你好，我是大賀。

2025年5月，銀行存款利率第七次下調(diào)，一年期定存只剩0.95%。我一個客戶跟我說，他在銀行存了500萬，一年利息還不夠請朋友吃兩頓飯。

他今年55歲，企業(yè)做得不錯，賬上趴著兩千多萬現(xiàn)金。他問我：大賀，我這錢放銀行越存越虧，想給孩子留點什么，到底有沒有更好的選擇？

我說：有，而且這個工具被很多人忽略了——香港終身壽險。

結(jié)論：想做財富傳承，香港終身壽險是目前最優(yōu)解

香港終身壽險在產(chǎn)品設(shè)計上，確實有很多很先進的地方。但因為內(nèi)地終身壽險產(chǎn)品吸引力不足，導(dǎo)致整個險種聲量不大，很多人壓根不知道還有這么個選擇。

終身壽險是一個很適合做財富傳承的工具，而香港的終身壽險，在這個賽道里是領(lǐng)跑的。

為什么這么說？算一筆賬你就明白了。

第一，杠桿率高。 香港終身壽險的杠桿基本可以做到2倍以上。你交一塊錢進去，將來能給孩子留兩三塊錢。

我經(jīng)常跟客戶說，如果你直接給孩子留1000萬現(xiàn)金，那就是1000萬。但如果通過香港終身壽險，你可能只需要交400多萬保費，將來孩子能拿到1000萬甚至更多。這中間省下來的錢，你自己還能用。

第二，資金靈活。 這點很多人沒想到——錢放進去，復(fù)利可以做到4到5個點。

在銀行一年期定存只有**0.95%**的今天，這個收益差距是驚人的。而且關(guān)鍵是，這筆錢不是死的。你將來要用錢、要周轉(zhuǎn)，通過保單貸款或者減保，隨時可以拿出來。傳承和自用，兩不誤。

第三，自帶小信托功能。 你可以提前設(shè)定好：將來我走了，這筆錢怎么給孩子。是一次性給，還是分10年、20年、30年慢慢給？每個月給多少生活費？到了什么年齡再把剩余的錢全部給他？

這些都可以按你的意愿來。不用擔心孩子一下子拿到太多錢不會管理，也不用擔心被騙、被揮霍。

第四，法律護城河。 在全球大部分國家和地區(qū)，終身壽險賠付的錢不收遺產(chǎn)稅。而且這筆錢作為受益人專屬財產(chǎn)，不會因為孩子的婚姻問題被分割。

換個角度想：你給孩子留存款、留房產(chǎn)，萬一他離婚了，這些資產(chǎn)都可能被分走一半。但終身壽險賠付的錢，所有權(quán)只屬于孩子一個人。

這四條加在一起，就是我說香港終身壽險是**"傳承最優(yōu)解"**的原因。

論據(jù)一：杠桿率領(lǐng)先，交一塊留兩三塊

具體杠桿能做到多少？我拉了一張10款主流產(chǎn)品的對比表，你看一下就清楚了。

以40歲男性、保額100萬美金、10年繳費為例：

年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費范圍從191,100美元到434,500美元。

說白了就是，你想給孩子留100萬美金（約730萬人民幣），總共只需要交140萬到320萬人民幣。杠桿在2倍到5倍之間。

如果你直接給孩子留730萬現(xiàn)金，那就是730萬。但通過香港終身壽險，你可能只需要付出一半甚至更少的成本。

這中間省下來的錢，你自己養(yǎng)老、做生意、投資，都可以用。

論據(jù)二：資金靈活，傳承和自用兩不誤

很多人對終身壽險有個誤解：錢交進去就被鎖死了，想用也用不了。

內(nèi)地的終身壽險確實有這個問題。我見過太多案例：到第十年、二十年，現(xiàn)金價值可能還沒有回本。錢進去了就是純做傳承，自己想用根本拿不出來。

但香港終身壽險不一樣。

你看這張利益演示表。40歲投保，10年繳完。到第10年，退保發(fā)還金額已經(jīng)接近29萬美元，而你總共交了43.4萬美元。雖然還沒完全回本，但現(xiàn)金價值增長很快。

