你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品，是從周大福人壽「匠心傳承2」升級(jí)過(guò)來(lái)的。最近問(wèn)的人不少。尤其是老客戶(hù)，會(huì)關(guān)心一個(gè)問(wèn)題。

這次到底是小修小補(bǔ)。還是值得重新看一遍。

我看完資料后的判斷比較明確。

這次不是簡(jiǎn)單換名字。它在收益、繳費(fèi)期、提領(lǐng)、傳承和公司底層數(shù)據(jù)上，都做了比較明顯的升級(jí)。

不過(guò)，話(huà)也要說(shuō)在前面。

它依然是一款長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。里面有預(yù)期，有非保證。不能只看演示數(shù)字下決定。短期要用的錢(qián)，不適合放進(jìn)來(lái)。

咱們不看廣告看療效。數(shù)字?jǐn)[出來(lái)。大家自己判斷。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，變化不算小

一代產(chǎn)品看賣(mài)點(diǎn)。二代產(chǎn)品看誠(chéng)意。

「匠心傳承2」本身已經(jīng)是周大福人壽這條產(chǎn)品線(xiàn)里，很有辨識(shí)度的一款。到了「匠心飛越」，它不是只把原來(lái)的東西延續(xù)一下。

它把繳費(fèi)期重新做了組合。

原來(lái)主打的是2pay / 5pay。現(xiàn)在變成了躉繳 / 5pay / 12pay。

這個(gè)變化很關(guān)鍵。

躉繳，是給手上已經(jīng)有一筆美元資金的人。追求效率。追求少折騰。

5pay，是給現(xiàn)金流比較穩(wěn)定的人。每年放一點(diǎn)。更適合教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備、家族資金安排。

12pay，則是把繳費(fèi)壓力繼續(xù)攤開(kāi)。適合不想一次投入太重的人。

還有一個(gè)背景也要放進(jìn)去看。

一代「匠心」當(dāng)年靠567提領(lǐng)打開(kāi)了市場(chǎng)認(rèn)知。很多人記住這條線(xiàn)，不是因?yàn)槊郑且驗(yàn)樗默F(xiàn)金流設(shè)計(jì)比較激進(jìn)。

到了「匠心飛越」，它把提領(lǐng)進(jìn)一步推到躉繳116和5年繳557。

而且沒(méi)有保費(fèi)門(mén)檻。

這一點(diǎn)，我會(huì)給比較高的評(píng)價(jià)。因?yàn)楹芏喈a(chǎn)品的漂亮提領(lǐng)，往往要搭配較高門(mén)檻。門(mén)檻一高，普通家庭其實(shí)很難用。

2026年4月27日，周大福人壽正式發(fā)布「匠心飛越」儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)計(jì)劃。公開(kāi)信息里提到，躉繳美元保單預(yù)期總IRR第20年達(dá)6.5%。償付能力充足率282%。美元分紅保單非保證積存年利率連續(xù)14年維持4.25%。

這些不是一句“升級(jí)了”能概括的。

我的判斷是，這個(gè)迭代，是真的下了功夫。

但你要記住。它下功夫，不等于每個(gè)人都該買(mǎi)。

真正要看的是。你適合哪種繳費(fèi)節(jié)奏。你能不能拿得住。你是不是需要中途提錢(qián)。

躉繳、5pay、12pay，各有自己的主場(chǎng)

這次產(chǎn)品最直觀的變化，是繳費(fèi)期。

以前很多港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，大家會(huì)糾結(jié)2pay還是5pay。2pay效率高。5pay壓力小一點(diǎn)。

「匠心飛越」直接把結(jié)構(gòu)拉開(kāi)。

躉繳、5pay、12pay，對(duì)應(yīng)的不是同一種客戶(hù)。

躉繳的核心，是效率。

資料顯示，躉繳版本有幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)字。

10年保證回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。支持116提取。

這組數(shù)據(jù)里，我最看重兩個(gè)。

一個(gè)是10年保證回本。

一個(gè)是20年預(yù)期IRR 6.5%。

很多人只盯著后者。其實(shí)前者也很重要。保證回本代表底盤(pán)。雖然這不等于中途一定劃算退保，但至少說(shuō)明長(zhǎng)期持有到這個(gè)節(jié)點(diǎn)，保證現(xiàn)金價(jià)值能覆蓋已繳保費(fèi)。

