你好，我是大賀。

最近港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)卷得很厲害。

以前大家聊“567提取”。后來(lái)開始聊更早提、更高提。到現(xiàn)在，周大福人壽「匠心飛越」直接把躉繳116提取和5年繳557提取拿出來(lái)了。

這個(gè)變化不是噱頭。

從行業(yè)角度講，客戶真正要的東西變了。不是只問(wèn)“收益多少”。而是問(wèn)得更細(xì)。

錢能不能早點(diǎn)用。用完以后保單還撐不撐得住。20年后有沒有機(jī)會(huì)跑到不錯(cuò)的IRR。公司兌現(xiàn)能力夠不夠穩(wěn)。

今天就聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品，我的判斷很直接。

如果你是長(zhǎng)期資金，想要收益效率、提領(lǐng)靈活和傳承安排一起看，它值得認(rèn)真比較。

但短期要用的錢，不適合。這類港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，底層還是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。別拿周轉(zhuǎn)資金去賭演示收益。

一筆錢放20年，到底能變成多少

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，“20年財(cái)富1變3”一直很有殺傷力。

原因很簡(jiǎn)單。它好理解。一筆錢放進(jìn)去。穿越20年。最后大概能放大到什么程度。

你問(wèn)十個(gè)代理可能九個(gè)講不明白IRR。但“1變3”這句話，普通人一下就懂。

周大福人壽「匠心飛越」這次升級(jí)后，核心數(shù)字很抓眼。

躉繳20年預(yù)期IRR 6.5%。20年財(cái)富1變3.5。

5年繳24年預(yù)期IRR 6.5%。24年財(cái)富1變4。

這不是簡(jiǎn)單把上一代「匠心傳承2」換個(gè)名字。它把繳費(fèi)期、回本速度、提領(lǐng)設(shè)計(jì)都重新拉了一遍。

原來(lái)更多人盯著2pay。現(xiàn)在「匠心飛越」給到躉繳、5pay、12pay。一次性配置的人能看。想分幾年慢慢交的人也能看。

不過(guò)我先提醒一句。

這里的6.5%是預(yù)期IRR。不是保證IRR。港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)一定要分清保證和非保證。

2025年10月以后，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局對(duì)產(chǎn)品適當(dāng)性也更強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型和現(xiàn)金流型，要講清楚。IRR演示，也要看保證部分。

這對(duì)客戶是好事。也會(huì)逼代理少講漂亮話。

躉繳更適合一筆長(zhǎng)期資金，10年保證回本是關(guān)鍵

先看躉繳。

這部分是我覺得「匠心飛越」最值得重點(diǎn)看的地方。

它的躉繳數(shù)據(jù)是：

10年保證回本。預(yù)期4年回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。支持116提取。

行業(yè)里大家心里都清楚。躉繳產(chǎn)品最怕兩件事。

一個(gè)是前期保證現(xiàn)金價(jià)值太薄。另一個(gè)是演示收益漂亮，但回本拖很久。

「匠心飛越」躉繳的強(qiáng)點(diǎn)，恰好在這里。10年保證回本，這個(gè)底盤不錯(cuò)。預(yù)期回本做到4年，也很快。

以50萬(wàn)美元躉繳為例。第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元。第20年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是1,761,822美元。第30年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是3,307,183美元。

這個(gè)增值效率，很強(qiáng)。

我更看重兩個(gè)節(jié)點(diǎn)。

第一個(gè)是10年。它有保證回本。也有預(yù)期IRR 5.20%。

第二個(gè)是20年。預(yù)期IRR到6.50%。本金倍數(shù)到3.5倍。

拿同樣50萬(wàn)美元躉繳對(duì)比。「匠心飛越」10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)830,011美元，IRR 5.20%。友B環(huán)Y盈活是825,782美元，IRR 5.15%。宏L宏Z家傳承是747,269美元，IRR 4.10%。富W盈J天下2是814,337美元，IRR 5.00%。

