宏利「宏摯傳承」被吹成港險(xiǎn)"卷王"，我扒了7款產(chǎn)品數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)3個(gè)真相1個(gè)坑

2026-05-16 12:15 來源：網(wǎng)友分享

宏利「宏摯傳承」真的是港險(xiǎn)"卷王"嗎？這款港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)前20年收益確實(shí)領(lǐng)先，但暗藏一個(gè)大坑——分紅結(jié)構(gòu)單一，早期大額提領(lǐng)會(huì)讓終期紅利大幅折損，20年后收益增速明顯放緩。買港險(xiǎn)前不看清楚，小心踩坑后悔！

你好，我是大賀。

最近后臺(tái)被問爆了一個(gè)問題：宏利「宏摯傳承」是不是真的那么牛？

說實(shí)話，我理解大家的焦慮。

2025年5月六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%——存款利率正式跌破1%時(shí)代。

銀行理財(cái)更慘。普益標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)顯示，2025年2月純債型固收類理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率只有0.82%，創(chuàng)下2023年以來單月最低。

錢放銀行越存越虧，放理財(cái)連1%都賺不到，難怪大家都在往港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)跑。

而**「宏摯傳承」這款產(chǎn)品，銷售們吹得最多的就是一個(gè)詞："卷王"**。

10年IRR 4.29%，20年IRR能到6%——這數(shù)字確實(shí)誘人。

不過，銷售說的和產(chǎn)品實(shí)際表現(xiàn)，往往差著十萬八千里。

咱們拿數(shù)據(jù)說話。我花了一周時(shí)間，把市面上友邦、保誠、永明、富衛(wèi)、周大福等主流產(chǎn)品的收益數(shù)據(jù)全拉出來做了個(gè)對(duì)比，結(jié)果讓我有點(diǎn)意外……

收益對(duì)比：美元保單前20年，它確實(shí)是第一

先說結(jié)論：美元保單前20年收益，「宏摯傳承」確實(shí)是第一。

這個(gè)數(shù)字很關(guān)鍵，我?guī)湍銈兯氵^了：

10年IRR：4.29%
20年IRR：6.00%
第47年IRR達(dá)到**6.5%峰值，之后終身按6.5%**復(fù)利增值

什么概念？同樣5年繳的美元保單，我把七款主流產(chǎn)品放在一起對(duì)比：

5年繳主力產(chǎn)品美元保單收益對(duì)比表

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，你看這張表：

友邦「環(huán)宇盈活」10年IRR只有3.47%，「盈御3」更低，2.76%
永明「星河尊享II」10年IRR是3.10%
周大福「匠心傳承2」10年IRR是3.04%

而「宏摯傳承」呢？10年IRR 4.29%，比第二名高出整整0.8個(gè)百分點(diǎn)。

別小看這0.8%。按50萬保費(fèi)算，10年下來就是4萬的差距。

再看20年IRR，「宏摯傳承」達(dá)到6%，依然領(lǐng)先。

不過，友邦「環(huán)宇盈活」在30年時(shí)能追上來（6.5%）。但前20年這個(gè)關(guān)鍵時(shí)段，「宏摯傳承」的優(yōu)勢(shì)是實(shí)打?qū)嵉摹?/p>

保證收益方面，「宏摯傳承」表現(xiàn)也不差，屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。

所以你問我前20年收益誰最強(qiáng)？別聽銷售吹，看看真實(shí)對(duì)比——「宏摯傳承」確實(shí)是第一梯隊(duì)。

這個(gè)爆發(fā)力，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求。如果你的資金規(guī)劃是10-20年用錢，它確實(shí)很能打。

人民幣保單對(duì)比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人問我：大賀，我不想持有美元，人民幣保單怎么樣？

好，咱們繼續(xù)拿數(shù)據(jù)說話。

人民幣保單的收益對(duì)比，「宏摯傳承」同樣亮眼：

10年IRR：3.42%
15年IRR：5.29%
20年IRR：5.52%

人民幣保單靜態(tài)收益對(duì)比表

看這張表，前15年「宏摯傳承」的收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

對(duì)比一下幾組關(guān)鍵數(shù)字：

友邦「盈御多元貨幣3」10年IRR只有2.02%，「宏摯傳承」3.42%，高出1.4個(gè)百分點(diǎn)
15年時(shí)，「宏摯傳承」5.29%，依然領(lǐng)先
20年時(shí)，萬通「富饒千秋Plus」以**5.98%**反超，但「宏摯傳承」**5.52%**仍在前三

這說明什么？如果你是人民幣投資者，想要前15年收益最大化，「宏摯傳承」是目前市場(chǎng)上的最優(yōu)解。

當(dāng)然，如果你的規(guī)劃是20年以上長期持有，那就要另說了——這個(gè)坑我后面會(huì)講。

回本速度對(duì)比：6年預(yù)期回本，第一梯隊(duì)

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，除了收益，大家最關(guān)心的就是回本速度。

畢竟誰也不想錢被鎖死十幾二十年，萬一中途要用錢呢？

先看數(shù)據(jù)：

5年繳產(chǎn)品：預(yù)期6年回本，18年保證回本
整付保費(fèi)：預(yù)期3年回本
3年繳：預(yù)期5年回本
10年繳：預(yù)期8年回本
15年繳：預(yù)期13年回本

