你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年5月，六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到了0.95%。10萬(wàn)塊存一年，利息只有950塊，連通脹都跑不贏。

很多人開(kāi)始琢磨：錢放銀行越來(lái)越不劃算，但放別的地方又怕不安全。

最近咨詢我港險(xiǎn)的朋友，問(wèn)得最多的一個(gè)問(wèn)題就是：香港保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)倒閉？萬(wàn)一倒了怎么辦？

今天我就把這個(gè)問(wèn)題徹底講透。

184年零倒閉：香港保險(xiǎn)的安全底色

說(shuō)句大實(shí)話，香港保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展到今天，已經(jīng)有184年歷史了。

在這么長(zhǎng)的時(shí)間里，沒(méi)有任何一家經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司真正倒閉過(guò)。

184年，經(jīng)歷過(guò)兩次世界大戰(zhàn)、亞洲金融風(fēng)暴、2008年全球金融危機(jī)、新冠疫情……什么大風(fēng)大浪沒(méi)見(jiàn)過(guò)？

但香港的人壽保險(xiǎn)公司，硬是一家都沒(méi)倒。

這個(gè)記錄，放眼全球都是頂尖水平。

泰禾事件：唯一接管案例的真相

有人可能會(huì)說(shuō)：不對(duì)啊，2024年不是有個(gè)泰禾人壽被接管了嗎？

這事我必須掰開(kāi)了說(shuō)清楚，因?yàn)楹芏嗳吮粯?biāo)題黨嚇到了，根本沒(méi)搞懂發(fā)生了什么。

2024年7月底，泰禾人壽確實(shí)被香港保監(jiān)局接管了。

但請(qǐng)注意：接管不等于倒閉。

到現(xiàn)在為止，泰禾人壽并沒(méi)有走到倒閉程序。它手里大概9萬(wàn)張保單，在監(jiān)管的監(jiān)督下，依然繼續(xù)生效。保單該賠的賠，該分紅的分紅，一切照常。

更關(guān)鍵的是，監(jiān)管早在2019年就發(fā)現(xiàn)了泰禾的問(wèn)題。從監(jiān)管開(kāi)始插手，到2024年全面接管，中間隔了4年多。

這說(shuō)明什么？監(jiān)管不是等你出事才來(lái)救火，而是提前好幾年就盯上你了。

這么長(zhǎng)的周期里，足以讓保監(jiān)局協(xié)調(diào)好所有保單的權(quán)益。泰禾的客戶，一個(gè)都沒(méi)受影響。

我見(jiàn)過(guò)太多這種情況了，內(nèi)地一些P2P暴雷，投資人血本無(wú)歸。

但香港保險(xiǎn)這邊，監(jiān)管的反應(yīng)速度和處置能力，完全是另一個(gè)級(jí)別。

準(zhǔn)入門檻：千億美元俱樂(lè)部的入場(chǎng)券

為什么香港保險(xiǎn)公司這么穩(wěn)？因?yàn)槟苓M(jìn)場(chǎng)的，本身就是經(jīng)過(guò)層層篩選的"種子選手"。

目前香港一共有157家保險(xiǎn)公司，每一家都得拿到保監(jiān)局的牌照才能營(yíng)業(yè)。

想賣分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)這種長(zhǎng)期產(chǎn)品？最低實(shí)收資本必須超過(guò)2000萬(wàn)港元，這只是起步價(jià)。

咱們看看主流保司的家底：

• 友邦：總資產(chǎn)3千多億美元
• 保誠(chéng)：總資產(chǎn)8千多億美元
• 宏利：總資產(chǎn)7千多億美元

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，這些都是千億美元級(jí)別的巨無(wú)霸。

股東和高管也不是隨便什么人都能當(dāng)?shù)摹３止沙^(guò)15%的股東，財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、信譽(yù)都要過(guò)審。高管團(tuán)隊(duì)必須有5年以上相關(guān)資歷。

2024年，香港保監(jiān)局只批了2張新牌照，通過(guò)率不到10%。能拿到牌照的，都是真正有實(shí)力的玩家。

經(jīng)營(yíng)監(jiān)管：無(wú)處不在的監(jiān)管之眼

拿到牌照只是開(kāi)始，后面還有無(wú)處不在的監(jiān)管。

每年，香港保司都要遞交精算調(diào)查報(bào)告和業(yè)務(wù)報(bào)表。而且每家公司內(nèi)部，都有保監(jiān)局指派的精算師駐場(chǎng)監(jiān)督。

發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的地方怎么辦？保監(jiān)局直接限制你開(kāi)展新業(yè)務(wù)，什么時(shí)候整改好了什么時(shí)候放行。

還有一條硬杠杠：償付能力充足率不得低于150%。

低于這個(gè)比例會(huì)怎樣？

• 限制股東分紅
• 限制高管薪酬
• 限制新業(yè)務(wù)開(kāi)展
• 嚴(yán)重的直接凍結(jié)資產(chǎn)，強(qiáng)制引入其他機(jī)構(gòu)接手

除了官方監(jiān)管，還有標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)這些國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)盯著。保司的真實(shí)實(shí)力，全都擺在明面上。

退出機(jī)制：不能撂挑子的法定義務(wù)

最后說(shuō)說(shuō)大家最擔(dān)心的：萬(wàn)一真倒了怎么辦？

首先，香港保險(xiǎn)公司是可以破產(chǎn)的。

但必須經(jīng)過(guò)保監(jiān)局同意，不能隨意撂挑子。

根據(jù)《香港保險(xiǎn)業(yè)條例》41章46條規(guī)定：經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司要清盤，監(jiān)管會(huì)派出清盤人接替公司董事的職位，全面控制公司，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

然后在監(jiān)管的監(jiān)督下，把所有保單轉(zhuǎn)給其他保險(xiǎn)公司。在這個(gè)過(guò)程中，不能再簽新保單，但老保單的權(quán)益，一分都不會(huì)少。

簡(jiǎn)單說(shuō)：監(jiān)管會(huì)安排其他保險(xiǎn)公司接管，在這個(gè)過(guò)程中做好清算工作，確保我們不會(huì)吃虧。

結(jié)論：安全性之外更該關(guān)注什么

香港保險(xiǎn)公司從進(jìn)場(chǎng)到退出，包括日常經(jīng)營(yíng)，都有監(jiān)管局的嚴(yán)格管控。

對(duì)于普通人來(lái)講，選擇香港保險(xiǎn)時(shí)，在安全性上其實(shí)并不用額外擔(dān)心。

更需要關(guān)注的是：保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)格、哪款產(chǎn)品更貼合你的實(shí)際需求、怎么買更劃算。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

安全性的問(wèn)題解決了，下一步就是怎么選、怎么買的問(wèn)題。很多人不知道，買港險(xiǎn)其實(shí)有信息差，同樣的保障，渠道不同價(jià)格差很多。