你好，我是大賀。北京大學(xué)碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

先說(shuō)結(jié)論，后面全是數(shù)據(jù)。

一句話結(jié)論：高保證稀缺品，極致保守者的最優(yōu)選

2026年Q1，近37.9萬(wàn)億居民定期存款集中到期。

續(xù)存嗎？大行5年期定存利率已跌至1.3%-1.8%。買理財(cái)？2025年銀行理財(cái)平均收益率1.98%，歷史最低。

錢到底往哪兒放，這是眼下最真實(shí)的焦慮。

與此同時(shí)，內(nèi)地保險(xiǎn)預(yù)定利率研究值已五連降至1.89%——你在內(nèi)地買的增額壽，定價(jià)基準(zhǔn)就這么多了。

就在這個(gè)背景下，**太保「鑫安逸儲(chǔ)蓄計(jì)劃」**出現(xiàn)了。

它做了一件在當(dāng)下港險(xiǎn)市場(chǎng)里極其罕見的事：純保證，3.5%復(fù)利，鎖30年，沒有分紅。

你現(xiàn)在買的絕大多數(shù)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，保證回報(bào)只有0.2%-0.8%，剩下的6-7%全靠預(yù)期分紅——分紅能不能實(shí)現(xiàn)，沒有人能保證。

高預(yù)期收益的港險(xiǎn)，一直都會(huì)有，隨時(shí)可以買。

但能保證3.5%復(fù)利的產(chǎn)品，是稀缺品。

如果你追求的是極致的確定性，不接受任何模糊地帶，那這款產(chǎn)品就是為你而生的。

論據(jù)一：保證3.5%復(fù)利30年，數(shù)據(jù)為證

別急，咱們拿數(shù)字說(shuō)話。

如果你經(jīng)歷過(guò)2023年之前的大陸保險(xiǎn)市場(chǎng)，一定對(duì)3.5%增額終身壽有印象。

3.5%復(fù)利，終身，保證的。

那時(shí)候很多人覺得沒什么稀奇，現(xiàn)在回頭看，真香。銀行存款現(xiàn)在才1%，那批3.5%保證復(fù)利的保單，每年都在默默跑贏市場(chǎng)。

如果有后悔藥，你買不買？

太保鑫安逸給了一個(gè)新的機(jī)會(huì)——這次是港險(xiǎn)，美元保單。

繳費(fèi)方式是3年交（也可一次性預(yù)繳），收益數(shù)據(jù)如下：

• 第6年：保證回本
• 第10年：保證IRR 3.02%
• 第20年：保證IRR 3.30%
• 第30年：保證IRR 3.50%，保證單利 5.71%

每一個(gè)數(shù)字，全是保證，白紙黑字寫進(jìn)合同。

你看完這張表就明白了——這不是預(yù)期，不是演示，是保證。

港幣保單也有，利益略低一些，第30年保證IRR是3.10%。兩個(gè)幣種都有，各有側(cè)重。

內(nèi)地保險(xiǎn)預(yù)定利率基準(zhǔn)已降至1.89%，十年期國(guó)債收益率徘徊在1.8%。太保鑫安逸保證3.5%，是內(nèi)地定價(jià)基準(zhǔn)的近兩倍。

論據(jù)二：預(yù)繳方案，把確定性再往上推一格

如果你是一次性資金到位，還有一個(gè)更劃算的方案——預(yù)繳。

原本3年分批交100萬(wàn)美元，選擇預(yù)繳的話，首年一次性只需繳納95.75萬(wàn)美元（約957,546美元），預(yù)繳利率4.5%。

收益數(shù)據(jù)直接變：

• 30年滿期保證退保價(jià)值：271.3萬(wàn)美元
• 保證復(fù)利：3.53%（高于標(biāo)準(zhǔn)方案的3.50%）
• 保證單利：6.11%

第6年保證回本（退保價(jià)值=100萬(wàn)美元），第10年保證退保價(jià)值130.77萬(wàn)美元，之后逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)。

