你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我要把2025年香港保險(xiǎn)公司的真實(shí)排名、分紅實(shí)現(xiàn)率、各家保司的底細(xì)，給你掰開揉碎了講清楚。

為什么現(xiàn)在要聊這個(gè)話題？2025年一季度，全港新單保費(fèi)創(chuàng)下934億港元的歷史新高，同比暴漲43.1%。上半年更是達(dá)到1737億港元，同比增長50.3%。

錢都在往香港涌，但問題來了——87.4%的保費(fèi)都流向了前10家保司。

這意味著什么？頭部效應(yīng)已經(jīng)形成，選錯(cuò)保司，可能意味著服務(wù)、分紅、穩(wěn)定性全方位落后。

今天我就帶你看清楚，這10家保司到底誰強(qiáng)誰弱，哪家最適合你。

2025港險(xiǎn)市場全景：誰在領(lǐng)跑？

先看硬數(shù)據(jù)。2025年上半年，香港保險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)達(dá)到1737億港元，同比增長50.3%。這個(gè)增速，放在全球保險(xiǎn)市場都是炸裂級別的。

但更值得關(guān)注的是市場集中度：排名前10的保司，拿下了87.4%的市場份額。

換句話說，剩下幾十家保司加起來，只分到**12.6%**的蛋糕。頭部效應(yīng)非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

非銀業(yè)務(wù)總保費(fèi)前五名：

1. 友邦——184億港元，**10.6%**市場份額
2. 富衛(wèi)——同比增長129.3%，增速最猛
3. 宏利——同比增長95.0%
4. 保誠
5. 中國人壽（海外）

非銀業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)前五名：

1. 友邦——111億港元，**11.2%**市場份額
2. 保誠
3. 中國人壽（海外）
4. 宏利——同比增長112.2%
5. 安盛——同比增長111.6%

兩張榜單對照看，友邦是雙料冠軍，總保費(fèi)和標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)都排第一。

富衛(wèi)增速129.3%，是所有頭部公司里增長最猛的黑馬。宏利和安盛標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)增速都突破100%，說明長期業(yè)務(wù)在爆發(fā)。

分紅實(shí)現(xiàn)率：衡量保司誠信的硬指標(biāo)

很多人選保司只看名氣，這是大忌。名氣大不代表分紅兌現(xiàn)好。

分紅實(shí)現(xiàn)率，才是檢驗(yàn)保司"承諾兌現(xiàn)能力"的核心指標(biāo)。

什么是分紅實(shí)現(xiàn)率？簡單說，就是保司當(dāng)初給你畫的餅，最后能兌現(xiàn)多少。100%意味著完全兌現(xiàn)，低于100%就是打折。

來看各家保司的歷年平均數(shù)據(jù)：

數(shù)據(jù)不會騙人。大部分保司的分紅實(shí)現(xiàn)率均值都在90%以上，這個(gè)水平相當(dāng)不錯(cuò)。

幾個(gè)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)：

• 宏利96%、安盛95%，表現(xiàn)最穩(wěn)，波動(dòng)小，多年數(shù)據(jù)扎實(shí)
• 友邦93%，終期紅利**102%**超額兌現(xiàn)，但周年紅利89%稍弱
• 保誠73%，在頭部保司里墊底，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的朋友
• 忠意、周大福、立橋都是100%，但成立時(shí)間短，樣本數(shù)量少，參考價(jià)值有限

我的建議：選保司一定要看3年以上的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)，單年數(shù)據(jù)波動(dòng)太大，不具備參考性。

國際巨頭陣營：友邦、安盛、保誠、宏利

接下來，我按陣營給你介紹這10家保司的底細(xì)。先說四大國際巨頭——友邦、安盛、保誠、宏利。

友邦：雙料冠軍，亞洲保險(xiǎn)一哥

友邦1919年成立，1931年布局香港業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋18個(gè)市場，是泛亞地區(qū)最大獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 總資產(chǎn)值達(dá)2860億美元
• 信貸評級：標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-/穩(wěn)定，惠譽(yù)AA/穩(wěn)定
• 截至2024年12月，為香港恒生指數(shù)第六大成份股
• 香港和澳門超350萬客戶

友邦在總保費(fèi)和標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名中均位列第一，實(shí)力碾壓。

分紅實(shí)現(xiàn)率93%，終期紅利**102%**超額兌現(xiàn)，說明長期投資能力過硬。

安盛：全球第一保險(xiǎn)品牌

安盛1817年于法國成立，品牌歷史超200年，1995年進(jìn)軍亞洲市場。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 業(yè)務(wù)遍及54個(gè)國家和地區(qū)，服務(wù)全球1.05億客戶
• 2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)位列第91名
• 連續(xù)十年蟬聯(lián)全球第一保險(xiǎn)品牌
• 信貸評級：標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA-
• 投資管理資產(chǎn)規(guī)模9460億歐元

