你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我打算換個(gè)寫法——結(jié)論先行，不繞彎子。

能點(diǎn)進(jìn)這篇文章的人，大概率已經(jīng)被安盛盛利II刷屏了。朋友圈、小紅書、各種測(cè)評(píng)號(hào)，都在喊"557提領(lǐng)橫空出世""提領(lǐng)之王""現(xiàn)金流天花板"……

我跟你講個(gè)大實(shí)話：盛利II確實(shí)很強(qiáng)，但它絕不是適合所有人的"最優(yōu)解"。

如果你只有3分鐘，記住這一句話——想要現(xiàn)金流來得早、來得穩(wěn)，盛利II目前沒對(duì)手。

但如果你更在意確定性，它有個(gè)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，必須提前知道。

接下來，我用數(shù)據(jù)一層層拆給你看。

一、先說結(jié)論：盛利II憑什么被叫"提領(lǐng)之王"

咱們不玩虛的，直接看數(shù)據(jù)。

安盛盛利II支持557提領(lǐng)——5年交，第5年起每年提領(lǐng)總保費(fèi)的7%。

舉個(gè)例子：你5年一共交了50萬美金，從第5年開始，每年能拿走3.5萬美金（50萬×7%），而且賬戶里的錢還在繼續(xù)滾復(fù)利。

在此之前，港險(xiǎn)市場(chǎng)的提領(lǐng)天花板是567（第6年起提領(lǐng)7%），能做到這個(gè)的產(chǎn)品已經(jīng)鳳毛麟角了。

盛利II直接把時(shí)間提前了一年，難度系數(shù)直接拉滿。

為什么說難？因?yàn)殚L期復(fù)利型保險(xiǎn)的核心邏輯是"用時(shí)間換收益"。提領(lǐng)越早、比例越高，對(duì)產(chǎn)品的收益穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力要求就越苛刻，557幾乎是目前產(chǎn)品設(shè)計(jì)的極限。

再看收益：

• 15年IRR突破5%
• 30年IRR達(dá)到6.5%

這個(gè)數(shù)據(jù)什么概念？2025年5月，國有大行剛完成第七次存款利率下調(diào)，1年期定存只有0.95%，5年期1.30%，活期更是低到0.05%。

盛利II每年**7%**的現(xiàn)金流回報(bào)，跟銀行存款一比，差距肉眼可見。

**557提領(lǐng)實(shí)屬變態(tài)，目前全市場(chǎng)沒有對(duì)手。**盛利II成了目前港險(xiǎn)里少見的全能型產(chǎn)品——收益、提領(lǐng)雙強(qiáng)。

二、論據(jù)一：557提領(lǐng)數(shù)據(jù)碾壓

光說結(jié)論不夠，得上硬核數(shù)據(jù)。

我拿周大福匠心傳承2做對(duì)比——這是目前市面上少數(shù)能勉強(qiáng)支撐557提領(lǐng)的產(chǎn)品之一。

測(cè)算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元。

直接看賬戶余額：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元
• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元
• 第100年：盛利II領(lǐng)先1164萬美元

越往后，安盛的優(yōu)勢(shì)越大，這個(gè)差距是指數(shù)級(jí)放大的。

說白了就是這么回事：同樣的提領(lǐng)規(guī)則，盛利II不僅能讓你每年拿錢，還能讓賬戶里的錢越滾越多。

而匠心傳承2在高強(qiáng)度提領(lǐng)下，賬戶余額增長明顯乏力。

在557提領(lǐng)規(guī)則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場(chǎng)沒有對(duì)手。

三、論據(jù)二：567提領(lǐng)同樣領(lǐng)先

你可能會(huì)說：557太極端了，我不需要那么早提領(lǐng)，567夠用了。

沒問題，咱們?cè)倏?67的數(shù)據(jù)。

測(cè)算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次我拉了5款熱門產(chǎn)品橫評(píng)：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結(jié)果是：

• 前14年，宏利宏摯傳承賬戶余額最高（畢竟它前期設(shè)計(jì)就偏激進(jìn)）
• 從第15年開始，盛利II反超成為第一
• 一直到第70年，盛利II的賬戶余額表現(xiàn)都是最突出的

不論是更苛刻的557提領(lǐng)，還是更主流的567提領(lǐng)，盛利II的整體優(yōu)勢(shì)都很明顯。

它直接接過永明星河尊享II"提領(lǐng)王"的稱號(hào)，成了新的領(lǐng)跑者。

還有個(gè)細(xì)節(jié)值得一提：盛利II不僅能做中高保費(fèi)的557提領(lǐng)，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實(shí)現(xiàn)557提領(lǐng)。產(chǎn)品設(shè)計(jì)真的沒得說，很牛。

四、論據(jù)三：安盛分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定

收益和提領(lǐng)能力確實(shí)強(qiáng)，但港險(xiǎn)的收益能不能兌現(xiàn)，最終還得看分紅實(shí)現(xiàn)率。

畢竟，計(jì)劃書上寫的數(shù)字再漂亮，如果保司分紅打折，那都是紙面富貴。

安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率還是很不錯(cuò)的：

• 最高值117%，最低值50%
• 總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)率很多年份達(dá)到**85%**左右
• 安進(jìn)儲(chǔ)蓄系列2-躍進(jìn)總價(jià)值比率達(dá)100%-107%
• 摯匯首次公布總價(jià)值比率就已經(jīng)達(dá)到100%

