你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

「友邦是美國公司還是中國公司？」這個問題我被問了不下200遍。

上周又有個客戶問我：「大賀，我媽讓我買友邦，說身邊人都買這個，但我連它是哪國公司都沒搞清楚，能買嗎？」

說實話，這種情況太常見了。友邦這名字聽著像外資，但又在香港上市，還有內地分公司……確實容易搞混。

今天我就把友邦的底細、為什么內地人都愛買、以及它家的熱門產品「環宇盈活」到底值不值得入手，一次性給你講透。

友邦是美國公司還是中國公司？

這點很多人都搞混了，我先給你捋一遍友邦的"身世"。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當時有位史帶先生在上海創立了美亞保險，這就是后來美國國際集團（AIG）的前身。所以嚴格來說，友邦的根在中國。

后來因為戰爭，友邦輾轉搬到紐約、再到香港，一直是AIG旗下的子公司。

轉折點發生在2008年全球金融危機，AIG自己都快扛不住了，只能把友邦賣掉。2009年，友邦完成重組，把亞太地區十多個國家的業務合并成一個獨立集團——友邦保險集團。

說白了就是，從那時起，友邦和AIG就沒有直接股權聯系了。

2010年，友邦保險控股有限公司（股票代碼1299.HK）在香港聯交所主板上市。

所以現在的友邦保險，是一家總部設在香港的中國公司。

它不是美國公司，也不歸AIG管，而是在香港獨立上市、業務覆蓋整個亞太區的保險集團。

下次再有人問你友邦是哪國公司，你就可以底氣十足地告訴他：這是咱們中國的保險公司。

為什么內地人都愛買友邦？

我跟你講個真實現象：2024年內地人赴港投保新保單保費達到628億港元，同比增長6.5%，僅次于2016年727億港元的歷史高峰。

而在香港那么多保險公司里，友邦的總保費是最多的——2024年全年275億港元，占據12.5%的市場份額，穩坐第一把交椅。

更關鍵的是，友邦保費收入最多的地區就是中國內地。

2024年友邦中國內地總加權保費收入達到9,874百萬美元，首年保費2,105百萬美元，都比2023年有明顯增長。

友邦在內地的市場認可度真挺強的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。

為什么內地朋友這么偏愛友邦？我總結了三個原因：

第一，天然的親切感。

友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部就在香港。對內地客戶來說，買友邦不像買一個完全陌生的外資品牌，心理上更容易接受。

第二，代理人隊伍的口碑積累。

友邦非常重視代理人隊伍的建設，而且他們的隊伍在內地一線和新一線城市布局非常廣泛。我接觸過不少友邦的代理人，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

你別小看這一點。保險是個強信任的行業，一個靠譜的代理人能直接影響客戶的選擇。這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累，一傳十、十傳百，友邦的口碑就這么建立起來了。

第三，利率下行大背景下的避風港效應。

2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，1年期定存利率降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。這已經是2022年9月以來的第七次下調了。

銀行利率越來越低，儲戶自然要找更高收益的渠道。

友邦這類港險公司的儲蓄產品，長期復利能到6%以上，對比之下吸引力太明顯了。

友邦的錢都投到哪里去了？

很多人買保險只看收益數字，不關心錢投到哪里去了。

但我跟你講，了解一家保險公司的投資策略，才能判斷它的收益是不是可持續的。

截至2023年6月30日，友邦投資資產總額達到2,235億美元。資產構成是這樣的：

• 固定收入 76%
• 股權 17%
• 房地產 4%
• 其他 3%

說白了就是，友邦七成配債券，兩成配股票，剩下一成投另類資產，屬于穩健投資的"標準教材"。

但友邦和其他保司最大的不同在哪？

其他保險公司比如安盛、宏利，投資地區大部分分散在全球，集中在歐洲、北美。而友邦在亞洲地區的債券投資達到83%，其中**44%**都是投資了中國內地政府債。

政府債是信用級別最高的債券，友邦的政府債券總額728億美元，政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

友邦很像一個"亞洲情懷投資者"，對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

這對我們內地客戶來說，邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略也能看出來。

分紅實現率100%是真的嗎？

很多人買分紅險最擔心的就是：保險公司畫的餅能不能實現？

我直接給你看數據。

友邦有五六十款分紅產品，相當多的產品都有10年以上的分紅率數據。分紅實現率基本在**97%-106%**區間。

你別被忽悠了，有些保險公司只敢公布兩三年的分紅實現率，因為時間一長就露餡了。

但友邦敢把十年以上的數據擺出來，而且基本都在100%上下浮動。

說到做到，不瞎畫餅。

有種畫的大餅都實現了的感覺。這也是為什么友邦能在內地客戶中積累這么高信任度的原因之一——有足夠多的樣本數量，有足夠長的時間驗證，分紅實現率數據非常優秀。

友邦和其他保司比怎么樣？

既然要買港險，肯定要貨比三家。友邦和其他主流保司比，到底怎么樣？

我直接給你算一筆賬，從幾個核心維度對比：

規模方面：友邦總資產值達3280億美元，雖然不是最大的（安盛、宏利的資產規模更大），但友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，專注亞太市場。

償付能力：友邦償付能力257%，在主流保司中是最高的。償付能力越高，說明賠付能力越強，抗風險能力越好。

評級方面：惠譽評級AA，理賠能力、抗風險能力都很優秀。

投資風格：友邦屬于穩健投資的"標準教材"，底層資產組合是七成配債券、兩成配股票、一成投資另類資產。對比保誠的激進型投資風格（債券占比只有58%），友邦明顯更穩。

投資分布：這是友邦最大的特點。安盛**67%投資歐洲，宏利69%投資美加，而友邦83%**投資亞太。

如果你對亞太市場、尤其是中國市場有信心，友邦的投資邏輯會讓你更安心。

不過如果你更看好歐美市場，可能安盛、宏利更適合你。沒有絕對的好壞，關鍵看你的偏好。

「環宇盈活」值得買嗎？

說了這么多友邦的背景，最后聚焦到具體產品。

友邦的熱門儲蓄險**「環宇盈活」**，前中期收益增速非常快，30年能達到復利6.5%。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

「環宇盈活」很適合作為存錢儲蓄罐——你有一筆閑錢，未來10年、20年、30年都不急著用，就想穩穩地增值，那它確實是個好選擇。

但如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，比如每年要拿出來當生活費、教育金，那「環宇盈活」就不太適合了。

因為它的優勢在于長期復利增長，前期提取會影響整體收益。

所以如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

友邦確實是個好選擇，但"怎么買"比"買什么"更重要。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出10萬。