在香港保險(xiǎn)這行，有個(gè)不成文的規(guī)矩，叫「自己友買(mǎi)自己友」（自己人買(mǎi)自己人），就是從業(yè)者自己買(mǎi)保單，傭金是可以談的，甚至直接返還。但現(xiàn)在很多經(jīng)紀(jì)公司把這個(gè)口子放開(kāi)了，普通投保人通過(guò)特定渠道，也能拿到類(lèi)似“自購(gòu)”的待遇，首年傭金能拿回一大截。你按20萬(wàn)美金一年交5年算，這筆錢(qián)可不少。

重點(diǎn)來(lái)了： 這不是什么灰色操作，是香港保險(xiǎn)市場(chǎng)成熟競(jìng)爭(zhēng)下的合法返點(diǎn)，只是大多數(shù)人不知道門(mén)往哪開(kāi)。

先給你看個(gè)數(shù)據(jù)，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的滲透率全球排前三，保險(xiǎn)密度（人均保費(fèi)）超過(guò)8000美元，是內(nèi)地的七八倍。這不是我吹的，你自己看這張圖——

這么高的滲透率說(shuō)明什么？說(shuō)明香港人買(mǎi)保險(xiǎn)就跟買(mǎi)菜一樣平常，競(jìng)爭(zhēng)極度激烈。保司為了搶客戶(hù)，什么招都使得出來(lái)。你作為投保人，不利用這種競(jìng)爭(zhēng)拿回點(diǎn)好處，那不是傻嗎？

再說(shuō)資金投向。內(nèi)地保險(xiǎn)資金超70%鎖死在債券里，收益天花板就在那。但香港保司呢？人家把錢(qián)投到全球100多個(gè)國(guó)家的股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)、私募股權(quán)……投資組合更多元、更靈活。你看這張圖——

香港保司的資產(chǎn)規(guī)模加起來(lái)比很多國(guó)家的GDP還大，它們可以把資金投向全球資本市場(chǎng)，不像內(nèi)地保司綁手綁腳。所以香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)長(zhǎng)期收益能做到6%-7%（復(fù)利），內(nèi)地只有2%-3%，差距就在這里。這筆錢(qián)，本來(lái)可以在你的保單里復(fù)利滾存，用粵語(yǔ)說(shuō)就是「利疊利」，即利息再產(chǎn)生利息，時(shí)間一長(zhǎng)差距大得嚇人。

我這么跟你說(shuō)吧，萬(wàn)年青星河尊享這個(gè)產(chǎn)品，在港險(xiǎn)圈里屬于中上梯隊(duì)的儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。它背后是某家老牌英資保司，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，信用沒(méi)得說(shuō)。但產(chǎn)品再好，你買(mǎi)貴了就是虧。核心問(wèn)題是怎么把首年傭金拿回來(lái)。

業(yè)內(nèi)有個(gè)說(shuō)法：「識(shí)買(mǎi)梗係買(mǎi)自己友，唔識(shí)買(mǎi)就俾人劏」（懂行的都找自己人買(mǎi)，不懂行的就被宰）。這話不好聽(tīng)，但真相就是這樣。一般代理人帶你買(mǎi)，首年傭金30%-50%直接進(jìn)了他口袋。但你通過(guò)某些經(jīng)紀(jì)平臺(tái)“自購(gòu)”模式，這筆錢(qián)能返給你七成以上。

你看這張收益對(duì)比圖，萬(wàn)年青星河尊享在10款主流產(chǎn)品里，長(zhǎng)期IRR（內(nèi)部收益率）排前三，但如果你沒(méi)拿到傭金返還，實(shí)際到手收益可能還不如排名靠后的產(chǎn)品。因?yàn)閭蚪鹗鞘啄杲坏谋ＹM(fèi)里直接扣掉的，相當(dāng)于你一開(kāi)始就虧了一筆錢(qián)。