神似2023年以前大陸賣的3.5%固收類增額壽險(xiǎn)，但這次是美元，30年，保證寫進(jìn)合同。

預(yù)繳比不預(yù)繳利益略高，如果資金一次性到位，優(yōu)先考慮預(yù)繳方案。

論據(jù)三：競(jìng)品對(duì)比，用數(shù)據(jù)印證稀缺性

我不替你做決定，但我?guī)湍闼闱宄?/p>

目前港險(xiǎn)市場(chǎng)里，跟太保鑫安逸最接近的是立橋智選儲(chǔ)蓄計(jì)劃的20年和25年滿期版本。

我們直接看數(shù)據(jù)對(duì)比：

立橋智選儲(chǔ)蓄計(jì)劃：

• 20年滿期：保證IRR 2.50%，預(yù)期IRR 5.22%
• 25年滿期：保證IRR 2.36%，預(yù)期IRR 5.32%

太保鑫安逸：

• 20年：保證IRR 3.30%，預(yù)期也是 3.30%（純保證）
• 30年：保證IRR 3.50%，預(yù)期也是 3.50%（純保證）

一句話總結(jié)：立橋保證比太保少約1%，但預(yù)期高出約2%。

立橋的高預(yù)期能不能實(shí)現(xiàn)？取決于保司分紅表現(xiàn)，過(guò)去的分紅率不等于未來(lái)的保證。

太保的3.50%是多少就是多少，一分不多一分不少，全部保證。

到底選哪個(gè)，每個(gè)人心中有數(shù)——你要的是確定性，還是搏一把更高的預(yù)期？

另外值得一提的是，兩家公司實(shí)力差距巨大。太保是國(guó)資背景，體量和信用背書不在一個(gè)量級(jí)。

附加維度：保障、靈活性與增值服務(wù)

收益說(shuō)完了，再說(shuō)說(shuō)產(chǎn)品的其他維度。

身故保障方面：

被保人65歲以內(nèi)身故，賠付1.2倍所交保費(fèi)與保證現(xiàn)價(jià)中較高者。

前期現(xiàn)價(jià)低于1.2倍保費(fèi)時(shí)，額外有身故杠桿，有點(diǎn)保障功能在里面。

如果被保人在前5年因意外身故，賠付1.2倍保費(fèi)之外還額外賠付已交保費(fèi)100%（限額12.5萬(wàn)美元）——意外保障疊加，力度不小。

保單靈活性方面：

這款產(chǎn)品的操作空間非常大，和其他主流港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品齊平：

• 無(wú)限次變更被保人（保單滿期前）
• 無(wú)限次保單分拆
• 支持保單繼承和后備保單持有人安排
• 支持部分退保（減保），且減保無(wú)比例限制

資金臨時(shí)有需求，可以通過(guò)減保提取，不需要整單退保，流動(dòng)性靈活度比較高。

增值服務(wù)方面：

總保費(fèi)達(dá)到22.5萬(wàn)美元以上，可以對(duì)接太保內(nèi)地太保家園高端養(yǎng)老社區(qū)，同時(shí)解鎖尊尚會(huì)鉆石會(huì)員權(quán)益——6類20項(xiàng)增值服務(wù)，涵蓋：

• 臻享體檢套餐：1次/年，覆蓋全國(guó)100+重點(diǎn)城市，五類專項(xiàng)檢查任選其一
• 日常修護(hù)精致套餐：1次/年，北上廣深等六地，醫(yī)療抗衰服務(wù)
• 管家點(diǎn)診綠通：4-6次/年，一站式陪診+名義點(diǎn)診
• 太保家園入住資格函：共4份，三代家人均可享用

會(huì)員權(quán)益可享3年，本人或3名家人共享。

這是立橋等其他產(chǎn)品所沒有的——太保的內(nèi)地服務(wù)嫁接能力，是這款產(chǎn)品獨(dú)有的附加價(jià)值。

風(fēng)險(xiǎn)聲明：匯率與流動(dòng)性，兩個(gè)坑必須說(shuō)清楚

說(shuō)了這么多好的，現(xiàn)在說(shuō)兩個(gè)必須正視的問題。

第一個(gè)坑：匯率風(fēng)險(xiǎn)。

這是美元保單，不是人民幣保單。

30年后你拿到的是美元，如果要換成人民幣回內(nèi)地用，就要面對(duì)當(dāng)時(shí)的匯率。

人民幣升值，你虧匯率；人民幣貶值，你賺匯率。這是雙刃劍。

好消息是，30年是很長(zhǎng)的時(shí)間窗口，可以等人民幣相對(duì)弱勢(shì)時(shí)再結(jié)匯，不必在一個(gè)固定時(shí)間點(diǎn)被動(dòng)兌換。

但前提是：這30年里，你對(duì)這筆錢的流動(dòng)性需求要低。 如果中途急用，強(qiáng)行提前退保或減保，匯率節(jié)點(diǎn)你掌控不了。

第二個(gè)坑：上限封死了。

主流分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)保證0.2%-1%，但預(yù)期6-7%——如果保司表現(xiàn)好，你有可能拿到遠(yuǎn)高于3.5%的收益。

太保鑫安逸是純保證，無(wú)分紅，3.5%是天花板，也是地板。

相比主流分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，這款產(chǎn)品保證的高非常多，但預(yù)期低很多。

兩個(gè)邏輯，沒有對(duì)錯(cuò)，只有適合不適合：

你要的是一定能拿到多少，選太保鑫安逸。

你要的是最多能拿到多少，去看主流分紅險(xiǎn)。

我不替你做決定，但這兩件事你一定要想清楚再下手。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

太保鑫安逸能保證3.5%復(fù)利是講清楚了，但買港險(xiǎn)這件事，產(chǎn)品本身只是起點(diǎn)，怎么買、通過(guò)誰(shuí)買，決定了你最終能拿到多少。

同一款產(chǎn)品，不同渠道進(jìn)場(chǎng)成本差距可以很大，這個(gè)信息差很多人到現(xiàn)在還不知道。