安盛分紅實(shí)現(xiàn)率95%，在頭部保司里屬于第一梯隊(duì)。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長111.6%，說明長期業(yè)務(wù)在強(qiáng)勢擴(kuò)張。

保誠：亞洲最大歐資壽險(xiǎn)

保誠1848年于英國創(chuàng)立，1964年進(jìn)入香港，服務(wù)超130萬客戶，是亞洲規(guī)模最大的歐資壽險(xiǎn)公司。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 業(yè)務(wù)橫跨亞洲12個(gè)市場
• 信貸評級：標(biāo)準(zhǔn)普爾A、穆迪A2、惠譽(yù)A-

保誠的分紅實(shí)現(xiàn)率73%，在頭部保司里確實(shí)偏低。

但這也意味著它的預(yù)期收益定得更高——如果分紅能兌現(xiàn)，收益會比其他保司更好。適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、追求高收益的朋友。

宏利：香港強(qiáng)積金一哥

宏利于香港開展業(yè)務(wù)超125年，自1897年在亞洲開業(yè)，是港澳主要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 是香港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，市占率27.3%
• 信貸評級：惠譽(yù)AA-、穆迪A1、標(biāo)普AA-
• 全球投資資產(chǎn)總額4172億加元

宏利分紅實(shí)現(xiàn)率96%，在頭部保司里最高。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長112.2%，勢頭很猛。強(qiáng)積金業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，說明它在香港本地的滲透率和信任度非常高。

中資龍頭陣營：國壽海外、太平香港

對于很多內(nèi)地朋友來說，中資保司有天然的信任感。香港市場有兩家中資龍頭：中國人壽（海外）和太平人壽（香港）。

中國人壽（海外）：中資第一梯隊(duì)

**中國人壽（海外）**1984年進(jìn)入香港市場，是中國人壽境外唯一全資子公司。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 財(cái)務(wù)評級：穆迪A1級、標(biāo)準(zhǔn)普爾A級
• 2024年新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長35%
• 內(nèi)地客貢獻(xiàn)超70%

這個(gè)數(shù)據(jù)很有意思——內(nèi)地客貢獻(xiàn)超70%。說明國壽海外在內(nèi)地客戶中的認(rèn)可度非常高。

對于信賴中資背景的朋友，國壽海外是首選。

太平人壽（香港）：增速最快的中資保司

**太平人壽（香港）**2015年正式開業(yè)，是中國太平保險(xiǎn)集團(tuán)旗下專業(yè)壽險(xiǎn)公司。中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業(yè)。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)第385位
• 總資產(chǎn)從2016年13.4億港元增長至2024年超50億港元

8年時(shí)間，總資產(chǎn)翻了將近4倍，成長速度驚人。

太平的優(yōu)勢在于背靠中國太平集團(tuán)，有央企背景加持，同時(shí)深耕香港市場，對內(nèi)地客戶的需求理解更深。

中資保司的共同優(yōu)勢：

1. 語言和文化無障礙——客服、理賠溝通更順暢
2. 對內(nèi)地客戶需求理解更深——產(chǎn)品設(shè)計(jì)更貼合
3. 央企/國企背景——長期穩(wěn)定性有保障

如果你對外資保司有顧慮，或者更信賴"自己人"，國壽海外和太平香港都是靠譜的選擇。

特色玩家陣營：永明、富衛(wèi)、周大福、萬通

除了國際巨頭和中資龍頭，還有四家各具特色的保司，值得單獨(dú)拿出來說。

永明：扎根香港130年的老牌保司

永明1865年成立于加拿大，1892年進(jìn)入香港，扎根香港超130年，是香港首間跨國人壽保險(xiǎn)公司。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 管理資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8萬億港元
• 母公司評級：標(biāo)準(zhǔn)普爾AA級、穆迪Aa3級
• 連續(xù)14年入選全球100間最可持續(xù)發(fā)展企業(yè)
• 穩(wěn)居全港三大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商之列

永明的分紅實(shí)現(xiàn)率91%，表現(xiàn)穩(wěn)健。

它的特色在于強(qiáng)積金業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理能力，8萬億港元的管理規(guī)模，說明投資能力是有保障的。

富衛(wèi)：增速最猛的黑馬

富衛(wèi)2013年在亞洲成立，但它的前身在香港已經(jīng)植根逾48年。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 總保費(fèi)同比增長129.3%，增速在所有頭部保司中排第一
• 集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模超1000億港元
• 業(yè)務(wù)遍及亞洲十個(gè)市場
• 信貸評級：穆迪A3、惠譽(yù)A

