你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近問我這四款產(chǎn)品怎么選的人太多了——友邦「環(huán)宇盈活」、安盛「盛利2」、保誠(chéng)「信守明天」、宏利「宏摯傳承」，都是各家保司的當(dāng)家花旦。

今天我不講故事，就用五個(gè)維度、十幾組數(shù)據(jù)，幫你把賬算清楚。

四大保司王牌同臺(tái)PK，五大維度見真章

先說說為什么要做這個(gè)橫評(píng)。

2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，1年定期已經(jīng)跌破1%，10萬塊存一年利息才950塊。而港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)期復(fù)利能做到6.5%，這差距你自己品。

但問題來了：四款產(chǎn)品都號(hào)稱"王牌"，到底誰強(qiáng)誰弱？

銷售各說各話，你根本沒法判斷。所以我用五個(gè)維度來拆解：不提取收益、提取后收益、分紅穩(wěn)定性、保單功能、保證收益。數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，咱們拿事實(shí)說話。

維度一：不提取時(shí)的復(fù)利收益

先看最基礎(chǔ)的——如果買完不取錢，純放著增值，誰的收益最高？

同樣5年繳費(fèi)，看各時(shí)間節(jié)點(diǎn)的預(yù)期復(fù)利：

• 第10年：宏利4.29% > 安盛3.52% ≈ 友邦3.51% > 保誠(chéng)3.11%
• 第20年：宏利6.00% > 安盛5.82% ≈ 保誠(chéng)5.81% > 友邦5.69%
• 第30年：友邦、安盛、保誠(chéng)均達(dá)到6.5%，宏利6.06%

宏利前期確實(shí)猛，10年就能做到4.29%，遙遙領(lǐng)先。

但后勁不足，第47年才能觸頂6.5%，比其他產(chǎn)品晚了近20年。

安盛盛利2雖然一直是第二名，但和第一差別不大，而且最均衡——不提取情況下，綜合收益能排第一。

本輪冠軍：安盛盛利2

維度二：提取后的復(fù)利表現(xiàn)

這個(gè)維度非常關(guān)鍵。很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是為了養(yǎng)老、教育金，肯定要提取。

我用常見的566方式來測(cè)（5年繳費(fèi)，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%）。

看提取后的預(yù)期復(fù)利：

• 安盛盛利2：第26年就能做到6.5%
• 保誠(chéng)信守明天：最高只能做到6.44%
• 友邦環(huán)宇盈活：最高只能做到6.22%，四款里最低
• 宏利宏摯傳承：第78年才能做到6.5%

更夸張的是，安盛盛利2還支持557提取（第5年起每年提取7%），提完在第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂，簡(jiǎn)直無敵。

友邦環(huán)宇盈活在這個(gè)維度表現(xiàn)一般，提取之后的收益表現(xiàn)是四款里最弱的。

如果你明確需要長(zhǎng)期提取，友邦可能不是最優(yōu)選。

本輪冠軍：安盛盛利2（斷層領(lǐng)先）

維度三：分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定性

預(yù)期收益再好看，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。咱們看2025年最新的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)：

友邦：公布63款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率93%，超過9成產(chǎn)品高于70%。在香港保險(xiǎn)公司分紅實(shí)現(xiàn)率排行榜里能排第一梯隊(duì)。

安盛：公布35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率95%，接近8成產(chǎn)品高于70%。穩(wěn)定性僅次于友邦。

宏利：公布49款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率82%，最低20%，最高133%。波動(dòng)比較大，只能排第三。

保誠(chéng)：最高1044%，最低只有3%。沒看錯(cuò)，最低就是3%。這波動(dòng)也太極端了，在4家保司里墊底。

買保險(xiǎn)不是賭運(yùn)氣，萬一你買的產(chǎn)品不是**1044%那類，而是3%**那檔，就太慘了。

別聽銷售吹，看實(shí)際表現(xiàn)。

本輪冠軍：友邦環(huán)宇盈活

維度四：保單功能豐富度

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不只是存錢，還有很多附加功能。我對(duì)比了一下：

• 友邦環(huán)宇盈活：支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人等功能，是四款里最全面的
• 安盛盛利2：不支持紅利解鎖
• 保誠(chéng)信守明天：沒有保單暫托人功能
• 宏利宏摯傳承：沒辦法靈活指定收款人

如果你對(duì)保單的靈活性有要求，友邦環(huán)宇盈活的功能是最全面的。

本輪冠軍：友邦環(huán)宇盈活

維度五：保證收益兜底能力

港險(xiǎn)分兩部分：保證收益和非保證收益。保證收益是寫進(jìn)合同的，無論市場(chǎng)怎么波動(dòng)都會(huì)給你。

這個(gè)維度有意思了：

• 宏利宏摯傳承：保證收益最高能做到**0.64%**左右
• 保誠(chéng)信守明天：保證收益約0.43%，而且第28年就能觸頂6.5%的預(yù)期復(fù)利，是四款里最快的
• 友邦環(huán)宇盈活：保證收益約0.32%
• 安盛盛利2：保證收益最高只能做到0.23%左右，比其他產(chǎn)品低了一半

安盛盛利2的保證收益確實(shí)是短板。

但說實(shí)話，買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)主要看預(yù)期收益和分紅兌現(xiàn)能力，保證收益只是兜底。如果你特別看重保證部分，可以考慮宏利。

本輪冠軍：宏利宏摯傳承

綜合評(píng)分：誰是真正的全能王？

五個(gè)維度打完分，匯總一下：

如果非要在4款里選一款綜合能力最強(qiáng)的，就是安盛盛利2。

收益強(qiáng)、提取無敵、分紅穩(wěn)定，唯一短板是保證收益低一點(diǎn)。

我的選擇建議：

• 保誠(chéng)信守明天：分紅波動(dòng)太大，不推薦
• 宏利宏摯傳承：明確短期理財(cái)可選，其它情況不推薦
• 安盛盛利2 和 友邦環(huán)宇盈活：都是好產(chǎn)品
• 看重穩(wěn)定性閉眼選友邦環(huán)宇盈活，看重綜合實(shí)力就選安盛盛利2

我只負(fù)責(zé)擺數(shù)據(jù)，選擇權(quán)在你。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選好了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身還重要。