驗。

綜合看，公司層面我給它一個偏正面的評價。

不是因為名字大。也不是因為宣傳響。是因為償付能力、分紅實現率、積存利率這幾組數據，都有連續性。

我不會把公司數據當唯一理由。可它能給產品演示多一點可信度。

寫在最后：優惠能看，但別讓優惠替你做決定

最后說一下推廣。

「匠X飛越」現在有限時推廣。時間是2026年4月27日到6月30日。并且要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay有保費折扣。首年保費折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

5pay年度化保費達到250,000美元或以上，首年8%，次年16%。合計24%。

12pay年度化保費達到250,000美元或以上，首年5%，次年19%。合計也是24%。

躉繳折扣也有分檔。

150萬美元或以上，6%。50萬到150萬美元以下，5%。30萬到50萬美元以下，4%。5萬到30萬美元以下，2%。5萬美元以下，1%。

預繳利率也值得看。

「匠X飛越」預繳保費保證年利率，美元80,000或以上是4.5%。低于80,000美元是4%。

案例里，5年繳年繳10萬美元。一筆過預繳可享4.5%年利率。總獲享利息41,252.72美元。預繳金額從500,064.10美元降到458,811.38美元。

優惠當然好。

但我不建議為了優惠買保險。

如果你本來就需要長期美元資產。也能接受10年以上資金周期。又重視退休現金流和傳承安排。「匠X飛越」可以重點看。

如果你只想做短期套利。或者兩三年后可能要用錢。別碰。

真正稀缺的，不是一時的熱鬧機會。是能穿越周期的長期安排。

「匠X飛越」最打動我的地方，不是單一數字高。而是躉繳、5年繳、提取、分紅歷史，公司數據放在一起看，都比較能打。

特別是557提取不斷單這件事。

買過保單的人，會懂這個價值。

大賀說點心里話

這類產品不要只看演示收益。也別只看優惠。你要把提取方案、回本年份、公司分紅記錄放一起看。真想買，信息差和配置順序都要提前算清楚。