5年繳的邏輯不一樣。

它不追求一次性打滿(mǎn)效率。它更強(qiáng)調(diào)資金節(jié)奏。

資料顯示，5年繳版本是13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。并且支持557提取。

這個(gè)版本，我覺(jué)得更適合長(zhǎng)期規(guī)劃型家庭。

比如孩子教育金。比如未來(lái)養(yǎng)老補(bǔ)充。比如家里美元資產(chǎn)要慢慢做起來(lái)。

每年繳一筆。壓力分散一點(diǎn)。保單后期的現(xiàn)金價(jià)值也有時(shí)間累積。

12pay在素材里披露的收益細(xì)節(jié)少一些。這里我不展開(kāi)吹。

我只說(shuō)使用場(chǎng)景。

12pay更像是給現(xiàn)金流穩(wěn)定、但不想前期投入太重的人。它降低了單年壓力。代價(jià)通常是效率不會(huì)像躉繳那樣極致。

如果你手里有一筆長(zhǎng)期不用的美元資金，我會(huì)優(yōu)先看躉繳。

如果你想做家庭長(zhǎng)期規(guī)劃，又不想一次性占用太多現(xiàn)金，我會(huì)看5pay。

短期資金。別碰。

這類(lèi)產(chǎn)品最怕的，不是收益不夠高。是你三五年后突然要用錢(qián)。

收益端確實(shí)推高了，但別忘了這是預(yù)期

很多人看「匠心飛越」，第一眼會(huì)被兩個(gè)數(shù)字抓住。

躉繳20年1變3.5。

5pay 24年1變4。

這個(gè)數(shù)字確實(shí)強(qiáng)。

躉繳舉例投保金額500,000美元。第20年預(yù)期現(xiàn)價(jià)為1,761,822美元。

換句話(huà)說(shuō)，20年后預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值大約是本金的3.5倍。

資料里還寫(xiě)到。躉繳預(yù)期4年回本。保證10年回本。第10年預(yù)期IRR 5.2%。第20年預(yù)期IRR 6.5%。

和同類(lèi)產(chǎn)品比，也能看出位置。

躉繳20年財(cái)富倍數(shù)：

• 周大福「匠心飛越」：1變3.5
• 安盛盛利II-至尊：1變3.2
• 永明萬(wàn)年青星河尊享2：1變3.1
• 萬(wàn)通富饒萬(wàn)家：1變3.1

這個(gè)對(duì)比里，「匠心飛越」確實(shí)在前面。

5年繳也一樣。

舉例總保費(fèi)50萬(wàn)美元。也就是每年10萬(wàn)美元×5年。第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)為2,006,236美元。

資料顯示，5年繳13年保證回本。第24年預(yù)期IRR 6.5%。第24年本金1變4。

同類(lèi)對(duì)比里，5年繳達(dá)到預(yù)期IRR 6.5%的時(shí)間：

• 周大福「匠心飛越」：24年
• 友邦：30年
• 保誠(chéng)：28年
• 宏利：27年
• 永明：50年

它比友邦快6年。比保誠(chéng)快4年。比宏利快3年。

另一組對(duì)比里，富衛(wèi)盈聚天下2是25年達(dá)標(biāo)。安盛盛利II-至尊、萬(wàn)通富饒萬(wàn)家是30年。蘇黎世相關(guān)產(chǎn)品是85年。

這里我講一句實(shí)話(huà)。

收益端，「匠心飛越」是這輪港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里很能打的一款。

尤其是躉繳20年1變3.5。這個(gè)位置很靠前。

但我不會(huì)建議你只按演示收益做決定。

因?yàn)檫@些數(shù)字里，有預(yù)期，有分紅，有非保證部分。未來(lái)能不能完全實(shí)現(xiàn)，要看公司投資表現(xiàn)、分紅政策、市場(chǎng)利率環(huán)境。

