你好，我是大賀。

最近找我咨詢港險的朋友，問得最多的一個問題就是："大賀，產(chǎn)品這么多，到底選哪個？"

說實話，這個問題放在兩年前，我可能會直接給你推薦幾款7%+收益率的產(chǎn)品。

但現(xiàn)在不一樣了，2025年5月六大行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存利率已經(jīng)跌到0.95%，5年期才1.3%。內(nèi)地銀行理財?shù)钠骄找媛室仓皇?*2.12%**了。

在這種大環(huán)境下，港險**6%+**的預期收益率確實很香。

但問題是，收益率限高之后，各家產(chǎn)品后期的演示收益都拉不開差距了，甚至變得一模一樣。

所以現(xiàn)在選產(chǎn)品，要換個思路——往前看。

看什么？看前期的收益表現(xiàn)，看什么時候能觸及**6.5%**的預期收益率。

我在分析傲瓏盛世的時候，對比過一批2年交熱門產(chǎn)品的預期收益，一下子就注意到了忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）。

說實話，之前我都沒怎么關注過忠意這家公司。畢竟那會兒市場上7%+的產(chǎn)品都選不過來，忠意的產(chǎn)品實在太不起眼了。

但這次不一樣。**啟航創(chuàng)富（卓越版）**的前期收益確實很亮眼，讓我決定好好研究一下這款產(chǎn)品，看看它到底值不值得買。

今天這篇文章，我就從回本速度、前期收益、提領能力、長線表現(xiàn)、公司實力這幾個維度，把啟航創(chuàng)富（卓越版）和市場上的熱門產(chǎn)品做個全面對比。

咱們一個個來看。

回本速度對比：2年交確實快，5年交沒優(yōu)勢

買儲蓄險，大家最關心的第一個問題就是：多久能回本？

直接上數(shù)據(jù)。

我以0歲男孩，年交5萬美元為例，分別做了2年交（共10萬美元）和5年交（共25萬美元）的收益演示：

2年交：保證14年回本，預期4年回本。

5年交：保證14年回本，預期7年回本。

2年交4年預期回本，這個速度在市場上是最快的。啟航創(chuàng)富（卓越版）前期"沖"得確實猛，這也是我一開始注意到它的原因。

但5年交就不一樣了。7年預期回本，在5年交產(chǎn)品里沒什么優(yōu)勢，屬于中規(guī)中矩的水平。

所以如果你看重回本速度，2年交的啟航創(chuàng)富（卓越版）確實值得考慮。

但如果你打算5年交，那就沒必要沖著回本速度去選它了。

前30年收益對比：穩(wěn)居第一梯隊，優(yōu)勢明顯

回本之后，接下來就是看收益了。

先看2年交的預期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 長線：6.22%

再看5年交的預期IRR：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 長線：6.5%

光看IRR數(shù)字可能沒什么感覺，咱們放到市場上對比一下。

2年交對比

同樣是0歲男孩，年交5萬美元，交2年共10萬美元：

• 第10年：啟航創(chuàng)富（卓越版）預期收益15萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-2萬美元左右
• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產(chǎn)品同期多0.5-2萬美元左右
• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-3萬美元左右

這款產(chǎn)品的特點就是——穩(wěn)。

前30年里，你還真找不著第二款產(chǎn)品能像它這樣，穩(wěn)穩(wěn)當當?shù)匾恢迸茉谇懊妗?/p>

不是某一年特別猛，而是每一年都比別人多那么一點點，積少成多，優(yōu)勢就出來了。

5年交對比

5年交的話，前30年收益表現(xiàn)比較突出的有宏利的宏摯傳承、忠意的啟航創(chuàng)富（卓越版）和友邦的環(huán)宇盈活。

啟航創(chuàng)富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現(xiàn)最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

所以如果你的持有周期是10-30年，不管是2年交還是5年交，啟航創(chuàng)富（卓越版）的收益表現(xiàn)都很能打。

提領能力對比：這是它最大的短板

前面說的都是靜態(tài)收益，也就是放著不動、到期一次性退保能拿多少錢。

但很多朋友買港險，是打算當養(yǎng)老金或者教育金用的，需要定期提取。

這時候問題就來了——啟航創(chuàng)富（卓越版）的提領能力很弱。

為什么？因為這款產(chǎn)品沒有復歸紅利。

你看這張保單價值明細表，非保證金額只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

意味著你想提取的話，只能從保證金額和終期紅利里面提。終期紅利是浮動的，提取的時候會按比例減少，這會影響到長期的復利增值效果。

這是啟航創(chuàng)富（卓越版）最大的短板。

咱們用數(shù)據(jù)驗證一下。

255提領對比

（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）

賬戶余額上表現(xiàn)比較好的產(chǎn)品分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛(wèi)的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

跟萬年青星河尊享II比比看：

• 第30年：啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元，差了8萬美元
• 第60年：啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元，差了61萬美元

