你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款最近被吹得很熱的產(chǎn)品——保誠「信守明天」。

說實話，港險市場現(xiàn)在有點亂。每家保司都說自己收益最高，每個銷售都說自己推的產(chǎn)品最好。

信守明天說自己是"中期理財收益王"，友邦說自己短期回本快，安盛說自己穩(wěn)健……

數(shù)據(jù)不會騙人。

今天咱們不聽銷售忽悠，直接拉表對比，看看這款產(chǎn)品到底值不值得買。

一、港險儲蓄險這么多，怎么選？

2025年Q1，香港新單保費飆到934億港元，同比漲了43.4%，創(chuàng)下2001年以來的季度新高。

市場是真火，但選錯產(chǎn)品的人也真多。

我見過太多人買港險的邏輯：朋友推薦、銷售熱情、品牌大就行。

結(jié)果呢？三五年后發(fā)現(xiàn)收益不及預(yù)期，想退又舍不得，只能硬扛。

大家在選擇產(chǎn)品的時候，"適配性"很重要。

不是最貴的就最好，也不是收益最高的就適合你。

今天我從收益、功能、公司實力三個維度，把信守明天和市場主流產(chǎn)品拉通對比，幫你看清楚這款產(chǎn)品到底怎么樣。

二、收益對比：誰是中長期收益王？

先說結(jié)論：收益調(diào)整后的保誠「信守明天」，不僅中短期回報極具競爭力，長期回報也很亮眼，在港險市場上處于領(lǐng)先地位。

咱們拉個表一目了然：

這張表里有5款市場熱門產(chǎn)品的收益對比。重點看幾個關(guān)鍵節(jié)點：

第10年：信守明天IRR 3.11%，僅次于友邦的新品。前10年它不是最快的，但差距不大。

第15年：信守明天預(yù)期IRR達到5%，開始反超。

第25年：預(yù)期IRR高達6.35%，直接坐穩(wěn)"中期理財收益王"的寶座。

第28年：預(yù)期IRR可達6.5%，28年6.5%全港最高，是行業(yè)最快達到演示上限的產(chǎn)品。

這個對比很有意思——第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續(xù)領(lǐng)先狀態(tài)。

對比一下內(nèi)地銀行存款：2025年5月六大行第七次下調(diào)存款利率，5年期定存只有1.30%。

信守明天15年5%、25年6.35%的預(yù)期IRR，收益差距是肉眼可見的。

當(dāng)然，港險收益是"預(yù)期"而非"保證"，這點后面會詳細說。但單從收益維度看，信守明天確實能打。

三、貨幣轉(zhuǎn)換對比：真轉(zhuǎn)換vs假轉(zhuǎn)換

很多人買港險是沖著"多幣種配置"去的。但你知道嗎？市場上的貨幣轉(zhuǎn)換功能，有"真轉(zhuǎn)換"和"假轉(zhuǎn)換"之分。

信守明天的貨幣轉(zhuǎn)換是什么情況？

• 支持6種貨幣轉(zhuǎn)換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊
• 第3個保單周年日起可不限次數(shù)轉(zhuǎn)換保單貨幣
• 轉(zhuǎn)換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣

最后一點是關(guān)鍵。什么叫"與原有計劃下的相同貨幣一樣"？

說人話就是：你從美元轉(zhuǎn)成人民幣，轉(zhuǎn)換后的收益率，跟你一開始就買人民幣保單是一樣的。條款也一樣，不會因為轉(zhuǎn)換就變成"新產(chǎn)品"。

再看其他公司。比如某友公司的盈X系列，貨幣轉(zhuǎn)換后會變成"同一系列下的最新計劃"，回報率和條款都可能變化。

這就是"假轉(zhuǎn)換"——名義上支持轉(zhuǎn)換，實際上轉(zhuǎn)完就不是原來那個產(chǎn)品了。

這個差異，很多銷售不會主動告訴你。

四、紅利結(jié)構(gòu)對比：單紅利vs雙紅利

這部分稍微有點專業(yè)，但非常重要，直接關(guān)系到你能不能順利把錢拿出來。

信守明天采用的是雙重紅利結(jié)構(gòu)：歸原紅利 + 終期紅利。

這兩種紅利有什么區(qū)別？

歸原紅利：一旦公布即鎖定，并累積在保單中。說人話就是，公布了就是你的，不會再變。

終期紅利：非保證，可能上調(diào)也可能下調(diào)，但有機會帶來更快的財富增長。

為什么雙紅利結(jié)構(gòu)更好？

因為它支持**"567"提取**，做到早提取不斷單。你想在第5年、第6年、第7年提取一部分錢出來用，歸原紅利已經(jīng)鎖定，不會因為提取而大幅影響保單價值。

