你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，經手過500多位內地客戶的資產配置方案。

今天要聊一個讓我有點興奮的產品——但在聊產品之前，我想先問你一個問題。

你放在銀行的定期存款，到期了打算怎么辦？

港險市場現狀：6.5%分紅險統治了十年

華泰證券的研報顯示，2026年1年期以上定存到期規模約50萬億。

中金公司的測算更激進——居民定存到期規模約75萬億。

這批錢集中到期之后，面對的是什么？

2025年5月，六大行集體降息：活期僅0.05%，一年期1.15%，三年期1.30%，五年期1.35%。

五年期大額存單，在主要銀行APP上已經基本下架了。

你放銀行的錢，正在被通脹一口一口吃掉。

這批錢要去哪里？很多人把目光投向了香港保險。

港險確實火，火得一塌糊涂。但我做了這么多年，發現大多數人買港險，買來買去都是同一類產品——6.5%預期收益的分紅險。

為什么？因為保司喜歡賣這類產品。

邏輯很簡單：分紅險的底層是"來者不拒"。

投資表現好，多分一點；投資表現差，少分一點；極端情況下，分紅可以是零。

保司沒有兌付壓力，自然愿意大力推銷。

這類產品的形態，我干了十年，幾乎從來沒變過。

但問題是，買這類產品的客戶心里是有顧慮的。

分紅不保證，是0都有可能——這不是我嚇你，是寫進合同里的免責條款。

你拿著一份"預期6.5%"的計劃書，其實手里握的是一張畫餅。

看這張圖。

如果三年前你買到了一款**保證3.5%**的增額壽，今天回頭看，是不是覺得很香？

問題是，三年前沒人告訴你要買。

今天，我要告訴你，有一款產品，把這件事做到了港險市場。

攪局者登場：太保「鑫安逸」，純保證收益的港險新物種

咱不講故事，直接上數據。

太保「鑫安逸」，純保證收益產品。

什么叫純保證？就是和我們內地以前的3.5%增額壽一個邏輯——不畫餅，現金價值白紙黑字寫進合同，是多少就是多少。

沒有分紅，沒有"預期"，沒有"演示利率"，沒有任何模糊地帶。

內部收益率IRR是3.5%復利，收益全部體現在合同約定的退保價值里，保司必須百分百兌付。

這在香港保險市場，是真正意義上的新物種。

我幫你算筆賬你就明白了：

分紅險保司為什么愿意賣？因為它承諾的是"預期"，真到分紅不理想的時候，少分就少分了，合同沒有違約。

而太保鑫安逸承諾的是"保證"——寫進合同的數字，一分不能少。

這對保司來說，壓力是完全不同量級的。

太保可以說是第一個吃螃蟹的人。

這款產品一出來，我身邊做港險的同行都在討論。

有人說，這簡直就是為內地客戶的喜好量身定制的——內地人從小到大被教育"白紙黑字才算數"，對"預期收益"天然不信任。

而鑫安逸給的，恰恰就是那張"白紙黑字"。

存款到期、利率腰斬、分紅險畫餅——這三個問題，鑫安逸用一份合同同時回答了。

但光說"保證"兩個字還不夠，我們得看數字。

數據對決：保證單利6.11%的含金量

數據面前，一切都是虛的。

以下是預繳100萬美元（實際已交總保費957,546美元）的真實合同數據：

我幫你對比一下：

銀行五年期存款，利率1.35%，還在持續下探。

鑫安逸持有10年，相當于每年保證單利3.66%。

持有20年，相當于每年保證單利4.68%。

持有30年，相當于每年保證單利6.11%。

而且這些數字，全部寫進合同，一分不差。

港險我做了將近十年，像這類敢長期給你保證收益最高6%以上的產品，真是頭次見。

吊打內地銀行可憐的低利息，這話一點都不夸張。

有人會說，那6.5%的分紅險不是更高嗎？

注意，那是預期。

預期6.5%，實際可能是4%，可能是2%，可能是0。

而鑫安逸的6.11%，是保證。

這兩個數字，不是同一種東西，沒有可比性。

