你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盈御3的朋友特別多，今天我就用3分鐘幫你判斷：這款產品到底適不適合你。

結論先行：盈御3適合什么人？

先說結論，別浪費時間。

適合的三類人：

• 看重品牌穩(wěn)定性，愿意為"友邦"這塊招牌買單
• 有多幣種配置需求，未來可能涉及海外資產
• 追求收益確定性，能接受"不是最高但夠穩(wěn)"

不適合的兩類人：

• 極致收益派，每一分錢都要榨出最高回報
• 急需用錢的，8年內可能要動這筆錢

為什么這么說？我跟你講個真實的情況。

友邦盈御多元3在5年交的情況下，預期收益最高可達 7.12%。在2025年銀行一年期定存利率跌破1%的今天，這個數字確實能打。

六大國有銀行一年期定存現在才 0.95%，三年期也就 1.25%，7.12% 對比之下相當有吸引力。

但"能打"不等于"最能打"。友邦從2011年之后的歷史分紅實現率基本沒有低于 70%，這個穩(wěn)定性在市場上排名靠前，但不是第一。

還有個亮點值得一提：多元貨幣轉換功能是盈御3首創(chuàng)的，這個功能對有海外資產配置需求的朋友很實用。

論據一：收益水平處于第一梯隊

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

這款產品保底部分收益最高不超過 0.32%——別被這個數字嚇到，香港保險的保底普遍都低，大頭在分紅。分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利，復歸紅利一旦公布就確定了，終期紅利則可能隨市場波動。

但對于香港保險來說，只看靜態(tài)收益是遠遠不夠的。你還得看怎么取錢、取完錢之后保單還剩多少。

論據二：分紅兌現有歷史背書

收益寫得再好看，能不能拿到才是關鍵。

我觀察友邦這些年的表現，大部分產品的分紅實現率在 80% 左右徘徊，單個產品分紅實現率穩(wěn)健，產品間差距也不大。

我給客戶的建議一般是：長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

友邦在這方面表現不錯，雖然不是最頂尖，但勝在穩(wěn)定。

論據三：提領后收益依然可觀

買保險不是放著幾十年不動，得看取錢之后保單還值多少。

這款產品支持 29種 提取方式，靈活度夠高。舉個例子：

30歲女性年交 40萬美金，5年 繳，從 第6年 開始每年提取保費的 6%，到 第20年 時提取后賬戶還能剩 213.7萬。

說白了就是，一邊取錢一邊漲，213.7萬的收益已經很不錯了。

除了靜態(tài)收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響——這點很多人忽略了。

需要注意的點

別被表面數據迷惑，盈御3也有短板。

回本時間中規(guī)中矩。 保證回本時間是 第18年，預期回本需要 8年。目前市場上回本較快的產品可做到保證部分 13年 回本，預期收益 7年 回本。如果你對資金流動性要求高，這個時間可能偏長。

不是收益天花板。 與頂尖收益產品相比，第20年差距約 18萬美金。時間拉長到50年，差距會被拉大到幾百萬。追求極致收益的朋友，可以再對比其他產品。

附加功能一覽

除了收益，盈御3還有幾個實用功能值得關注：

無限被保人轉換： 支持無限次更改被保險人，被保人身故后可指定新被保人繼續(xù)承保。保單可以一直傳下去，越到后期復利越可觀。

紅利鎖定： 可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體收益的確定性。對比產品時注意看鎖定條件是否寬松。

多元貨幣轉換： 可以把保單在不同貨幣中轉換，能最大程度避免匯率風險。這個功能是盈御3首創(chuàng)，對有海外資產配置需求的朋友特別友好。

卓越成績獎： 該產品設有卓越成績獎，給優(yōu)秀學業(yè)被保人額外獎金，最高 2800美元。如果給孩子買，這個可以考慮進去。

選購清單

這個產品適不適合你，關鍵看這幾點。我給你整理了一份選購清單，按順序對比就行：

第一步：看靜態(tài)預期收益產品的IRR是多少？在市場上處于什么位置？盈御3的 7.12% 屬于第一梯隊，但不是天花板。

第二步：看動態(tài)收益符合你自己提領需求后的收益是多少？別只看賬面數字，要按你實際的取錢計劃算一遍。

第三步：看分紅穩(wěn)定性產品和這家保司的歷史分紅實現率如何？波動大不大？友邦這方面表現穩(wěn)健，但建議拉長時間維度看。

第四步：看附加功能你比較在意的一些附加功能有沒有？比如貨幣轉換、紅利鎖定、被保人轉換等。

按照上述順序一個一個對比，基本就能挑出適合自己的產品了。

最后提醒一句：港險不是越貴越好，也不是收益越高越好。適合你的，才是最好的。

大賀說點心里話

盈御3是不是最優(yōu)解？未必。但怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。