再看雋F這種只有終期紅利的產(chǎn)品。終期紅利是非保證的，如果你提前提取，可能會發(fā)現(xiàn)實際拿到手的錢比預(yù)期少很多。

再加上保誠投資風(fēng)格偏進取，本身就是要做好波動預(yù)期，及長期持有的規(guī)劃。

全新雙重紅利結(jié)構(gòu)，更好提升提取能力，杜絕分紅回調(diào)風(fēng)險。這是信守明天相比老產(chǎn)品的一個重要升級。

五、傳承功能對比：自主傳承的獨特價值

如果你買港險只是為了存錢增值，這部分可以快速略過。

但如果你有傳承需求——想把這筆錢留給孩子、留給家人，那信守明天的功能設(shè)計值得細看。

信守明天提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

重點說說"自主傳承"這個新選項：你可以預(yù)先指定不同的身故賠償百分比，結(jié)合每月分期+經(jīng)歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

什么是"人生事件觸發(fā)條件"？

新增的觸發(fā)條件包括：非自愿性失業(yè)、離婚、買入住宅物業(yè)、更改主要居住城市。

舉個例子：你可以設(shè)定，孩子每月領(lǐng)取一筆固定金額，但如果孩子失業(yè)了、離婚了、買房了，可以額外領(lǐng)取一筆錢。

這比傳統(tǒng)的"一次性給一大筆"要靈活得多，也更能保護孩子。

另外，第5個保單周年日起可設(shè)置自動提取現(xiàn)金價值：

定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩(wěn)定現(xiàn)金流。收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構(gòu)。

「信守明天」的優(yōu)勢，不止于收益高，更在于它實現(xiàn)了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

六、公司實力對比：保誠的長期分紅實績

這部分是很多人最關(guān)心的——保誠靠譜嗎？紅利回撤事件后，還能信嗎？

先說事實：這幾年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，確實有不少爭議。

但我的觀點是：單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

咱們看長期數(shù)據(jù)。

保誠的幾款中長期存續(xù)產(chǎn)品實際表現(xiàn)：

• 中期儲蓄產(chǎn)品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%
• 長期儲蓄產(chǎn)品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%
• 長期儲蓄及人壽產(chǎn)品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

這些產(chǎn)品的實際表現(xiàn)，基本都能重新回到預(yù)期的增值路徑。短期可能有波動，但拉長周期看，保誠的兌付能力是經(jīng)得起檢驗的。

再看保誠在長達20年的分紅收益披露數(shù)據(jù)：

產(chǎn)品平均回報率高達5%-6%。這個數(shù)據(jù)是真金白銀的歷史實績，不是銷售話術(shù)。

從公司層面看，保誠依然展現(xiàn)出強勁的活力，在香港市場的表現(xiàn)亮眼，業(yè)績甚至呈現(xiàn)出斷層式領(lǐng)先：

• 保誠總投資資產(chǎn)達1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業(yè)務(wù)利潤達30.78億美元，同比增長11%，創(chuàng)下新紀錄
• 有效保險及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營自由盈余為26.42億美元

投資配置上，保誠權(quán)益類資產(chǎn)占比50.3%，顯著高于行業(yè)平均水平。這意味著什么？

一方面，權(quán)益類投資占比高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

另一方面，這也說明保誠更適合長期主義者——你要做好短期波動的心理準備，但長期收益可能更高。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。短期的波動也不能就此判定未來會持續(xù)低迷。

七、收益明細補充：上調(diào)前后對比

前面說了很多定性分析，這里補充一些具體數(shù)據(jù)，供你自己對比。

以5年繳的美元保單為例，繳付保費總額50,000美元：

• 首45年預(yù)期回報全面上調(diào)
• 預(yù)期現(xiàn)價增長幅度**1.5%-8%**不等
• 20年預(yù)期總現(xiàn)金價值138,567美元（上調(diào)后），IRR 5.81%

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼。

這次收益上調(diào)，相當(dāng)于給中期增值裝了加速器。如果你之前猶豫要不要買，現(xiàn)在是個不錯的時機。

八、結(jié)論：對比之后，答案清晰

拉通對比下來，信守明天的優(yōu)勢很清晰：

• 收益：15年5%、25年6.35%、28年6.5%，中長期收益市場領(lǐng)先
• 功能：真貨幣轉(zhuǎn)換、雙重紅利結(jié)構(gòu)、自主傳承選項，實用性拉滿
• 公司：20年分紅實績5%-6%，長期兌付能力經(jīng)得起檢驗

無論是想穩(wěn)健增值，還是做長遠資產(chǎn)規(guī)劃，保誠「信守明天」都能滿足需求。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產(chǎn)品幾乎找不到短板。

當(dāng)然，沒有完美的產(chǎn)品，只有適合的選擇。如果你追求前10年快速回本，信守明天不是最優(yōu)解。

如果你能接受長期持有、看重中后期收益和傳承功能，這款產(chǎn)品值得重點考慮。

大賀說點心里話

數(shù)據(jù)扒完了，產(chǎn)品分析透了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有不少門道。