你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，一年期定存跌到0.95%，五年期也只有1.30%。

你辛苦攢了一輩子的養老錢，躺在銀行里一年利息還不夠買兩斤牛肉。

與此同時，博鰲論壇剛發布的報告顯示，全球養老金缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年還要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

養老這事兒，真的不能再等了。

今天咱們用數字說話，把市面上主流港險產品扒個底朝天，看看在眾多大公司產品中，哪款才是養老規劃的最優解。

一、養老金的兩大核心需求：錢多+安全

規劃養老，說白了就兩件事：錢要夠多，拿著安心。

先說錢多。香港儲蓄險目前復利可以達到6.5%，這個收益水平在全球低利率環境下已經相當能打了。

對比內地銀行存款那0.95%的利率，差距是7倍。同樣100萬本金，30年后一個變成600多萬，一個才130萬，這就是復利的威力。

再說安全。很多人擔心港險公司會不會跑路，這個顧慮可以理解，但其實多慮了。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些都是國際知名品牌，歷史悠久，監管嚴格，只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

從這張對比表可以看到，8家主流公司的償付能力都在200%以上，遠超監管紅線。

紅利實現率均值在**85%-96%**之間，投資風格也都是穩健型，固收類資產占比49%-79%。

所以問題不在于"買不買港險"，而在于**"買哪款港險"**。

大多數產品都能滿足品質養老的需求，但養老這事兒，數據不會騙人——同樣是大公司產品，表現差距可以非常大。

接下來咱們就一款一款拆。

二、靜態收益對比：永明并非最高

先亮個底牌：單純對比總收益，永明是比不過宏利、友邦和保誠的。

我知道很多人選產品就看收益表，誰高買誰。但養老金和普通儲蓄不一樣，你不是把錢存進去放一輩子不動，而是要持續領錢。

咱們用數字說話。以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

• 宏利第6年預期回本
• 友邦第7年預期回本
• 永明第7年預期回本
• 保誠第8年預期回本

看起來宏利最快對吧？但這只是"預期回本"，也就是樂觀情況。

從圖表可以看到，長期來看各家產品的復利收益都能穩定在**6.5%**左右，差距并不大。

但有一個關鍵指標被很多人忽略了——保證回本期。

安盛要25年才能保證回本，永明只要13年。這意味著什么？

如果中途遇到極端情況需要退保，永明13年后肯定不虧，安盛要等25年。

挑選養老金，相比靜態收益，我更看重的是產品的領錢表現。 畢竟養老金不是放著看的，是要一筆一筆領出來花的。

三、提領表現：永明的核心優勢

別看廣告看療效，養老金的"療效"就是領錢。

我們來看最常見的566提取（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%，也就是每年領18000美元）：

在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II在第100年賬戶余額達到3473萬美元，和富衛并列第一。

可能有人覺得，100歲太遙遠了，誰能活那么久？

那咱們換個更極致的場景——567提取（每年提取7%，也就是每年領21000美元）：

這個提取比例已經很激進了，相當于每年多領3000美元。結果呢？

• 永明第100年賬戶余額：1647.8萬美元
• 宏利第100年賬戶余額：496.4萬美元

同樣的保費，同樣的領取金額，永明賬戶里剩的錢是宏利的3.3倍。

錢多錢少，賬面見分曉。錢越多，越有兜底的底氣。

哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，我的錢足夠多，該領的養老金就不會斷。

這就是為什么我說，只要你想領錢，永明就是最強勢的。

四、靈活提領：多種密碼全面領先

有人可能會問：我不想交5年，或者我想晚點開始領，永明還行嗎？

咱們再看兩個場景。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）——適合想快速回本、盡早領錢的人：

永明第100年賬戶余額：2025.9萬美元，依然領先。

5108提取（第10年起每年提取8%）——適合想多攢幾年、后期大額領取的人：

永明第100年賬戶余額：3082.3萬美元，和保誠、宏利趨于一致。

無論是早領還是晚領，少領還是多領，永明的表現都非常穩定。

領錢方式非常靈活，這對養老規劃來說太重要了。 誰也不知道未來會遇到什么情況，年紀大了生病住院、給孩子買房付首付，都需要大額支出的靈活性。

五、安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了夠多，還得拿著安心。安全感是算出來的。

先看保證回本時間：

• 永明萬年青星河尊享II：13年
• 宏利宏摯傳承：18年
• 友邦環宇盈活/盈御3：18年
• 保誠信守明天：18年
• 安盛摯匯：25年

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。永明13年保證回本，比其他大公司產品快5年，比安盛快12年。

再看保證部分占比：

永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產品只能達到0.5%。

這意味著在領錢之后，賬戶總剩余金額差不多的情況下，永明的保證部分剩余現價是最多的。

5/15/12提領密碼下，永明保單剩余金額保證部分占比是23%，其他產品只有18%。

這個保證部分占比高讓人覺得很安心——萬一哪天不想領了想退保，這23%是確定能拿到的錢，不受市場波動影響。

六、產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

還有一個很多人不知道的隱藏優勢：永明的復歸紅利給得很高。

香港儲蓄險的分紅由兩部分構成：復歸紅利和終期紅利。

簡單打個比方：

• 復歸紅利就像房租，每年發給你，發了就不能收回
• 終期紅利就像房價，只有退保時才結算，中途可能漲也可能跌

從圖表可以看到：

• 永明萬年青星河尊享II復歸紅利占比：22.76%
• 友邦環球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元貨幣3：3.71%
• 宏利宏華傳承：0%

沒看錯，宏利的復歸紅利占比是0%。這意味著宏利的分紅全靠終期紅利，中途市場不好，這部分可能被回撤。

復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做提取或者做養老金使用。

永明**22.76%**的復歸紅利占比，在大公司里是最高的。

公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好，這就是為什么我說永明萬年青星河尊享II是養老規劃的綜合優選。

七、結論：永明是港險養老的最優解

挑選養老金是一個決策成本很高的事情，所以我們更愿意把錢交給大公司。但大公司之間，差距也很明顯：

• 友邦：投資風格最穩健，單純儲蓄可以，但提取現金流方面做得沒有其他產品好
• 保誠：信守明天升級后收益和提領都不錯，但分紅實現率不穩定，養老規劃圖的是安心，沒必要戰戰兢兢
• 宏利：宏摯傳承優勢在前20年，但我們買養老金是為了終身現金流，更應該關注長期價值
• 安盛：目前沒有好的產品可以說

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

永明在提取同樣金額情況下賬戶里剩余現價最多，產品結構更安全，公司也很靠譜。

這三點加在一起，就是我最推薦它作為養老金補充的原因。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。