總體沒有什么大幅波動(dòng)，還是蠻穩(wěn)定的。

**分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定，意味著你在計(jì)劃書上看到的收益，大概率能兌現(xiàn)。**這一點(diǎn)很重要。

五、論據(jù)四：207年老牌保司背書

除了產(chǎn)品本身，保司的實(shí)力也得看。

畢竟港險(xiǎn)是長期持有的資產(chǎn)，30年、50年、甚至傳承給下一代都有可能。保司能不能活得夠久、賠得起錢，這是底層安全感。

安盛1817年在法國成立，跨越3個(gè)世紀(jì)，是香港所有保司中歷史最悠久的，也是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

經(jīng)歷過世界大戰(zhàn)、多次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，還能穩(wěn)穩(wěn)立足，這本身就是實(shí)力的證明。

再看幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)：AA-
• 穆迪長期債務(wù)評(píng)級(jí)：Aa3
• 償付能力充足率：227%（遠(yuǎn)超監(jiān)管要求）
• 2025年上半年集團(tuán)總收入643億歐元，同比增長7%

背后的資管集團(tuán)管理著超萬億資金，規(guī)模相當(dāng)于香港金管局外匯基金的2.4倍。

經(jīng)歷過歷史、時(shí)間和市場(chǎng)驗(yàn)證過的安盛，非常值得信賴。

六、風(fēng)險(xiǎn)提示：復(fù)歸紅利占比偏低，這是隱藏的雷

說到這里，盛利II看起來近乎完美。

但別被忽悠了，我必須給你潑一盆冷水。

盛利II有一個(gè)結(jié)構(gòu)性的瑕疵，很多測(cè)評(píng)文章不會(huì)告訴你——它的保證金額和復(fù)歸紅利占比偏低。

具體數(shù)據(jù)：

• 盛利II保證復(fù)利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II復(fù)歸紅利占比14.12%
• 星河尊享II復(fù)歸紅利占比22.76%
• 匠心傳承2復(fù)歸紅利占比22.77%
• 萬通富饒千秋復(fù)歸紅利占比20.87%

這意味著什么？

港險(xiǎn)的收益結(jié)構(gòu)是：保證金額 + 復(fù)歸紅利 + 終期紅利。

前兩者占比低，終期紅利占比就會(huì)高。而終期紅利是非保證的，完全取決于保司的投資表現(xiàn)和分紅政策。

說白了，盛利II的實(shí)際收益會(huì)更加依賴安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率。

一旦未來分紅實(shí)現(xiàn)率不達(dá)標(biāo)，那么再高的預(yù)期收益和賬戶余額都是白瞎。

所以，盛利II并不是入手港險(xiǎn)的"最佳選擇"——它更適合相信安盛、愿意承擔(dān)一定波動(dòng)、追求高現(xiàn)金流的人。

如果你更在意確定性，想要更高的保證成分，那可能需要看看其他產(chǎn)品。

好在從歷史數(shù)據(jù)看，安盛的表現(xiàn)還算靠譜。這一瑕疵，需要安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率和綜合實(shí)力來彌補(bǔ)。

七、最終建議：追求現(xiàn)金流首選盛利II

最后幫你總結(jié)一下。

2025年一季度，香港新造保單保費(fèi)創(chuàng)下歷史新高——934億港元，同比增長43.1%，是2001年以來的季度最高紀(jì)錄。

市場(chǎng)用腳投票，說明港險(xiǎn)的熱度還在持續(xù)。而盛利II，正好趕上了這波熱潮。

它的優(yōu)勢(shì)很明顯：

• 557提領(lǐng)，目前全市場(chǎng)沒有對(duì)手
• 567提領(lǐng)同樣領(lǐng)先，第15年后賬戶余額第一
• 收益能力強(qiáng)，前20年完全不輸友邦環(huán)宇盈活
• 安盛207年老牌保司，分紅實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定，實(shí)力夠強(qiáng)，名頭也夠大

它的風(fēng)險(xiǎn)也很清楚：

• 復(fù)歸紅利占比偏低，收益更依賴分紅實(shí)現(xiàn)率
• 不適合追求高確定性的保守型投資者

此前港險(xiǎn)市場(chǎng)567提領(lǐng)已是頂格配置，盛利II直接把門檻拉到了557。

如果你想更早更快地獲取現(xiàn)金流，用保單覆蓋孩子的教育金、自己的養(yǎng)老金，甚至做家族財(cái)富傳承的現(xiàn)金流規(guī)劃，那安盛盛利II-至尊確實(shí)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

但如果你更在意"寫進(jìn)合同的保證"，建議多做對(duì)比，別只看提領(lǐng)能力這一個(gè)維度。

實(shí)力夠強(qiáng)，名頭也夠大——但適不適合你，還得看你自己的需求。

大賀說點(diǎn)心里話

盛利II的數(shù)據(jù)我都拆完了，但說實(shí)話，產(chǎn)品只是第一步。

更關(guān)鍵的是：同樣一款產(chǎn)品，從哪個(gè)渠道買、能拿到什么政策，差距可能比產(chǎn)品本身還大。