這不是否定它。

只是港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)，本來(lái)就要這樣看。

我會(huì)把它當(dāng)成長(zhǎng)期資金的高效率配置選項(xiàng)。不會(huì)把它當(dāng)成短期理財(cái)。

提領(lǐng)從567到116、557，這塊是它最有辨識(shí)度的地方

講完收益，再講提領(lǐng)。

這部分是「匠心飛越」最容易和別的產(chǎn)品拉開(kāi)差異的地方。

上一代「匠心」靠567提領(lǐng)，讓很多人記住了它。

新版本直接做到了：

躉繳支持116提領(lǐng)。

5年繳支持557提領(lǐng)。

而且，均無(wú)保費(fèi)門(mén)檻。

這句話(huà)很重要。

無(wú)保費(fèi)門(mén)檻，意味著不是只有大額客戶(hù)才能享受這種提領(lǐng)設(shè)計(jì)。普通預(yù)算的客戶(hù)，也可以按規(guī)則使用。

躉繳116提領(lǐng)的例子是這樣。

50萬(wàn)美元投保。最快第1年開(kāi)始提取。每年提取3萬(wàn)美元。5年預(yù)期回本。第10年IRR 4.6%。第34年IRR達(dá)到6.5%。

5年繳557提領(lǐng)也很有意思。

每年10萬(wàn)美元，交5年。每年提取3.5萬(wàn)美元。8年預(yù)期回本。第34年IRR達(dá)到6.5%。

這里要提醒一點(diǎn)。

提領(lǐng)不是白拿錢(qián)。

它本質(zhì)上是在保單現(xiàn)金價(jià)值里做規(guī)劃。提得多，提得早，都會(huì)影響后續(xù)滾存。只是這款產(chǎn)品的演示結(jié)果顯示，在這種提領(lǐng)節(jié)奏下，后期IRR仍然能做到比較強(qiáng)。

這才是它值得看的地方。

躉繳除了116，還支持137 / 158 / 179等提取。

對(duì)應(yīng)比例也有節(jié)奏。

第1個(gè)保單周年日可提6%。第3年7%。第5年8%。第15年可提15%。

5年繳除了557，還支持578 / 599 / 51010等提取。

第5個(gè)保單周年日可提7%。第7年8%。第14年13%。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)，我覺(jué)得很實(shí)用。

它設(shè)有「定期保單價(jià)值提取」功能。除了每年提取，也支持每半年、每月提取。還能支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。并且無(wú)須提交關(guān)系證明。

這個(gè)設(shè)計(jì)不花哨。

但實(shí)際用起來(lái)很方便。

比如給孩子每月生活費(fèi)。比如給父母穩(wěn)定補(bǔ)貼。比如未來(lái)做養(yǎng)老現(xiàn)金流。它不是只能一年領(lǐng)一次。

再看市場(chǎng)對(duì)比。

5年繳557提取場(chǎng)景下，資料顯示：

• 友邦環(huán)宇盈活：第39年斷單
• 宏利宏摯家傳承：第34年斷單
• 永明星河尊享2：第65年斷單
• 富衛(wèi)盈聚天下2：第52年IRR達(dá)標(biāo)
• 周大福「匠心飛越」：第34年IRR達(dá)6.5%

這塊我立場(chǎng)很明確。

如果你買(mǎi)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，就是為了未來(lái)有規(guī)律地拿現(xiàn)金流，「匠心飛越」值得重點(diǎn)看。

它不是只把總收益做高。它把邊領(lǐng)邊滾的結(jié)果也做得比較強(qiáng)。

但如果你完全不需要提領(lǐng)，只想長(zhǎng)期放著，那也不用被116、557帶著走。你更該看總現(xiàn)金價(jià)值、回本時(shí)間、公司分紅歷史。

動(dòng)態(tài)配置和傳承功能，適合家族資金規(guī)劃

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)講到后面，都繞不開(kāi)一個(gè)問(wèn)題。

錢(qián)漲了之后，怎么安排。

「匠心飛越」延續(xù)了上一代比較有特點(diǎn)的設(shè)計(jì)。叫「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

