你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊友邦「盈御多元計(jì)劃3」，但我想換個(gè)方式——先說(shuō)點(diǎn)大家不愿意說(shuō)的。

先潑冷水：港險(xiǎn)的三個(gè)「不確定」

先別急著心動(dòng)。

最近咨詢(xún)盈御3的朋友不少，但我發(fā)現(xiàn)很多人只盯著那個(gè)**7%+**的演示收益看，完全忽略了港險(xiǎn)的"另一面"。

第一個(gè)不確定：保底收益低得可憐。

盈御3的保底部分收益，最高不超過(guò)0.32%。沒(méi)看錯(cuò)，零點(diǎn)三二。

這意味著如果分紅拉胯，你拿到手的錢(qián)會(huì)非常有限。

第二個(gè)不確定：終期紅利可能回撤。

港險(xiǎn)的分紅收益分兩塊——復(fù)歸紅利一旦公布就鎖定了，但終期紅利不一樣。

它公布之后市值仍可能隨市場(chǎng)波動(dòng)變化，甚至往下走。

第三個(gè)不確定：回本時(shí)間不短。

這款產(chǎn)品保證回本時(shí)間是第18年，預(yù)期回本也需要8年。

也就是說(shuō)，你的錢(qián)至少要"躺"8年才能不虧。

對(duì)于香港保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，只看靜態(tài)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這三個(gè)"不確定"，是買(mǎi)任何港險(xiǎn)之前必須想清楚的。

與頂尖產(chǎn)品的差距有多大？

說(shuō)句實(shí)話(huà)，盈御3不是市場(chǎng)上收益最高的產(chǎn)品。

目前市場(chǎng)上回本較快的產(chǎn)品可以做到保證部分13年回本，預(yù)期收益7年回本。盈御3的18年和8年，屬于中規(guī)中矩。

如果拿它和頂尖收益產(chǎn)品比，同樣條件下第20年差距約18萬(wàn)美金。

時(shí)間拉長(zhǎng)到50年，這個(gè)差距會(huì)被拉大到幾百萬(wàn)。

這個(gè)差距你能接受嗎？想清楚再往下看。

但是，友邦的分紅穩(wěn)定性值得關(guān)注

轉(zhuǎn)折來(lái)了。

長(zhǎng)時(shí)間的分紅實(shí)現(xiàn)率才更有參考意義。我翻了友邦從2011年之后的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率，基本沒(méi)有低于**70%的，大部分產(chǎn)品都在80%**左右徘徊。

更重要的是，不僅單個(gè)產(chǎn)品穩(wěn)健，產(chǎn)品間的差距也不大。

這說(shuō)明什么？友邦整體的分紅意愿和能力是穩(wěn)定的，不是靠某款產(chǎn)品"充門(mén)面"。

友邦分紅水平在市場(chǎng)上不算最能打，但排名比較靠前。對(duì)于追求穩(wěn)定的朋友來(lái)說(shuō)，這個(gè)"穩(wěn)"字值不少錢(qián)。

收益拆解：7.12%是怎么算出來(lái)的？

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益由保底收益和分紅收益兩部分構(gòu)成。

分紅收益又分為復(fù)歸紅利和終期紅利。5年交的情況下，如果分紅達(dá)成率都是100%，收益最高可以做到7.12%。

7.12%的收益水平在目前市場(chǎng)里表現(xiàn)不錯(cuò)。

尤其是2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存已經(jīng)跌到0.95%，港險(xiǎn)的整體收益優(yōu)勢(shì)就更明顯了。

提領(lǐng)測(cè)算：每年取6%，20年后還剩多少？

買(mǎi)保險(xiǎn)不是買(mǎi)彩票，最終還是要用的。

盈御3支持29種提取方式，我算了一個(gè)常見(jiàn)場(chǎng)景：30歲女性年交40萬(wàn)美金，5年繳，從第6年開(kāi)始每年提取保費(fèi)的6%。

第20年時(shí)提取后賬戶(hù)還能剩213.7萬(wàn)，這個(gè)收益已經(jīng)很不錯(cuò)了。

除了靜態(tài)收益，還要看怎么取錢(qián)以及取錢(qián)后對(duì)保單收益的影響——這一點(diǎn)很多人忽略了。

三個(gè)加分項(xiàng)：盈御3的差異化功能

市面上很多產(chǎn)品功能大同小異，但盈御3有幾個(gè)真正實(shí)用的：

1. 無(wú)限被保人轉(zhuǎn)換

支持無(wú)限次更改被保險(xiǎn)人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續(xù)承保。

保單按時(shí)間復(fù)利增值，越到后期收益越高，這個(gè)功能讓保單可以一直傳承下去。

2. 紅利鎖定

紅利鎖定功能非常實(shí)用。剛才說(shuō)了終期紅利可能回撤，但這個(gè)功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體收益的確定性。

對(duì)比產(chǎn)品時(shí)要注意看鎖定條件——越早能鎖定、鎖定比例越高越好。

3. 多元貨幣轉(zhuǎn)換

可以把保單在不同貨幣中轉(zhuǎn)換，最大程度避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

重點(diǎn)來(lái)了：多元貨幣轉(zhuǎn)換功能是盈御3首創(chuàng)的。 這個(gè)功能對(duì)于做全球資產(chǎn)配置的朋友來(lái)說(shuō)，價(jià)值很大。

另外，這款產(chǎn)品還有個(gè)卓越成績(jī)獎(jiǎng)，給取得優(yōu)秀學(xué)業(yè)的被保人額外獎(jiǎng)金，最高2800美元。如果家里有學(xué)霸，這筆錢(qián)可以順手拿了。

結(jié)論：適合誰(shuí)買(mǎi)？

我寧可你不買(mǎi)，也不想你買(mǎi)錯(cuò)。

盈御3不是收益最高的產(chǎn)品，也不是回本最快的產(chǎn)品。但它勝在分紅穩(wěn)定、功能實(shí)用、品牌靠譜。

如果你是追求極致收益的激進(jìn)型選手，它可能不適合你。

但如果你更看重穩(wěn)定性和功能靈活性，它值得考慮。

選產(chǎn)品時(shí)，按這個(gè)順序一個(gè)一個(gè)對(duì)比：

1. 產(chǎn)品的靜態(tài)預(yù)期收益
2. 符合你自己提領(lǐng)需求后的動(dòng)態(tài)收益
3. 產(chǎn)品和這家保司分紅的穩(wěn)定性
4. 你比較在意的附加功能

按照上述順序一個(gè)一個(gè)對(duì)比，就能挑選出合適的產(chǎn)品。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

看完這些，你可能已經(jīng)對(duì)盈御3有了基本判斷。但選產(chǎn)品只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道更多。