我再說(shuō)一個(gè)條款細(xì)節(jié)，你仔細(xì)聽(tīng)——

「保費(fèi)回贈(zèng)計(jì)劃」（Premium Rebate Scheme）：根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局《指引16》（GN16），保險(xiǎn)公司可向特定渠道客戶(hù)提供不超過(guò)首年保費(fèi)一定比例的保費(fèi)回贈(zèng)，該回贈(zèng)需明確載于保單文件，并作為保費(fèi)的直接抵扣。

這段話用白話文解釋就是：香港保監(jiān)局允許保司通過(guò)特定渠道給客戶(hù)返還部分保費(fèi)，而且必須白紙黑字寫(xiě)進(jìn)合同。這不是什么暗箱操作，是合規(guī)的。但一般代理人不會(huì)主動(dòng)告訴你，因?yàn)榛刭?zèng)的錢(qián)本來(lái)是他賺的傭金。

那具體怎么操作？你得先開(kāi)一個(gè)香港銀行賬戶(hù)，方便繳費(fèi)和接收返款。我推薦你開(kāi)這幾家——

這張表里列了開(kāi)戶(hù)門(mén)檻、管理費(fèi)、轉(zhuǎn)賬限額，你挑一家離你近的。香港銀行現(xiàn)在開(kāi)戶(hù)比以前方便，尤其2025年3月1日起，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局允許港澳銀行內(nèi)地分行開(kāi)辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)，以后繳保費(fèi)、收理賠款通道更順暢。

這張圖的信息很關(guān)鍵，意味著你人在內(nèi)地也能更方便地管理香港保單資金。以前還要跑香港柜臺(tái)，現(xiàn)在內(nèi)地分行就能辦外幣卡，省事不少。

關(guān)于營(yíng)業(yè)時(shí)間，我也給你一張表——

別小看這個(gè)，我第一次去香港辦保單，到了才發(fā)現(xiàn)人家周日休息，白跑一趟。你提前看好時(shí)間，別踩坑。

前面我說(shuō)要選對(duì)渠道，但我再想一想，其實(shí)更關(guān)鍵的是你得懂一點(diǎn)港險(xiǎn)的底層邏輯。比如分紅實(shí)現(xiàn)率這個(gè)東西，很多人不看。香港保監(jiān)局官網(wǎng)有個(gè)公開(kāi)查詢(xún)系統(tǒng)，每家保司每年的分紅實(shí)現(xiàn)率都列得清清楚楚。你看這張圖——

你買(mǎi)之前，去查一下這家保司過(guò)去5-10年的分紅實(shí)現(xiàn)率，如果常年低于90%，那你就要慎重了。萬(wàn)年青星河尊享背后的保司，歷史實(shí)現(xiàn)率在95%-100%之間，還算靠譜。

再給你看一組保司對(duì)比——

老牌英資、中資、新興互聯(lián)網(wǎng)保司，各有優(yōu)劣。萬(wàn)年青星河尊享屬于老牌英資，穩(wěn)健但條款相對(duì)保守。你要是追求極致收益，新興保司的產(chǎn)品可能更激進(jìn)，但風(fēng)險(xiǎn)也高。怎么選看你自己。

最后我再啰嗦一句，大陸儲(chǔ)蓄險(xiǎn)和香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心區(qū)別，你看這張圖——

總結(jié)下來(lái)就是：內(nèi)地保底高但收益天花板低，香港保底低但長(zhǎng)期收益高。你買(mǎi)港險(xiǎn)，賭的就是長(zhǎng)期復(fù)利和全球資產(chǎn)配置。既然選擇賭，就別在起跑線上輸?shù)粢还P傭金。

這種話不適合公開(kāi)說(shuō)太多，你懂的。我手頭有一份自購(gòu)渠道的清單和操作流程，你要的話我發(fā)你，省得你在外面被代理人當(dāng)水魚(yú)劏（宰）。