你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，2025博鰲論壇上，郭樹清說了一組數(shù)據(jù)：全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄。

51萬億美元是什么概念？差不多是中國GDP的3倍。

更扎心的是，中國養(yǎng)老金替代率只有40%，也就是說，你退休后能從社保拿到的錢，只有退休前工資的四成。

國際基準線是70%，咱們差了整整30個百分點。

再加上2025年預(yù)計新增退休人員800萬，養(yǎng)老金可支付月數(shù)從2011年的18.3個月降到現(xiàn)在的12個月左右。

說白了就是，池子里的水越來越少，排隊喝水的人越來越多。

我見過太多客戶在這個問題上糾結(jié)：社保不夠用，商業(yè)養(yǎng)老險怎么選？港險產(chǎn)品那么多，到底哪款適合我？

今天不講復(fù)雜的產(chǎn)品對比，咱們換個思路——我用三個真實客戶的故事，幫你找到屬于自己的答案。

三個人的養(yǎng)老故事，你是哪一個？

張姐，48歲，國企財務(wù)總監(jiān)，存款不少但極度保守，只信"國家隊"，最近開始研究高端養(yǎng)老社區(qū)；

李先生，35歲，互聯(lián)網(wǎng)公司高管，孩子可能出國讀書，自己也不確定退休后住哪，最看重資金靈活；

王女士，42歲，私企老板，既想趁年輕讓錢多賺點，又擔心老了市場波動，想要"既要又要"。

養(yǎng)老規(guī)劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

先別急著做決定，看看他們的故事，對號入座。

張姐：只信"國家隊"，還想住高端養(yǎng)老社區(qū)

張姐第一次來咨詢，開口就問："大賀，有沒有那種央企背景的港險？我對境外公司不熟，心里沒底。"

我太理解這種心態(tài)了。對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

中資系港險產(chǎn)品，恰好能滿足這類需求。我給張姐推薦了三款：

• 太平（香港）喜裕：市場稀缺的美式分紅產(chǎn)品，一次繳費，第2年開始每年領(lǐng)**5%**現(xiàn)金紅利到終身，本金一直在漲。張姐一聽"每年領(lǐng)5%，領(lǐng)到死"，眼睛就亮了。
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領(lǐng)錢，保本同時每年拿**3.3%**利息。這款適合更保守的人，錢落袋為安。
• 國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單產(chǎn)品，全程可以人民幣交易。張姐擔心匯率風險，這款直接規(guī)避了。

張姐問我："這些公司分紅靠譜嗎？"

咱們來看數(shù)據(jù)。太平、太保分紅實現(xiàn)率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現(xiàn)率也一直很穩(wěn)。這不是我說的，數(shù)據(jù)擺在這兒：

太平（香港）償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年/終期紅利實現(xiàn)率均為100%，固收類投資占比68.7%。

說白了就是，投資風格穩(wěn)，承諾的收益基本都能兌現(xiàn)。

但真正打動張姐的，是另一個王牌優(yōu)勢——可以直通高端養(yǎng)老社區(qū)。

"太保家園"、"太平人家"這些高端養(yǎng)老社區(qū)，一票難求。買了中資系港險產(chǎn)品，能直接拿到入住資格。

年輕時讓錢復(fù)利增值，老了既有養(yǎng)老金按時發(fā)，還能住進高端社區(qū)。

張姐看完效果圖，當場拍板："就這個了。"

李先生：不確定未來在哪養(yǎng)老，錢要隨時能動

李先生的情況完全不同。

"大賀，我孩子可能去澳洲讀書，我自己也不確定退休后住哪。萬一我買了美元保單，以后想換成人民幣或者澳元，怎么辦？"

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產(chǎn)品可能更合你胃口。

常見多元貨幣產(chǎn)品包括：友邦-環(huán)宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。這些產(chǎn)品都支持終身手動提取，能實現(xiàn)類似養(yǎng)老年金的領(lǐng)錢方式。

我重點給李先生介紹了永明萬年青星河尊享2，有幾個亮點特別適合他：

第一，靈活提取，按需支配

這款產(chǎn)品支持"567提領(lǐng)密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領(lǐng)走總保費的**7%**作為現(xiàn)金流，活到老領(lǐng)到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養(yǎng)老金，想怎么花完全由你說了算。

李先生算了一下，如果每年交6萬美元，交5年，從第6年開始每年能領(lǐng)2.1萬美元。"夠我每年帶全家出國玩一趟了。"

第二，多元貨幣轉(zhuǎn)換，規(guī)避匯率風險

永明是香港極少數(shù)做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

更關(guān)鍵的是，永明貨幣轉(zhuǎn)換前后保單的回本期、保證/預(yù)期回報完全一致，市場少有。

李先生現(xiàn)在買美元保單，享受全球頂尖投資帶來的高收益。以后孩子去澳洲讀書，想換成澳元？直接申請保單貨幣轉(zhuǎn)換，按實時匯率轉(zhuǎn)，預(yù)期收益不受影響。