從第10個(gè)保單周年日起，客戶(hù)可以在三種選項(xiàng)之間切換。

增進(jìn)。均衡。保守。

對(duì)應(yīng)的穩(wěn)健資產(chǎn)戶(hù)口比例不同。

增進(jìn)是**0%**穩(wěn)健資產(chǎn)戶(hù)口。更偏增長(zhǎng)。

均衡是40%。增長(zhǎng)和穩(wěn)定都要一點(diǎn)。

保守是80%。更偏鎖定和穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶(hù)口的非保證年利率為4.25%。

這個(gè)數(shù)字也要看清楚。它是非保證。不是寫(xiě)死的保證收益。

不過(guò)，周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經(jīng)連續(xù)14年維持4.25%。這會(huì)增強(qiáng)一點(diǎn)信心。

我喜歡這個(gè)功能的原因，不是它聽(tīng)起來(lái)高級(jí)。

而是它符合人生節(jié)奏。

年輕時(shí)，你可能更希望增長(zhǎng)。中年時(shí)，要平衡。到了退休和傳承階段，就更看重穩(wěn)守。

一張保單能在后期做配置切換。比完全固定到底，要更有彈性。

再看傳承功能。

第3個(gè)保單年度起，保單可以分拆。一拆二。也可以一拆多。

第6個(gè)保單周月日起，可以無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

還可以指定兩位受益人承接保單。也支持保單暫托增值服務(wù)。可以指定后補(bǔ)保單持有人和后補(bǔ)受益人。

身故賠償支付方式也比較多。

一筆過(guò)。固定分期。遞增分期。自訂支付。還有「人生大事選項(xiàng)」。

這個(gè)「人生大事選項(xiàng)」，是圍繞受益人的重要節(jié)點(diǎn)來(lái)支付。比如成年、結(jié)婚、患病，或者其他指定時(shí)點(diǎn)。

這類(lèi)設(shè)計(jì)，對(duì)普通家庭未必天天用。

但對(duì)高凈值家庭，很有意義。

高凈值客戶(hù)對(duì)保單的期待，通常不止是財(cái)富增值。更關(guān)心未來(lái)怎么分。誰(shuí)來(lái)管。什么時(shí)候給。給多少。

如果你只是買(mǎi)一張教育金，傳承功能不是第一優(yōu)先。

如果你在做家族資金安排，這些功能就很有價(jià)值。

保費(fèi)假期和無(wú)行為能力選項(xiàng)，是現(xiàn)實(shí)里的緩沖墊

產(chǎn)品測(cè)評(píng)不能只看收益。

我會(huì)特別看它有沒(méi)有給現(xiàn)實(shí)生活留余地。

因?yàn)槔U費(fèi)期里，很多事情不好預(yù)測(cè)。

收入可能波動(dòng)。生意可能有周期。家庭可能遇到疾病沖擊。

「匠心飛越」設(shè)置了保費(fèi)假期。

保費(fèi)假期長(zhǎng)達(dá)4年。

如果確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可以雙倍延長(zhǎng)。

它還新增了「無(wú)行為能力選項(xiàng)服務(wù)」。

這幾個(gè)功能，平時(shí)看起來(lái)不刺激。

但真遇到事，它有用。

尤其是5pay和12pay客戶(hù)。繳費(fèi)不是一天完成。中間可能發(fā)生變化。

保費(fèi)假期的意義，就是給你一點(diǎn)緩沖。

當(dāng)然，這不代表可以隨便斷繳。

保費(fèi)假期怎么觸發(fā)。對(duì)保單價(jià)值有什么影響。具體還要看條款和當(dāng)時(shí)保單狀態(tài)。

我不會(huì)因?yàn)橛斜ＹM(fèi)假期，就建議你把預(yù)算打滿(mǎn)。

預(yù)算一定要留余地。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)適合長(zhǎng)期資金。不是拿來(lái)挑戰(zhàn)現(xiàn)金流極限的工具。

公司底層數(shù)據(jù)，是這次升級(jí)能不能站住的關(guān)鍵

分紅險(xiǎn)看產(chǎn)品，也要看公司。

演示收益再漂亮，最后都要回到公司長(zhǎng)期兌現(xiàn)能力。

截至這次資料披露，周大福人壽RBC償付能力充足率為282%。

2024/25年香港同業(yè)對(duì)比里：

• CTF Life：282%
• PXU：239%
• AXA：239%
• Sxn Life：229%
• AIX：212%
• FXD：199%

這個(gè)數(shù)據(jù)說(shuō)明什么。

至少說(shuō)明它的資本充足水平，在這組對(duì)比里處在前面。

但償付能力不是收益承諾。它更多是公司安全邊際的參考。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

資料顯示，三大皇牌產(chǎn)品系列連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)。時(shí)間是2015-2024。