不同繳費(fèi)期預(yù)期回本年期表

我?guī)湍銈兯氵^了，5年繳6年回本，這個(gè)速度在市場(chǎng)上是第一梯隊(duì)。

什么概念？你今年交完最后一筆保費(fèi)，明年賬戶里的錢就比你投進(jìn)去的多了。

對(duì)比同類產(chǎn)品，很多都要7-8年才能預(yù)期回本。「宏摯傳承」的回本速度，確實(shí)給投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。

而且繳費(fèi)期越短，回本越快。如果你手頭現(xiàn)金流充裕，選擇整付或3年繳，3-5年就能回本。

這對(duì)于那些"既想要收益，又怕錢被鎖死"的朋友來說，是個(gè)很大的安全墊。

但這里有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)要提醒：回本快不代表你就應(yīng)該早提領(lǐng)。為什么？繼續(xù)往下看。

但20年后呢？長線收益不是它的強(qiáng)項(xiàng)

講完優(yōu)點(diǎn)，必須說真話了。

「宏摯傳承」不是"全能款"，它有一個(gè)致命短板——20年后的長線收益乏力。

為什么會(huì)這樣？問題出在分紅結(jié)構(gòu)上。

傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)通常是"復(fù)歸紅利+終期紅利"雙引擎驅(qū)動(dòng)。復(fù)歸紅利是每年滾入保單、鎖定收益的部分，相當(dāng)于一個(gè)"緩沖墊"；終期紅利則是保單后期才能拿到的大頭。

但「宏摯傳承」呢？它只有終期紅利這一個(gè)引擎，沒有復(fù)歸紅利。

這就導(dǎo)致兩個(gè)問題。

第一，早期大額提領(lǐng)會(huì)讓終期紅利大幅折損。

你看銷售演示的"566""567"提領(lǐng)方案，數(shù)字很漂亮對(duì)吧？但他們不會(huì)告訴你的是：早期大額提領(lǐng)后，你的復(fù)利基數(shù)會(huì)衰減，終期紅利會(huì)被大幅削減。

不管566、567提領(lǐng)后前20年的表現(xiàn)多么優(yōu)秀，從長期考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。

第二，20年后收益增速放緩。

回看前面那張對(duì)比表，「宏摯傳承」前20年確實(shí)領(lǐng)先。但30年、40年、50年的數(shù)據(jù)呢？友邦「環(huán)宇盈活」在30年時(shí)就達(dá)到6.5%，而「宏摯傳承」要到47年才能達(dá)到峰值。

如果你的規(guī)劃是30年以上長期持有，比如給孩子攢一筆錢到他50歲用，那「宏摯傳承」就不是最佳選擇了。

所以我的建議很明確：如果你希望20年后用錢，這款產(chǎn)品可能不是最優(yōu)解。它更適合中短期規(guī)劃，10-20年用錢的場(chǎng)景。

靈活性對(duì)比：提領(lǐng)方案確實(shí)豐富

雖然有長線收益的短板，但「宏摯傳承」在靈活性方面確實(shí)做得不錯(cuò)。

它支持多種提領(lǐng)方式：

"566"方案：第5年開始，每年提6%，連提6年
"567"方案：第5年開始，每年提6%，連提7年
"56789"方案：更長周期的靈活提領(lǐng)

無論你想"早用錢""多提領(lǐng)"還是"先回本再領(lǐng)錢"，都能找到合適的方案。

更值得一提的是它獨(dú)創(chuàng)的**"無憂選"功能**：

無憂選開始年期表

什么是"無憂選"？簡單說就是：繳費(fèi)完成后第二年，你就可以把紅利單獨(dú)提取出來，而不影響保單現(xiàn)金價(jià)值的增長。

比如你選5年繳，第6個(gè)保單周年就能開始使用無憂選。這相當(dāng)于保險(xiǎn)公司主動(dòng)把不確定的終期紅利，按一定比例轉(zhuǎn)換成確定的收益給你。

聽起來很香對(duì)吧？但我要潑盆冷水：無憂選同樣建議后期再使用。

原因前面說過了——早期提領(lǐng)會(huì)影響復(fù)利基數(shù)。如果你太早使用無憂選，雖然拿到了眼前的錢，但長期收益會(huì)打折扣。

我的建議是：把無憂選當(dāng)作一個(gè)"應(yīng)急按鈕"，而不是"常規(guī)操作"。真到了15年以后需要用錢的時(shí)候，再啟動(dòng)它。

提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)，這確實(shí)是「宏摯傳承」的加分項(xiàng)。但靈活性是把雙刃劍，用得好是優(yōu)勢(shì)，用得太早反而是坑。

公司實(shí)力對(duì)比：全球十大，香港強(qiáng)積金第一

買保險(xiǎn)，除了看產(chǎn)品，還要看公司。

畢竟這是幾十年的承諾，保司的實(shí)力和信譽(yù)直接決定了分紅能不能兌現(xiàn)。

宏利是什么來頭？

宏利實(shí)力雄厚介紹圖

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)字：

四地上市：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是真正的全球藍(lán)籌企業(yè)
全球十大：宏利是全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一，擁有37,000多名員工，服務(wù)超過3,600萬名客戶
資產(chǎn)規(guī)模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元
評(píng)級(jí)優(yōu)秀：標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)A1
香港第一：截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為27.6%，是全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商
增長強(qiáng)勁：2025年第一季年度化保費(fèi)等值銷售額增長172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長113%