到第18年，退保發(fā)還金額超過56萬美元，已經(jīng)遠超你交的保費了。

我跟你說個實際情況：五六十歲的客戶，很多還在事業(yè)打拼期，企業(yè)資金需求量很大。他們的用錢需求、投資需求和傳承需求，往往是混合在一起的。

你不可能說"這300萬就是給孩子的，這700萬就是我自己花的"——不是這么切的。

香港終身壽險的好處就在這里：你可以通過保單貸款或者減保，把錢周轉(zhuǎn)出來。需要用的時候能用，不需要用的時候就放著增值。傳承和自用，兩不誤。

論據(jù)三：自帶小信托，按你的意愿分配

內(nèi)地很多壽險的身故賠付方式，特別簡單粗暴：人走了，1000萬一次性打到孩子賬戶里。

問題來了：你孩子能不能承接這么大一筆資產(chǎn)？他拿到錢以后會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

這點很多人沒想到，但其實是傳承里最大的風險之一。

香港終身壽險自帶小信托功能，身故支付方式可以完全按照你的意愿來設(shè)計。

你可以選擇：

• 一筆過給
• 分10年給
• 分20年給
• 分30年給

比如你給孩子留1000萬，可以讓保險公司每年打100萬，分10筆給他。或者前面就正常領(lǐng)生活費，每個月3萬5萬保證現(xiàn)金流，到了30歲、40歲你覺得他足夠成熟了，再把剩余的錢全部給他。

更適合根據(jù)家庭情況、孩子資質(zhì)、孩子駕馭錢的能力來做設(shè)計，能更加長遠地保障。

論據(jù)四：法律護城河，免稅+隔離雙保險

終身壽險相比給孩子傳承其他資產(chǎn)，有個特別大的優(yōu)勢：它有法律屬性。

第一，遺產(chǎn)稅豁免。 在全球大部分國家和地區(qū)，終身壽險賠付的錢不收遺產(chǎn)稅。雖然現(xiàn)在內(nèi)地和香港都還沒有遺產(chǎn)稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是明確的。

你現(xiàn)在買的終身壽險，將來賠付的時候如果遇上遺產(chǎn)稅開征，這筆錢是可以豁免的。

第二，資產(chǎn)隔離。 作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權(quán)只屬于受益人一個人。

哪怕你孩子已經(jīng)結(jié)婚了，這筆錢的所有權(quán)也只歸屬于他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。但如果你給孩子留的是存款、房產(chǎn)，他的資產(chǎn)都是有可能面臨分割的。

算一筆賬你就明白了：你辛苦攢了1000萬給孩子，結(jié)果他離婚了，被分走500萬。這種事情，在現(xiàn)實中太常見了。

終身壽險可以幫你的孩子做資產(chǎn)隔離，這是其他傳承方式很難做到的。

背景補充：為什么這個時間點特別重要

中國第一批富起來的人，年齡已經(jīng)到50多、60多甚至更大。這批人現(xiàn)在面臨一個共同的問題：我的錢花不完，我要把我的錢傳承給下一代。

但為什么終身壽險在內(nèi)地聲量不大？

說白了就是——不是用戶沒有意識，是產(chǎn)品的吸引力不夠。

內(nèi)地的終身壽險，杠桿低、流動性差、賠付方式單一。你交的錢可能十年二十年都拿不回來，將來賠付也只能一次性給。這種產(chǎn)品，確實很難打動人。

但香港不一樣。香港終身壽險在產(chǎn)品設(shè)計上做了很多優(yōu)化：杠桿高、資金靈活、賠付方式可定制、還有法律保護。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。如果你想做傳承，真的可以看一下這類產(chǎn)品。

大賀說點心里話

傳承這件事，越早規(guī)劃越主動。但怎么買、找誰買，里面的門道比產(chǎn)品本身還重要。