你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一個扎心的話題——港險市場的兩極分化。

港險市場的兩極分化

2025年存款利率跌破1%，銀行理財頻繁跌破凈值，很多人把目光轉向港險。

但是說白了，這個市場**90%**的產品都是包裝和套路罷了。

你猜怎么著？有的公司分紅實現率最低只有3%。而有的公司連續多年保持**100%**以上。差距就是這么大，選錯了產品，交的就是智商稅。

反面案例：177年歷史的真相

先說一個典型的反面案例。香港某誠，官網寫著"集團創立至今177年，在香港扎根超過60年"。

真相是這樣的：這家公司2019年剝離了英國和歐洲業務，2021年又把美國業務拆分出去，現在只專注亞洲市場。跟177年前在倫敦成立的那家公司，早就不是一回事了。

更扎心的是分紅數據。2015年買的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年終期紅利實現率只有3%。

當年沖著"百年品牌"買的人，現在心里是什么滋味？

正面案例：持續100%分紅的產品

但市場上也有靠譜的。分紅實現率是判斷港險未來分紅表現最重要的依據。

這個數據不是當年的，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。如果公司連續10年以上分紅表現都很優秀，未來繼續保持的可信度就高很多。

這數據一擺出來就懂了——有的公司過往所有分紅實現率都在100%及以上，非常穩定。最好能看到過往10年以上的數據，公布時間越早越有參考價值。

反面案例：平均值的陷阱

別被"平均值"忽悠了。某保險公司分紅實現率平均值93.8%，看起來不錯吧？

但是波動區間是3%到1044%，實現率超過80%的產品只占3成左右。

還有一家上百年歷史的公司，同時是香港強積金供應商，乍一看非常靠譜。但是最新數據顯示，最低的周年紅利達成率只有26%。

更離譜的是，2022年這家公司某款產品出現紅利回撤——投資一年，收益比去年還低。原本8年預期回本的保單，得再多等4-5年。

相比平均值，更應該關注波動區間。

投資策略對比：穩健 vs 激進

分紅實現率代表分紅意愿，投資策略決定分紅能力。先看穩健型。

頤年樂享珍藏版目前限額發售，固收類投資占比最少30%，最高100%。

再看激進型。匠心傳承2優越版是目前預期收益最高的產品，股權類投資占比最低50%，最高75%。

投資策略激進，預期收益自然更高。但是波動風險也更大。哪個更適合你，得看你的風險偏好。

選擇標準：三個核心維度

收益只是一個分析維度，關鍵還得看你的偏好和用錢需求。太平頤年樂享珍藏版長期預期收益出色。

但是保證回本時間很長。友邦盈御3長期收益不錯。但是早期提領會嚴重影響保單收益。

如果你有短期現金流需求，卻買了一個長期收益高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。

想要買港險不踩坑，記住三點：

• 看分紅實現率的波動區間而非平均值
• 看投資策略是否匹配你的風險偏好
• 看產品特性是否符合你的用錢節奏

明確需求，關注深層數據，別被包裝忽悠了。

大賀說點心里話

知道怎么選只是第一步，怎么買更省錢才是關鍵。