風險對比：匯率、公司背景、服務水平三重PK

聊完收益，我們來說說大家最常問的三個顧慮。

第一，匯率風險。

很多人擔心：美元貶值怎么辦？

鑫安逸支持人民幣投保，幾乎消除了匯率風險（還是有一點點匯率摩擦，但影響極小）。

這一點，直接把很多人的顧慮清零了。

第二，保司背景。

港險市場上有不少產品，保證收益做得還不錯，但一查公司，是個沒怎么聽過的小保司。

我理解那種感覺：好不容易找到個5年期保證收益4.7%的產品，結果公司名字都沒聽過，這錢敢不敢放進去？

太保不一樣。

太平洋保險，國資背景的上市險企。

它已經不是一家保險公司，而是一家全牌照保險集團，旗下涵蓋人壽保險、財產保險、養老保險、健康保險和資產管理，你能想到的保險業務，它都能做。

這種級別的公司，你不用再擔心受怕了。

第三，服務水平。

這個問題，很多人沒想到，但買了港險之后會深刻體會到。

只有內地的保司才喜歡卷服務。

香港有的外資保司，都2026年了，客戶想領個錢、改個電話號碼做保全，還得手寫填表寄過來，落后得讓人崩潰。

有的保司客服電話，不打個30分鐘都沒人接。

確實不能用內地人的思維去理解外資保司的服務水平。

太保是內地出來的國企，服務體系完全是內地邏輯——你習慣什么，它就給你什么。

生態對比：買保險只是起點，養老社區和就醫服務才是終局

太保不僅卷產品，還要卷增值服務。

在香港投保，還能享受太保在內地的養老社區資源。

更關鍵的一點：香港保單可以直接支付內地養老社區的費用。

很多人擔心港險的錢"出去了回不來"，這個設計直接打消了這個顧慮。

太保尊尚會會員體系按積分分為五個層級：

• 超級城市版（積分225,000–299,999）
• 精英版（300,000–499,999）
• 家庭版（500,000–1,499,999）
• 康養香港版（1,500,000–3,999,999）
• 家族版（4,000,000及以上）

不同層級對應不同的太保家園養老社區入住權益。

除了養老社區，還有一套完整的就醫服務體系：

國際二次診療意見、海外就醫轉診、海外就醫陪同、歸國隨訪服務——四個環節全流程覆蓋。

這些服務，是你買6.5%分紅險拿不到的東西。

分紅險保司的邏輯是：你投保，我管錢，到期給你錢。

太保的邏輯是：你投保，我管錢，到期給你錢，還幫你養老、幫你看病。

這不是同一個量級的產品。

終局判斷：確定性才是這個時代最貴的東西

我做了將近十年港險，經手過500多位客戶的方案。

我越來越相信一件事：在這個時代，確定性才是最貴的東西。

2026年，75萬億定存集中到期，續存利率跌破1.5%。

你的錢，要么接受縮水，要么去找一個新的確定性去處。

高預期收益，未來一直都會有。

但高保證收益，只有今天才會有。

6.5%的分紅險，我干了十年，產品從來沒變過，以后也不會消失。

但鑫安逸這種把**30年復利3.5%**白紙黑字寫進合同的產品，不是隨時都有的。

它對保司的兌付壓力太大了——寫進合同就必須百分百兌付，賣多了保司自己擔心玩不起。

所以這類產品，全港限額5億，賣完就沒。

這不是營銷話術，是產品機制決定的。

分紅險可以無限賣，反正投資不理想少分就行了。

但保證收益產品，保司必須精確控制規模，不然自己扛不住。

這款產品能搶到的朋友，真的值得恭喜。

下次再遇到可以鎖定長達30年、3.5%保證復利的港險產品，會是何時？

沒有人知道答案。

大賀說點心里話

收益寫進合同、人民幣投保、國資背景、養老社區……這些條件湊在一起，我自己都覺得有點不真實。

但光知道產品好還不夠——怎么買、買多少、有沒有內部優惠渠道，才是真正的信息差所在。

掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我把你需要知道的都告訴你。