所有在售計(jì)劃保單，全線(xiàn)達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

同業(yè)對(duì)比里：

• 周大福：4.25%
• 富X / 萬(wàn)X：3.75%
• 友X / 安X / 宏X / 保X / 永X：3.5%

這部分我會(huì)這樣看。

周大福人壽這次不是只拿產(chǎn)品演示在說(shuō)話(huà)。它背后有償付能力、分紅實(shí)現(xiàn)率、積存利率三組數(shù)據(jù)支撐。

這對(duì)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)很重要。

但還是那句話(huà)。歷史兌現(xiàn)，不代表未來(lái)一定兌現(xiàn)。

我更愿意把它理解成：這家公司過(guò)去表現(xiàn)穩(wěn)定，當(dāng)前資本數(shù)據(jù)也不錯(cuò)。未來(lái)能不能持續(xù)，還要每年看披露。

這才是對(duì)分紅險(xiǎn)比較健康的看法。

這輪優(yōu)惠能看，但別為了優(yōu)惠硬買(mǎi)

最后講優(yōu)惠。

截至2026年05月10日，這輪推廣還在期內(nèi)。

推廣期是2026年4月27日-6月30日。并要求8月31日或之前批核。

5pay / 12pay首兩年總保費(fèi)折扣最高可達(dá)24%。首年最高8%。第二年最高16%。

躉繳也有折扣。

整付保費(fèi)達(dá)到150萬(wàn)美元或以上，保費(fèi)折扣最高6%。

預(yù)繳保費(fèi)也有利率優(yōu)惠。

「匠心飛越」5年繳美元保單，年繳保費(fèi)8萬(wàn)美元或以上，預(yù)繳年利率為4.5%。低于8萬(wàn)美元為4%。

另有「匠心傳承2（尊尚版）」2年期美元保單，年繳8萬(wàn)美元或以上，最高為7.1%。

示例里，5年繳年繳10萬(wàn)美元。預(yù)繳可享總利息41,252.72美元。相當(dāng)于41%年繳保費(fèi)。

優(yōu)惠要不要看。

當(dāng)然要看。

尤其是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。保費(fèi)折扣和預(yù)繳利率，會(huì)直接影響實(shí)際成本。

但我不建議你為了優(yōu)惠硬買(mǎi)。

產(chǎn)品本身合適。優(yōu)惠是加分項(xiàng)。

產(chǎn)品本身不合適。優(yōu)惠就是誘因。

回到「匠心飛越」本身。

它的核心特點(diǎn)很清楚。

躉繳20年財(cái)富1變3.5。5pay 24年財(cái)富1變4。116提領(lǐng)和557提領(lǐng)無(wú)保費(fèi)門(mén)檻。還有獨(dú)有的財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

我的總體判斷也很清楚。

長(zhǎng)期美元資金，能放20年以上，又重視提領(lǐng)靈活性的人，可以重點(diǎn)看。

只想三五年周轉(zhuǎn)，或者保守到完全不能接受非保證分紅的人，不適合。

老客戶(hù)要不要加倉(cāng)，關(guān)鍵看資金用途。不是看它升級(jí)了，就一定要追。

真正稀缺的，不是一時(shí)熱鬧。

而是一筆錢(qián)能穿越周期。能增值。能調(diào)度。能分配。也能傳承。

「匠心飛越」這次升級(jí)，方向是對(duì)的。力度也夠。

剩下的問(wèn)題，是它是不是你的錢(qián)該去的地方。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

港險(xiǎn)產(chǎn)品越卷，越不能只看一張演示表。收益、提領(lǐng)、優(yōu)惠、渠道成本，都要放在一起算。你要是想知道自己適不適合這類(lèi)產(chǎn)品，可以把預(yù)算和資金周期發(fā)我，我?guī)湍阋黄鸩鹨槐椤?/p>