你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款最近被吹上天的產品——保誠**「信守明天」**。

說實話，最近后臺問這款產品的人太多了。

有人說它"25年6.35%，全港最高"，有人說它"28年最快到6.5%"，還有人直接甩給我一張宣傳圖，問"大賀，這是不是智商稅？"

我理解大家的困惑。2025年Q1香港新單保費剛創下934億港元的歷史新高，同比飆升43.4%——市場這么火，產品這么多，銷售各說各好，你根本不知道該信誰。

所以今天，我不講故事，不玩情懷，咱們就拉數據、做對比、看事實。

數據不會騙人。

收益對比：誰是中長期收益王？

先回答大家最關心的問題：信守明天的收益，到底是不是真的"全港最高"？

我把市面上5款熱門儲蓄險的預期收益拉了個表，咱們一目了然：

看完這張表，我想說三點。

第一，10年期收益，信守明天不是最高的。

10年預期IRR 3.11%，友邦的新品略高一點。如果你是短期理財需求，沖著"收益王"三個字來的，可能會失望。

第二，15年之后，信守明天開始拉開差距。

15年預期IRR達到5%，25年飆到6.35%，28年觸及6.5%——這個數字是什么概念？

說人話就是：目前市場上能演示到6.5%的產品，信守明天是最快的。25年6.35%，也是市場最高水平。

第三，這個收益對比有個大前提——你得能拿住。

很多人看收益表，只看數字，不看時間。25年6.35%聽著很美，但你真的能持有25年嗎？

這就涉及到一個關鍵問題：產品的功能設計，能不能支撐你"拿得住、用得上"？

別急，咱們一項一項對比。

貨幣轉換對比：真轉換vs假轉換

很多人買港險，看中的就是美元資產配置。

但問題來了：如果未來人民幣升值，或者你移民了需要換成當地貨幣，怎么辦？這時候，"貨幣轉換"功能就很重要了。

市面上大多數產品都號稱支持貨幣轉換，但這個對比很有意思——轉換之后，收益會不會打折？

看表格你就明白了：

• 信守明天：轉換后，未來回報率（包括保證和非保證）與原有計劃下的相同貨幣一樣，保單條款也不變。
• 某友公司產品：轉換后，變成"同一系列下的最新計劃"，收益和條款都可能變化。

說人話就是：信守明天是"真轉換"，換完還是原來那個產品；有些競品是"假轉換"，換完變成另一個產品了，收益可能縮水。

信守明天支持6種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3個保單周年日起，不限次數轉換。

這個功能對誰最有用？有移民計劃、或者想給孩子留海外資產的家庭。

紅利結構對比：單紅利vs雙紅利

接下來說一個很多人忽略、但其實非常關鍵的問題——紅利結構。

先問大家一個問題：你知道保誠之前那款"雋富"，為什么會出現紅利回撤的爭議嗎？

核心原因之一，就是雋富只有"終期紅利"這一種紅利結構。

終期紅利的特點是：收益潛力高，但不鎖定，會隨著市場波動調整。2023年全球股市震蕩，保誠的投資風格又偏進取（權益類資產占比超50%），終期紅利自然就出現了回調。

信守明天做了什么改進？

新增了"歸原紅利"，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

這個對比很有意思：

歸原紅利一旦公布，就會鎖定并累積在保單中，不會因為市場波動而縮水。

這意味著：你可以更早、更安心地提取收益。

信守明天支持"567"提取——第5年起就能提取，不用擔心提早動用會"斷單"或者損失本金。

別聽銷售忽悠，看實際收益——如果一款產品收益演示很高，但你不敢提、不敢用，那這個收益對你來說就是"紙面富貴"。

傳承功能對比：自主傳承的獨特價值

說完收益和紅利，咱們再聊一個很多人買港險的核心訴求——傳承。

我見過太多客戶，買儲蓄險的初衷就是"給孩子留一筆錢"。但問題是：這筆錢怎么給？什么時候給？給多少？

傳統的身故賠償，要么一次性給，要么按固定比例分期給。但現實生活哪有那么簡單？

• 孩子剛畢業就拿到一大筆錢，可能揮霍掉
• 孩子失業、離婚、買房的時候，反而拿不到錢
• 你想給孫輩留一部分，但保單條款不支持……

信守明天在這方面下了功夫。

第一，4種身故賠償支付方式：

一筆過、分期支付、組合支付，還有市場首創的"自主傳承"。

自主傳承可以預先指定不同的身故賠償百分比，比如：孩子30歲給20%，40歲給30%，剩下的50%留給孫輩。

第二，人生事件觸發條件：

除了傳統的"大學畢業、結婚、生孩子"，信守明天新增了4個觸發條件：

• 非自愿性失業
• 離婚
• 買入住宅物業
• 更改主要居住城市

說人話就是：孩子人生遇到坎兒的時候，這筆錢能自動到賬。

第三，自主入息功能：

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

這個收款人可以是你自己（養老金）、家人（生活費）、雇員（工資）、甚至慈善機構。

這些功能加在一起，解決了很多家庭的痛點：既想讓錢增值，又想控制孩子拿錢的節奏，還想保留靈活調整的空間。

信守明天的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡。

公司實力對比：保誠的長期分紅實績

聊完產品，咱們必須聊聊保誠這家公司。

說實話，2023年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，很多人對保誠產生了疑慮。

但我想說：單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

咱們看數據：

保誠的幾款中長期存續產品實際表現：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%
• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%
• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

這些都是已經兌現的實際收益，不是演示數據。

拉長持有周期來看，保誠的產品基本都能重新回到預期的增值路徑。

再看保誠2024年的財務數據：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄
• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

保誠在香港市場的表現尤其亮眼，業績呈現出斷層式領先。

當然，我也要說實話：保誠的投資風格確實偏進取。

2024年，保誠的股債配比幾乎是五五分——權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

這意味著什么？收益潛力更高，但波動性也更大。

所以保誠更適合長期主義者。如果你是那種"看到賬戶浮虧就睡不著覺"的人，可能需要慎重考慮。

但長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

保誠長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。這個數據是真金白銀兌現過的。

收益明細補充：上調前后對比

最后，給想深入研究的朋友補充一下收益上調的具體數據。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

咱們看幾個關鍵節點（繳付保費總額50,000美元）：

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼。

對比一下：2025年5月六大行剛剛下調存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

信守明天**15年5%、25年6.35%**的預期IRR，和銀行存款的收益差距一目了然。

當然，銀行存款是保證收益，港險是預期收益，兩者風險等級不同，不能簡單類比。但如果你有10年以上不動用的資金，確實值得考慮配置一部分港險。

結論：對比之后，答案清晰

好，咱們做個總結。

通過上面的對比，我想你心里應該有答案了。

信守明天的優勢：

• 25年6.35%、28年6.5%，中長期收益確實是市場領先
• 雙重紅利結構，提領更靈活，分紅回調風險更低
• 貨幣轉換是"真轉換"，換完收益不打折
• 傳承功能設計用心，自主傳承+人生事件觸發，解決實際痛點

信守明天的局限：

• 10年期收益不是最高的，短期理財需求慎選
• 保誠投資風格偏進取，短期可能有波動
• 適合長期持有，急用錢的不適合

無論是想穩健增值，還是做長遠資產規劃，保誠「信守明天」都能滿足需求。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。別只看收益數字，要看這款產品是不是真的適合你的需求、你的持有周期、你的風險承受能力。

大賀說點心里話

對比做完了，但我知道很多人還有一個問題沒解決：就算選定了信守明天，怎么買才最劃算？

這里面的門道，可能比選產品本身更重要。