你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，經手超過500個家庭的保單配置。

今天這篇文章，我不是來賣保險的，是來幫你避坑的。

友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」，這兩款產品在港險圈的熱度，懂的都懂。

很多人問我到底選哪個，我的回答永遠是：先別急著下單，咱們把賬算清楚，尤其是它們各自的"硬傷"。

說實話，任何產品都有短板。那些只吹優點不提缺點的測評，你看看就行，別當真。

先說實話：這兩款產品都不完美

我直接告訴你結論：這兩款產品，都有明顯的軟肋。

環宇盈活的問題在于——提領表現拉胯。如果你按照市面上常見的"557"提取方式來領錢，保單在第38年就會斷單，根本做不到永續提領。

盛利2的問題在于——保證收益偏低。保證回本需要等到第25年，保證收益最高只有 0.23%。說白了，如果分紅實現率不達預期，你拿到手的錢會比想象中少很多。

而且從分紅實現率的整體數據來看，安盛在穩定度上確實不如友邦。這個我后面會詳細說。

知道這些之后，你還想買嗎？

別急，硬傷歸硬傷，它們依然是港險市場上數一數二的產品。接下來，我帶你一個個拆解。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

這個點很多人不知道：買儲蓄險，不能只看"不取錢"時的收益，更要看"取錢后"還剩多少。

為什么？因為大多數人買港險，都是沖著"提領"去的——給孩子當教育金、給自己當養老金、或者當被動收入。

問題來了：環宇盈活在提領這件事上，表現確實拉胯。

我跟你講個真實案例。同樣是一位30歲女性，選擇6萬美元5年繳費，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元（也就是常說的"557"提取方式）。

盛利2可以一直領下去，保單第23年預期復利就能做到 6.5%，并且持續終身。

但環宇盈活呢？保單第38年直接斷單，賬戶里的錢被掏空了，沒辦法繼續領。

不只是557，市面上常見的提取密碼——566、567等等，環宇盈活提取之后的預期現金價值，都低于盛利2。

所以在取錢之后的收益表現上，盛利2的優勢非常明顯。

如果你買港險的核心目的是"持續提領"，這個差距你必須知道。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完環宇盈活，再來說盛利2的問題。

很多人被盛利2的"預期收益"吸引，覺得提領表現這么強，肯定是神仙產品。

但我要潑一盆冷水：盛利2的保證收益，真的很低。

先看保證回本期：環宇盈活第18年就能保證回本，盛利2需要等到第25年。整整差了7年。

再看保證收益率：環宇盈活最高能做到 0.32%，盛利2只有 0.23%。

你可能會問：保證收益這么低，有什么關系？反正看的是預期收益啊。

問題就在這里。預期收益能不能拿到，取決于保險公司的分紅實現率。如果分紅不達預期，保證收益就是你的"兜底"。

盛利2的兜底，確實比環宇盈活弱。

而且從安盛整體的分紅數據來看，接近8成的產品分紅實現率高于70%——聽起來不錯，但和友邦"超過90% 的產品高于70%"相比，穩定度確實差一截。

所以單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

說完兩款產品的硬傷，接下來說說它們為什么還是"頂流"。

先看不取錢時的收益表現。

如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下：

• 都是預期第7年回本
• 第8-9年，環宇盈活略高
• 第10-21年，盛利2略高
• 第22年開始，環宇盈活反超
• 到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的 6.5%

說實話，6.5% 的預期復利，放在2026年的今天，已經是非常能打的收益水平了。

你看看國內的情況：2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存只有 0.95%，5年期也才 1.3%，活期直接降到 0.05%。港險 6.5% 的預期收益，對比之下簡直是降維打擊。

再看取錢后的收益表現。

前面說了，環宇盈活的提領表現不如盛利2。但盛利2的提領能力到底有多強？

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？就是繳費5年，等待5年，從第5年開始每年提取7%的已繳保費，一直領到終身。

我給你算一筆賬：30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取 2.1萬美元。

到保單第23年，預期復利就能做到 6.5%，并且一直持續下去。

到70歲的時候，累計已經領了138萬美元，賬戶里還剩150萬美元。

這就是"永續提領"的魅力——錢越領越多。

分紅實現率：兩家都是優等生

前面提到，預期收益能不能拿到，關鍵看分紅實現率。

那友邦和安盛的分紅表現到底怎么樣？

先看2025年的整體數據：

• 友邦公布了63款產品，平均分紅實現率 93%，最低62%，最高169%。超過90% 的產品分紅實現率高于70%。
• 安盛公布了35款產品，平均分紅實現率 95%，最低28%，最高117%。接近 8成 的產品分紅實現率高于70%。

從平均值來看，安盛 95% 略高于友邦 93%。但從穩定度來看，友邦明顯更優——90%的產品都在70%以上，安盛只有8成。

再看長期表現：

我整理了兩家保司分紅時間超過10年的產品：

• 友邦有 36款，平均分紅實現率 86%
• 安盛有 14款，平均分紅實現率 81%

這個數據說明什么？友邦的長期分紅更穩，而且樣本量更大，更有參考價值。

說實話，兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。這也是為什么我說，想要一直按照設定好的提領密碼領錢，分紅實現率不能太差。選產品，不能只看演示收益，更要看保司的"交卷能力"。

功能層面：各有獨門武器

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

我直接給你劃重點，說說各自的獨門武器。

友邦環宇盈活的3個優勢：

第一，紅利鎖定和解鎖。環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2會同時鎖定保證和非保證收益。更關鍵的是，友邦有紅利解鎖功能，盛利2只能鎖不能解。

第二，保單分拆超靈活。友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

第三，受益人靈活選項。友邦環宇盈活支持受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可以自己重新安排身故金的領取方式。把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個優勢：

第一，雙重貨幣戶口。可以在同一份保單下用兩種貨幣儲蓄，隨時按匯率轉換，沒有手續費。目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。

第二，特級身故保障更強。盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額 130%，環宇盈活只能做到 105%。

第三，指定收款人更多。盛利2支持最多 3名 收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。友邦環宇盈活只支持指定 1位。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

最后聊聊兩家保險公司的實力。

友邦，成立于1919年，1931年就進入香港市場，在香港有接近百年歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

2025年上半年的數據顯示，非銀行系保險公司里，標準保費最高的就是友邦，達到 111億港元，市場份額 11.2%，穩居第一。

安盛，1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。1986年進入香港市場，是和友邦、保誠、宏利齊名的"香港老四家"之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。但友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

兩家都是百年巨頭，選誰都不用擔心"跑路"的問題。

結論：知道短板，才能選對

最后總結一下：

• 收益和提取方面：盛利2更勝一籌，557永續提領是獨門絕技
• 保證收益方面：環宇盈活更穩，保證回本期早7年
• 分紅實現率：友邦更穩，長期表現更優
• 功能和公司：旗鼓相當，各有優勢

這兩款產品，都是香港市場上數一數二的產品。

選哪個？取決于你更看重什么：

如果你追求提領收益最大化，選盛利2；如果你更看重保證收益和分紅穩定性，選環宇盈活。

但不管選哪個，先知道短板，才能選對產品。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣一份保單，有人多交了10萬，有人卻能省下來。這里面的信息差，我整理了一份清單。