129.3%的增速，說明它的產(chǎn)品和渠道都在爆發(fā)。

對于追求新銳保司、愿意嘗鮮的朋友，富衛(wèi)值得關(guān)注。

周大福人壽：高端客戶的選擇

周大福人壽于2019年加入新世界集團(tuán)，2024年7月更名，服務(wù)香港逾30年。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 新世界集團(tuán)全資附屬
• 信貸評級：惠譽(yù)A-、穆迪A3
• 分紅實(shí)現(xiàn)率100%

周大福的特色在于依托集團(tuán)資源，在高端客戶市場有獨(dú)特優(yōu)勢。

分紅實(shí)現(xiàn)率**100%**非常亮眼，但樣本數(shù)量較少，需要持續(xù)觀察。

萬通：年金保單之王

萬通1975年進(jìn)入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團(tuán)成員。

幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險(xiǎn)
• 信貸評級：惠譽(yù)A-
• 分紅實(shí)現(xiàn)率98%

萬通的特色非常鮮明——年金業(yè)務(wù)。每4張年金保單就有1張來自萬通，市占率驚人。

如果你的需求是養(yǎng)老年金，萬通是繞不開的選擇。

這四家保司共同構(gòu)建了香港保險(xiǎn)市場"國際化+本土化"的多元生態(tài)系統(tǒng)。每家都有自己的特色定位，不存在誰絕對比誰好，關(guān)鍵看你的需求是什么。

旗艦產(chǎn)品全覽：10家保司的王牌之作

說完保司，再來看產(chǎn)品。排名之外，適配才是王道。

每家保司都有自己的王牌產(chǎn)品，我給你做個(gè)匯總：

順便說一句，2025年5月六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%。10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元。

對比之下，港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)**30年6.5%**的長期IRR，吸引力不言而喻。

我的分類推薦：

追求穩(wěn)定性+品牌： 安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、「盈御3」

• 分紅實(shí)現(xiàn)率高，保司實(shí)力強(qiáng)，適合求穩(wěn)的朋友

有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，追求更高收益： 保誠「信守明天」、周大?！附承膫鞒?（財(cái)富躍進(jìn)）」

• 預(yù)期收益更高，但分紅兌現(xiàn)波動(dòng)也更大

中資信賴： 國壽「傲瓏盛世」

• 內(nèi)地客戶首選，溝通無障礙

靈活現(xiàn)金流： 永明「星河尊享2」、周大?！附承膫鞒?」

• 提取靈活，適合有現(xiàn)金流需求的朋友

短期穩(wěn)?。?0年內(nèi)）： 宏利「宏摯傳承」

• 前20年收益領(lǐng)先，適合中短期規(guī)劃

中長期增值（20年+傳承）： 友邦「環(huán)宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」

• 長期復(fù)利效應(yīng)強(qiáng)，適合傳承規(guī)劃

選擇建議：找到最適合你的那一家

香港保險(xiǎn)市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領(lǐng)跑，保誠、宏利、安盛等傳統(tǒng)巨頭穩(wěn)扎穩(wěn)打，富衛(wèi)、國壽海外等新興勢力銳意進(jìn)取。格局已經(jīng)很清晰了。

但選保司就像選老婆，合適比名氣更重要。

選保險(xiǎn)公司，不僅要看排名與規(guī)模，更要看其產(chǎn)品是否契合你的財(cái)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好。友邦最大，但不一定最適合你；保誠分紅實(shí)現(xiàn)率低，但如果你追求高收益、能承受波動(dòng)，它反而可能是最優(yōu)選。

我給你幾個(gè)選擇維度：

1. 看分紅實(shí)現(xiàn)率——?jiǎng)e聽銷售忽悠，看硬指標(biāo)。3年以上的平均數(shù)據(jù)才有參考價(jià)值。
2. 看保司背景——國際巨頭、中資龍頭、特色玩家，各有優(yōu)勢，選你信任的。
3. 看產(chǎn)品適配——你的需求是短期穩(wěn)健、長期傳承、還是靈活現(xiàn)金流？不同需求對應(yīng)不同產(chǎn)品。
4. 看渠道——同一款產(chǎn)品，不同渠道的價(jià)格可能差**10%**甚至更多。這事兒我太有發(fā)言權(quán)了。

最后，87.4%的市場份額集中在前10家保司，這個(gè)數(shù)據(jù)說明一切。選頭部，錯(cuò)不了。

大賀說點(diǎn)心里話

看完這篇文章，你應(yīng)該對香港保險(xiǎn)公司的排名和實(shí)力有了清晰的認(rèn)知。

但說實(shí)話，選對保司只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道更多。