你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到不少私信問我周大福新出的榮耀世代怎么樣，"首日保證回本83%"這個賣點確實很抓眼球。

今天我就用最直接的方式告訴你：這款產品到底值不值得買，什么人該買，什么人趁早別碰。

一句話結論：榮耀世代適合誰？

先說結論再解釋：榮耀世代不是躉交產品里的最優解，但對某一類人來說，它可能是唯一解。

什么人？手里有一筆閑錢，就想求穩，預計持有5-10年，最怕中途急用錢退保虧太多的人。

為什么這么說？

首日保證回本83%，保證7年回本——這兩個數據放在躉交產品里確實能打。你今天把錢投進去，明天保單生效，合同上就白紙黑字寫著：保證現金價值是已交保費的83%。

哪怕后天你突然急用錢要退保，最多也就虧17%，這個容錯率對于很多人來說已經足夠高了。

但我也要直說：躉交產品里，榮耀世代的優勢亮點全部集中在保單的前10年。單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

如果你追求的是長期收益最大化，或者想長期提領養老，那它真不是最優選。別急，往下看我幫你算過的賬。

核心優勢：83%的安全墊從何而來

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期才1.25%。銀行理財更慘，2月份純債型固收理財平均收益只有0.82%，創2023年以來最低。

這種環境下，很多人手里有筆錢不知道往哪放。放銀行吧，利息少得可憐；買理財吧，收益還不如存款；買股票基金吧，又怕虧本金。

榮耀世代的定位就很清晰了：最低5萬美金起投，預期4年回本，保證7年回本，首日就能鎖定83%的保證價值。

這個"首日83%"到底有多能打？

我幫你對比一下周大福自家的老款躉交產品閃耀傳承——它首日保證回本只有78%。5個百分點的差距，投30萬美金就是1.5萬美金的差別，折合人民幣10萬出頭。

再看收益表現，以30萬美金躉交為例：

• 保單第30年：榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承只有141.8萬美金，IRR 5.32%
• 保單第40年：榮耀世代326.5萬美金，IRR 6.15%；閃耀傳承250萬美金，IRR 5.44%

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它派息少、早期取用不靈活的短板。

收益定位：前10年有優勢，之后被超越

但別被營銷話術忽悠，把榮耀世代放到整個市場的躉交產品里比，畫風就不一樣了。

我幫你算過了，同樣30萬美金躉交：

• 前10年：周大福榮耀世代的預期總收益確實有優勢
• 10年后：友邦環宇盈活反超，而且越往后差距越大
• 第20年：環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%
• 第30年：環宇盈活已經能實現**6.5%**的收益率天花板

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現6.5%的收益率，但不算拔尖。

我們大多數人買港險，不會只盯著前10年。如果你是打算長期持有、追求更高總收益的人，光看預期總收益的表現，躉交產品里我更推薦友邦的環宇盈活。

提領表現：前18年不差，之后被碾壓

收益只是一方面，很多人買躉交是想邊存邊取，比如每年領一筆錢補貼生活。這就要看提領表現了。

以常見的125提領為例（保單第2年起每年提領保費的5%，即15000美金）：

• 前18年：榮耀世代的提領表現還不錯
• 18年后：富衛盈聚天下直接起飛，遙遙領先
• 第30年：盈聚天下賬戶余額還剩76.4萬美金
• 第50年：盈聚天下賬戶余額剩217.2萬美金

這個差距太大了。富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，它的復歸紅利占比高，特別適合需要長期穩定現金流的人。

而之前靜態收益表現第一的環宇盈活，在提領場景下反而沒了優勢——它更像一個存錢罐，不取最劃算，頻繁提領會影響長期收益。

附加亮點：115提領的早期現金流

這里順帶提一個榮耀世代的差異化功能：它支持115提領。

什么意思？躉交后從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

比如你投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，也算個小亮點。

決策清單：三類需求對應三款產品

躉交產品現在已經梳理得很明朗了，我幫你總結成一張決策清單，適合你的才是好產品：

第一類：求穩、怕虧、持有5-10年

選周大福榮耀世代

• 首日保證回本83%，中途退保損失可控
• 前10年收益有優勢
• 前18年提領表現不差
• 容錯率高，心態穩

這類人最怕的就是"萬一急用錢退保要虧很多"，榮耀世代剛好解決這個痛點。

第二類：長期持有、追求收益最大化

選友邦環宇盈活

• 10年后收益反超，長期更拔尖
• 第30年就能實現**6.5%**收益率天花板
• 適合"這筆錢短期不動"的人

但要注意：它更像存錢罐，不建議早期頻繁提領。

第三類：想長期提領、要穩定現金流

選富衛盈聚天下

• 18年后提領表現碾壓其他產品
• 第50年賬戶余額還剩217.2萬美金
• 為提領而生，復歸紅利占比高

如果你買躉交是為了養老、每年領一筆錢花，這款才是正解。

這個坑我見過太多人踩：很多人只看收益演示表，不看提領表現，結果買了不適合自己需求的產品，幾年后想提領才發現賬戶縮水嚴重。

所以我一直說，別被單一數據迷惑，要結合自己的真實需求來選。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比產品本身更重要。