你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友特別多，問得最多的一個問題就是：友邦、安盛、保誠、宏利，這四大保司的王牌儲蓄險，到底選哪個？

說實話，這個問題我太理解了。四家都是百年老店，產品看起來都差不多，收益都寫著6.5%封頂，功能也都花里胡哨的。

但從資產配置角度看，這四款產品的差距其實非常大。今天我就用淘汰賽的方式，幫你一輪一輪篩，最后告訴你：誰該被淘汰，誰值得買。

先劇透結論：4款產品里，有2款我直接不推薦，剩下2款各有千秋，怎么選取決于你的需求。

第一輪淘汰：保誠信守明天

第一個被淘汰的，是保誠的信守明天。

很多人覺得保誠是老牌英資保司，應該很穩。但你看看它的分紅實現率數據，可能會嚇一跳。

2025年保誠公布的分紅實現率，最高的產品達到了1044%，聽起來很猛對吧？

但最低的只有3%。沒看錯，就是3%。

這意味著什么？買保險不是賭運氣，萬一你買的產品不是那個1044%的幸運兒，而是3%那檔，那就太慘了。

分紅波動這么大，在四家保司里墊底，這不是我能接受的風險。

再看前期收益——5年繳費，第10年預期復利只有3.11%，也是四款產品里最低的。

第一輪，保誠信守明天，淘汰。

第二輪淘汰：宏利宏摯傳承

第二個被淘汰的，是宏利的宏摯傳承。

這款產品有個很大的優點：前期收益猛。5年繳費，不取錢的情況下，保單第10年復利4.29%，第20年達到6%，是四款產品中收益最高的。

但問題是，后勁不足。

保單第47年才能達到6.5%的封頂收益，比其他產品晚了近20年。如果按566的方式取錢，要到第78年才能做到6.5%。

分紅實現率也一般——49款產品平均82%，最低20%，最高133%，波動比較大，在4家公司里只能排第三。

如果你明確就是做短期理財，10-20年就要用錢，宏利可以考慮。但如果是長期配置，或者有提取需求，這款產品就不太合適了。

第二輪，宏利宏摯傳承，淘汰。

終極對決：友邦 vs 安盛

淘汰了兩個選手，剩下友邦環宇盈活和安盛盛利2，這才是真正的終極對決。

先看不提取情況下的收益表現。

友邦環宇盈活：5年繳，保單第10年預期復利3.51%，20年5.69%，30年6.5%。

安盛盛利2：5年繳，保單第10年預期復利3.52%，20年5.82%，30年也是6.5%。

從數據上看，兩款產品在不提取的情況下，收益幾乎打平。安盛在20年時點略高一點（5.82% vs 5.69%），但差距不大。

這兩款產品在四款里都能排到第二名的位置，因為表現最均衡，綜合來看都是第一梯隊。

分紅穩定性：友邦略勝一籌

接下來看一個很多人忽略的維度：分紅實現率。

這個指標決定了保司"說到做到"的能力。畢竟收益表上寫的都是預期，能不能兌現才是關鍵。

友邦2025年公布了63款產品，平均分紅實現率達到93%，超過9成的產品分紅實現率高于70%。這個水平在香港保險公司里，能排在第一梯隊。

安盛2025年公布了35款產品，平均分紅實現率為95%，接近8成的產品分紅實現率高于70%。

單看平均值，安盛95%比友邦93%還高一點。但看"高于70%的產品占比"，友邦是超過9成，安盛是接近8成。

綜合來看，兩家都很穩，但友邦的穩定性略勝一籌。分紅穩定性在4家公司中，安盛排第二，僅次于友邦。

如果你特別看重"確定性"，不想有任何意外，友邦會更讓你安心。

提取收益：安盛碾壓全場

但如果你買港險是為了將來提取使用——比如補充養老、孩子教育金、每年取點錢花，那安盛盛利2就是碾壓級別的存在。

我幫你算一筆賬。

按常見的566提取方式（5年繳費，第6年開始每年提取總保費的6%），友邦環宇盈活提取后的預期復利最高只能做到6.22%，是四款產品里最低的。

而安盛盛利2，同樣的566提取方式，提取到保單第26年，預期收益就可以做到**6.5%**復利。

更厲害的是，安盛盛利2還支持市場上極少見的557提取方式（5年繳費，第5年開始每年提取總保費的7%），取得更早，取得更多，而且提完在保單第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂——這簡直無敵。

最終結論：你的需求決定你的選擇

說了這么多，最后給你一個明確的選購建議。

如果非要在4款里選一款綜合能力最強的，就是安盛盛利2。

它的收益表現均衡，提取收益無敵，分紅實現率也很穩（僅次于友邦），幾乎沒有短板。

唯一的小缺點是保證收益比較低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他產品低了一半。但說實話，買港險儲蓄險的人，誰是沖著保證收益去的呢？

如果你特別看重穩定性和功能全面，友邦環宇盈活也是非常好的選擇。

友邦的分紅實現率是四家里最好的，功能也是最全面的——支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人，其他三款產品多少都有功能短板。

一句話總結：看重穩定性閉眼選友邦，看重綜合實力就選安盛盛利2。

從資產配置角度看，2025年人民幣對美元匯率從7.35升值到了7.01，2026年預計在6.8-7.1區間波動，甚至有望邁向6.9附近。

匯率波動下，美元保單既是資產配置，也是匯率對沖工具。雞蛋不能放一個籃子里，這是聰明錢的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。