你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近被問爆的產品——安盛「盛利II-至尊版」。

結論：盛利II值得重點考慮，尤其適合有提領需求的人

先說結論，不繞彎子。

盛利II我給打8.5分，值得作為重點產品考慮。 預期總收益表現市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

扣分項只有一個——保證收益太低。但如果你想早提領，它可能是目前全市場最強的那個。

為什么這么說？

盛利II有一個殺手锏：557提領密碼。什么意思呢？5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

這個提領力度，在我接觸香港保險這么多年里，5年交產品中應該僅此一款能做到。

再看靜態收益：預期7年回本，30年達到峰值IRR 6.5%。這個數據放在整個港險市場，妥妥的第一梯隊。

我的判斷是：尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

下面我展開說說，為什么得出這個結論。

核心優勢一：557提領密碼，全市場獨一份

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的，這話我不是隨便說的。

先解釋一下557提領密碼：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸香港保險以來，5年交里，我聽過最牛的提領密碼就是567了（第6年開始提7%）。而557，比567還激進，市場應該僅此一款。

我專門測算了一下，保費計劃是6萬美金×5年=總保費30萬美金。你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

甚至于1萬美金×5年交，這種金額比較小的單子也能實現557。

那其他提領場景下呢？咱們用表格說話。

566提領場景（絕大多數產品都支持）：

對比提領后的剩余賬戶價值，保單前14年，最有優勢的是宏摯傳承，盛利II緊隨其后。

但保單15年開始，盛利II實現反超、成為第一。

567提領場景（極致早提領，支持的產品不多）：

15年開始盛利II一路領先，星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

5108晚提領場景（第10年起每年提8%）：

前18年優勢在宏摯傳承，盛利II緊隨其后。19年開始盛利II領先，30年星河尊享II才追平。

數據不會騙人。 萬年青星河尊享II算是碰上一個強有力的競爭對手了，多數提領場景都被盛利II給壓制。

核心優勢二：靜態收益市場前三，優惠后可沖第一

看完提領，再看不提領的靜態收益。

盛利II的具體數據：預期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年達到峰值IRR 6.5%。

這個數據你自己看：

在市場上是什么位置？排個序：

• 保單20年內，宏摯傳承 ＞ 盛利II
• 保單20~30年，信守明天（28年達6.5%）＞ 環宇盈活（30年達6.5%）＞ 盛利II（30年達6.5%）

盛利II的收益雖然沒法做到市場最極致，但綜合表現不錯，穩穩的市場前3。

不過，別忘了還有保費優惠。統一算上保費回贈/折扣后：

優惠后的復利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年達到峰值 6.62%。

關鍵來了：30~45年之間，盛利II優惠后收益能到第一位。

這意味著什么？如果你打算長期持有30年以上，盛利II疊加優惠后，是目前5年交產品中收益最高的選擇。

順便說一句，2025年5月銀行又集體下調存款利率了，3年期定存降到 1.25%，5年期才 1.3%。盛利II 30年 6.5% 的預期收益，對比之下確實香。

核心優勢三：功能全面，從I代到II代的蛻變

如果你之前了解過盛利I，可能會問：II代和I代有什么區別？

先說結論：盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置的蛻變，在功能上滴水不漏，十分全面。

繳費期升級：盛利I只支持2年交（繳費壓力較大），盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，壓力小很多。

貨幣靈活性升級：盛利I只有美元、港元、人民幣三種貨幣，盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等），而且從第3個保單周年日起每年可免費轉換一次貨幣。

這個功能很實用。比如你現在買美元保單，未來人民幣升值了，可以免費轉成人民幣保單鎖定收益。

傳承功能升級：盛利I只支持單一后備持有人和簡單身故賠償分期支付，盛利II新增了財富管家服務。

財富管家服務支持向至多3位客戶派發自主入息。你可以提前設定好，讓保單在未來自動給你的配偶、子女、父母分別發錢，金額、時間、順序都可以自定義。

身故保障升級：盛利II提供兩種身故賠償選擇——基本身故保障賠付**100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%**標準保費總額。

重點是：無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。相當于白送你30%的身故金，不要白不要。

如果你期許像盛利I一樣閹割部分功能來換取最純粹、最極致的收益，可能要失望了。盛利II走的是另一條路：收益雖然不是最極致，但功能拉滿。

保費優惠明細：最高回贈31%

盛利II的保費優惠力度不小，這里單獨拎出來說。

基本保費回贈（5年交）：

• 年保費5000-39999美元：回贈 10%
• 年保費40000-79999美元：回贈 15%
• 年保費80000-199999美元：回贈 22%
• 年保費200000美元以上：回贈 26%

額外回贈：如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得 5% 回贈。也就是說，最高可以拿到 31% 的保費回贈。

預繳優惠：

• 首次年繳保費80000美元以下：享年利率 4.0%
• 首次年繳保費80000美元或以上：享年利率 4.5%

預繳優惠可以享受到第4年（5年交美元保單）。現在銀行一年期存款利率才1%出頭，4.5%的預繳利率相當可觀。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說了這么多優點，該說缺點了。別被營銷話術忽悠，任何產品都有短板。

盛利II的保證收益表現較差，不僅保證回本期長達25年，峰值IRR也僅有 0.23%。

咱們用表格說話：

• 表現最好的是永明兩款：星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是 1%
• 表現尚可的是宏摯傳承：保證18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表現一般的是環宇盈活、信守明天：保證18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表現較差的是安盛盛利II至尊版：保證回本期25年，峰值IRR 0.23%

這個數據你自己看，差距確實存在。

不過，這并不是什么致命的缺陷。香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了像萬年青·星河尊享II這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達 100%。

另外說一下，盛利II其實有兩個版本：至尊版、至盛版。

我們今天一直在說的是至尊版（高收益版本），也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意義是什么？其實就是為了怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢而準備的。安盛官方自己說的：至尊主打高傳承總價值，至盛主打短保證回本期。

如果你特別在意保證收益，可以考慮至盛版或者永明的產品。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

最后說說安盛這家公司。

選香港儲蓄分紅險，本質上就是選香港保險公司。產品端的理由我今天說了很多，事實證明盛利II很出色。

但站在公司角度，安盛更能給我足夠的安全感。

歷史最悠久：安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰以及3次工業革命，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

規模龐大：安盛是全球最大的保險集團，資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

投資策略穩健：安盛的投資策略特征是穩健均衡+長期投資。固定收益類占比 74%，72% 的投資時限在5年以上。

為什么這很重要？2025年一季度商業銀行凈息差已經降到 1.43%，明顯低于 1.8% 的警戒水平。銀行盈利空間收窄意味著存款利率還有下行壓力。

而安盛這種長期鎖定高收益資產的能力，是未來分紅能兌現的根基。選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

盛利II的產品力我今天講透了，但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。