你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，專注0-18歲孩子教育金規劃，服務過300+家庭。

今天聊一款讓我又愛又恨的產品——宏利**「宏摯傳承」**。

教育金規劃：為什么20年是關鍵周期？

2025年8月，全國20多個省份集體上調高校學費，平均漲幅10%-15%，部分地區甚至達到20%-35%。

民辦高校藝術類學費已經飆到年費4.3萬元。

孩子的錢，等不起。

如果你家娃今年0歲，從現在開始存錢，到18歲上大學、22歲讀研究生，滿打滿算就是20年的規劃周期。

這20年里，你需要的不是一款"50年后很厲害"的產品，而是一款"前20年能跑贏通脹、關鍵時刻能拿出錢"的產品。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我把市面上主流的儲蓄險拉出來做了個測算。

結果發現，宏摯傳承在前20年的表現，幾乎是為教育金場景量身定做的。

如果你需要6年回本、15年翻倍

算筆賬你就明白了。

宏摯傳承交完5年保費后，第6年預期收益就超過本金了。也就是說，孩子6歲時，你投進去的30萬美元已經開始"正向增長"了。

再往后看：

• 第9年：預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%
• 第14年：本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%
• 前15年：收益在主流產品里穩居第一

這意味著什么？

孩子14歲讀初中時，你當年投的30萬美元已經變成60萬美元了。到高中、大學需要用錢的時候，賬戶里的錢已經翻了一倍還多。

前15年其他產品根本追不上，這不是我說的，是數據說的：

15年后見分曉——宏摯傳承就是前期收益之王。

如果你需要邊存邊取

很多家長問我：孩子上學期間要交學費、生活費，能不能邊存邊??？

當然可以。

我用"566提領模式"測算了一下——就是交5年保費，第6年開始每年取18000美元（約13萬人民幣），看看賬戶還能剩多少。

結果：前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。

• 第10年：賬戶剩余價值31萬美元
• 第15年：賬戶剩余價值37萬美元

就算前20年一直提錢，賬戶依然漲得穩。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大，前20年提領韌性很強。

這對教育金規劃來說太重要了——孩子上學要用錢，你取了錢賬戶還能繼續漲，兩不耽誤。

如果你想要穩定的現金流

宏摯傳承還有個殺手锏功能叫**「無憂選」**，很多人不知道，但這個功能真的很香。

簡單說，就是把終期紅利變成"定期工資"發給你。啟動之后，你可以選擇按月或按年提取，也可以放在保險公司繼續累積生息，相當于一個靈活賬戶。

最關鍵的是：派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

你的本金一分錢不動，只是把增值部分拿出來用。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%
• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%
• 第15年甚至可以領取**9.7%**的派息

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品——既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢，一份保單兩種體驗。

對于教育金規劃來說，這意味著孩子上大學期間，你可以每年穩定領一筆錢交學費，不用擔心市場波動，也不用操心什么時候取、取多少。

如果你追求資金快速解套

儲蓄險最怕什么？錢進去了拿不出來。

回本速度直接關系到資金靈活性。我把主流產品的回本時間拉了個對比：

• 躉交：宏摯傳承第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本，同樣領先多數產品
• 2年交：5年回本，雖然不是最快，但也穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力十足。

對于教育金規劃來說，回本快意味著風險低——萬一家庭經濟出現變化，至少本金能拿回來，不至于被套住。

早規劃早省心，這話不是空說的。孩子0歲開始存，6年回本時孩子才6歲，后面12年都是純增值期。

但如果你想傳承給下一代…

說完優點，必須說說缺點。這也是很多人罵宏摯傳承的原因。

20年，是一個分水嶺。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，20年之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

尤其是20-27年，復利IRR的增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年達到限高
• 永明星河傳承II：35年
• 宏利宏摯傳承：47年

宏摯傳承比友邦環宇盈活晚整整17年達到限高，差距還是很大的。

提領也是同理。以566提領為例，20年之后宏摯傳承的優勢就不明顯了。

到了30年，它的賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元。

為什么會這樣？核心原因是宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

一般來說，復歸紅利占比高的產品更適合長期提領。復歸紅利相當于護城河，讓你能更晚動用保證金額和終期紅利。

但宏摯傳承沒有這個護城河，首年提取時就動用了終期紅利和保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

這也是為什么它前20年提領還行，越往后越乏力的核心原因。

更適合20年的短期持有，想要長期規劃傳承，不是最優選擇。

升級后的變化與分紅表現

為了應對限高政策，宏利先后對宏摯傳承進行了兩次調整：

• 貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種
• 新增2年繳付期選項
• 3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%

關于分紅實現率，宏利確實被詬病過。

但按2025年最新公布的數據，10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%，宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標。

宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

投資風格相比友邦確實較為激進，但也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。仁者見仁，智者見智。

你的需求是哪種？

說了這么多，最后幫你做個判斷。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

• 優勢：前20年收益第一、回本快、提領韌性強、無憂選功能靈活
• 短板：20年后增長乏力、沒有復歸紅利、不適合長期傳承

你要想清楚自己要短期靈活還是長期積累。

如果你是給孩子存教育金，0歲開始存、18-22歲用錢，前后就是20年左右的周期——這恰好是宏摯傳承最強的區間。

只要前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

別讓通脹吃掉學費。2025年高校學費已經進入"萬元時代"，你給孩子存的教育金，必須跑得比學費漲得快。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。