第三，收益穩(wěn)健，有兜底保障

永明萬年青星河尊享2的復(fù)歸紅利占比非常高，保證部分高達1%（很多同類產(chǎn)品可能只有0.5%）。

這意味著哪怕市場波動，賬戶價值也能保持相對穩(wěn)定。

李先生聽完，問了一個關(guān)鍵問題："那收益能有多少？"

咱們來算筆賬——這個問題，下一章用數(shù)據(jù)說話。

王女士：年輕時想多賺，老了要穩(wěn)定領(lǐng)錢

王女士的需求最"貪心"：年輕的時候想多賺點收益，讓養(yǎng)老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動造成辛苦攢的錢縮水。

我見過太多客戶在這個問題上糾結(jié)。

轉(zhuǎn)年金系的港險產(chǎn)品能精準解決這個痛點。

我給王女士推薦了萬通-富饒萬家，這款產(chǎn)品是老網(wǎng)紅富饒千秋的升級款，也是我們創(chuàng)始人保姑的自購款。

一份保單，可以從儲蓄險轉(zhuǎn)為年金險，收益潛力和確定性都拉滿。

核心邏輯很簡單：年輕時讓錢加速升值，退休后一鍵切換年金模式，鎖定終身現(xiàn)金流。

收益有多猛？

美元計劃7年回本，20年翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年10倍。30年預(yù)期IRR能沖到**6.5%**的復(fù)利天花板。

王女士問："6.5%算高嗎？"

30年預(yù)期IRR 6.5%在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。銀行理財能給你多少？3%都難。

年金轉(zhuǎn)換怎么玩？

等王女士到了55歲、60歲等預(yù)設(shè)退休年齡，就能行使年金轉(zhuǎn)換權(quán)，把保單里積累的全部或部分現(xiàn)金價值換成全保證的固定年金。

一旦轉(zhuǎn)換完成，不管未來市場怎么波動，每個月都能拿到合同里寫死的退休金。

相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產(chǎn)品給不了的。

王女士最關(guān)心的問題："年金率能有多少？"

我調(diào)出了萬通的歷史數(shù)據(jù)：

萬通年金率最高9.5%，最低5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在**6%**以上。

年金率≥6%占比達95.5%，6.50%~6.99%區(qū)間占比最高（38.5%）。

王女士看完數(shù)據(jù)，沉默了幾秒："這不是畫餅吧？"

收益數(shù)據(jù)實錘：不是畫餅，是真能拿到手

我最怕客戶問"這是不是畫餅"，因為這說明市場上忽悠人的產(chǎn)品太多了。

但港險的好處是，所有數(shù)據(jù)都有據(jù)可查。咱們用真實案例說話。

萬通-富饒萬家收益實測

以6萬美元/年、交5年為例：

• 10年預(yù)期總收益381,707美元，復(fù)利IRR 3.05%
• 15年預(yù)期總收益557,066美元，復(fù)利IRR 4.86%
• 20年預(yù)期總收益859,217美元，復(fù)利IRR 6.00%
• 25年預(yù)期總收益1,189,433美元，復(fù)利IRR 6.16%
• 30年及以后復(fù)利IRR穩(wěn)定保持6.50%

30萬美元本金，30年后變成175萬美元，翻了將近6倍。這不是我說的，數(shù)據(jù)擺在這兒。

中資系產(chǎn)品分紅兌現(xiàn)力

有人擔心："預(yù)期收益好看，實際能拿到嗎？"

咱們看歷史分紅實現(xiàn)率：國壽（海外）償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1，周年紅利實現(xiàn)率平均78%，終期紅利實現(xiàn)率100%，固收類投資占比81%。

太保（香港）償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3，周年/終期紅利實現(xiàn)率均為100%，固收類投資占比70.3%，權(quán)益類9.4%。

當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現(xiàn)。

為什么港險能做到這個收益？

說白了就是，香港保險公司可以全球配置資產(chǎn)，投資范圍比內(nèi)地廣得多。

固收類占比高意味著風險低，但收益依然能跑贏內(nèi)地大部分理財產(chǎn)品。

這就是為什么我說，這種"確定性"是很多儲蓄險產(chǎn)品給不了的。

王女士看完這些數(shù)據(jù)，終于放心了。她拿出手機，翻到我們創(chuàng)始人保姑的保單照片：

"你們自己人都買，那我還有什么好猶豫的。"

你是張姐、李先生還是王女士？

三個故事講完了，你找到自己的影子了嗎？

最后幫你梳理一下：

• 如果你像張姐——看重品牌實力、想搭配高端養(yǎng)老社區(qū)——優(yōu)先考慮中資系產(chǎn)品（太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世）。
• 如果你像李先生——追求資金靈活、有全球資產(chǎn)配置需求——重點了解多元貨幣類的產(chǎn)品（永明萬年青星河尊享2）。
• 如果你像王女士——想前期快速增值、后期穩(wěn)定領(lǐng)錢——可以轉(zhuǎn)年金的產(chǎn)品值得深入研究（萬通富饒萬家）。

養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越從容。51萬億美元的全球養(yǎng)老金缺口，不會因為你不想面對就消失。

先別急著做決定，但也別一直拖著。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，到手價格可能差出好幾萬。