時間越長，差距越大。

566提領對比

（5年繳費，第6年起每年提取總保費的6%）

表現(xiàn)最好的還是萬年青星河尊享II，啟航創(chuàng)富（卓越版）還是很普通：

• 第30年：啟航創(chuàng)富（卓越版）預期賬戶余額33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元，差了24萬美元
• 第60年：啟航創(chuàng)富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元，差了176萬美元

依舊是時間越長，差距越大。

所以說，提領確實沒啥優(yōu)勢。

如果你買港險是為了定期提取做養(yǎng)老金或教育金，啟航創(chuàng)富（卓越版）可能不是最優(yōu)選擇。

長線收益對比：30年后趨于平庸

前面說了，啟航創(chuàng)富（卓越版）前30年的收益表現(xiàn)很亮眼。

但30年以后呢？

2年交的啟航創(chuàng)富（卓越版）長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒"跑"到。

5年交雖然長線能達到6.5%，但要到第85年。

說實話，85年太久了，對大多數(shù)人來說沒有參考意義。

30年以后就沒什么優(yōu)勢了，后期收益很普通，提領也很弱。

這就是啟航創(chuàng)富（卓越版）的產(chǎn)品特點：前期猛，后期平。

如果你的規(guī)劃是持有30年左右就退保，那它的收益表現(xiàn)確實不錯。

但如果你想買一份保單傳承給下一代，持有50年、80年甚至更久，那可能要考慮其他產(chǎn)品了。

公司實力對比：百年老店，評級優(yōu)秀

聊完產(chǎn)品，再說說忠意這家公司。

之前沒怎么介紹過，正好借這個機會跟大家聊聊。

忠意人壽背后的母公司是忠意集團（Generali Group），成立于1831年，到現(xiàn)在快200年了，是全球最大的保險和資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

幾個核心數(shù)據(jù)：

• 財務評級：A.M.Best評級A+，F(xiàn)itch評級A+，Moody's評級A3
• 保費收入：2024年保費收入952億歐元
• 管理資產(chǎn)：8,630億歐元
• 全球布局：50多個國家，約87,000名員工
• 世界500強：《財富》排名第245位

從公司實力來看，忠意絕對是靠譜的。百年老店，全球化布局，財務評級優(yōu)秀，這些都是加分項。

再看分紅實現(xiàn)率。

2024年所有產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率都達到了100%或以上。

拿儲蓄險來看，豐盛稅悅保延期年金2021年生效保單分紅實現(xiàn)率102%，2022年生效保單104%，都超額完成了。

不過說實話，參考的數(shù)據(jù)有點少，而且都是近兩年推出的產(chǎn)品。歷史數(shù)據(jù)不夠多，沒辦法像友邦、宏利那樣看到10年、20年的分紅表現(xiàn)。

但公司還是靠譜的，未來分紅表現(xiàn)也能期待一下。

對比總結：各有千秋，按需選擇

最后幫大家總結一下。

啟航創(chuàng)富（卓越版）的優(yōu)勢：

1. 回本快：2年交4年預期回本，市場最快
2. 前期收益強：前30年穩(wěn)居第一梯隊，收益領先明顯
3. 公司靠譜：百年老店，財務評級A+，分紅實現(xiàn)率100%+
4. 功能齊全：更換受保人、保單分拆、終期紅利鎖定、保費假期等功能都有

啟航創(chuàng)富（卓越版）的劣勢：

1. 提領弱：沒有復歸紅利，長期提領賬戶余額明顯落后
2. 長線平庸：30年后收益優(yōu)勢消失，2年交長線只有6.21%
3. 貨幣單一：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能

你要是問我怎么選，我的建議是這樣的：

如果你沒有提領的需求，就是想存一筆錢，30年左右退保一次性拿走，那啟航創(chuàng)富（卓越版）確實是個不錯的選擇。前期收益領先，回本速度快，公司也靠譜。

但如果你買港險是為了做養(yǎng)老金或教育金，需要定期提取，那還是考慮其他產(chǎn)品吧。萬年青星河尊享II、盈聚天下、富饒千秋這些，提領表現(xiàn)都比它強很多。

如果你想長期持有50年以上，傳承給下一代，那也要慎重考慮。啟航創(chuàng)富（卓越版）后期收益很普通，不適合超長期持有。環(huán)宇盈活、宏摯傳承這些產(chǎn)品的長線表現(xiàn)會更好。

另外，如果你有多元貨幣需求，比如想配置港幣、人民幣或者其他貨幣，那啟航創(chuàng)富（卓越版）也不太合適，因為它只支持美元保單。

說到底，每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

沒有最好的產(chǎn)品，只有最適合你的產(chǎn)品。

大賀說點心里話

今天花了這么多篇幅做對比分析，就是想幫你看清楚每款產(chǎn)品的優(yōu)劣勢。但說實話，選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、在哪買，這里面的門道更多。