差距不是大到離譜。但「匠心飛越」確實(shí)排在前面。

再看20年本金倍數(shù)。

「匠心飛越」躉繳是3.5倍。安S盛L2至尊是3.2倍。永M萬(wàn)年Q星河尊享2是3.1倍。萬(wàn)T富R萬(wàn)家是3.1倍。

這點(diǎn)我會(huì)給比較高的評(píng)價(jià)。

如果你有一筆美元長(zhǎng)期資金，能放20年不動(dòng)，我會(huì)優(yōu)先看躉繳版本。

不是因?yàn)樗總€(gè)指標(biāo)都碾壓。而是它的組合更完整。回本、20年倍數(shù)、提取能力，都在高位。

但有個(gè)點(diǎn)很多代理不會(huì)跟你說(shuō)。

躉繳不是適合所有人。你把一大筆錢一次性交進(jìn)去。前幾年想全額撤出來(lái)，體驗(yàn)一定不好。這類產(chǎn)品不是活期。更不是短債基金。

3年內(nèi)可能要用的錢，別碰。

5年繳的優(yōu)勢(shì)，是節(jié)奏更舒服，但也要看回本年限

再看5年繳。

5年繳適合另一類人。不是一次性拿出大額資金。而是希望每年交一筆。把長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄慢慢鋪開。

「匠心飛越」5年繳的數(shù)據(jù)也很亮。

13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

以10萬(wàn)美元×5年為例。總保費(fèi)50萬(wàn)美元。預(yù)期回本是7年。第16年本金翻倍。第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是2,006,236美元。

這里最關(guān)鍵的是“24年”。

5年繳做到第24年預(yù)期IRR 6.5%。這個(gè)速度確實(shí)快。

同樣10萬(wàn)美元×5年。「匠心飛越」是24年達(dá)到6.5%。友B環(huán)Y盈活是30年。保C信S明天是28年。宏L宏Z家傳承是27年。永M萬(wàn)年Q星河尊享2是50年。

換一組同業(yè)對(duì)比。「匠心飛越」還是24年。安S盛LII至尊是30年。富W盈J天下2是25年。萬(wàn)T富R萬(wàn)家是30年。蘇L瑞Y是85年。

這就不是一點(diǎn)點(diǎn)差異了。

從行業(yè)角度講，5年繳產(chǎn)品最容易被講成“壓力小”。這話沒錯(cuò)。但不完整。

你真正要看的，是繳費(fèi)壓力降低以后，收益速度有沒有被明顯拖慢。有些產(chǎn)品前期好看。到6.5%要等很久。這個(gè)等待成本，很多人忽略了。

「匠心飛越」5年繳的優(yōu)勢(shì)就在這里。它不是只讓你分期交。它還把24年IRR 6.5%做出來(lái)了。

我的判斷也很明確。

如果你想給孩子做教育金后半段、婚嫁金、未來(lái)傳承金，5年繳比躉繳更容易被家庭接受。

現(xiàn)金流壓力沒那么集中。后續(xù)規(guī)劃也更有節(jié)奏。

但你要接受一點(diǎn)。

保證回本是13年。

預(yù)期回本7年很好看。但保證口徑要看13年。保守家庭一定要按保證回本做心理預(yù)期。

116和557的重點(diǎn)，不是早領(lǐng)，而是領(lǐng)完還站得住

這兩年港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最卷的地方，就是提領(lǐng)。

2025年Q4以后，新一代儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，很多都在講提領(lǐng)靈活度。但行業(yè)觀察里也能看到。不少產(chǎn)品會(huì)設(shè)最低保費(fèi)門檻。或者設(shè)持有年限門檻。

所以「匠心飛越」這次的重點(diǎn)，不只是116和557。更關(guān)鍵是無(wú)保費(fèi)門檻。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。都沒有保費(fèi)門檻。

這個(gè)設(shè)計(jì)，市場(chǎng)上確實(shí)少見。

躉繳提領(lǐng)比例也比較高。第1年可到6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

5年繳也清楚。第5年7%。第10年10%。第14年13%。

我不喜歡把提取講成“隨便領(lǐng)”。這不專業(yè)。提取一定會(huì)影響保單價(jià)值。提得越多，后面剩余價(jià)值越受影響。

真正要看的是：領(lǐng)了以后，保單還能不能繼續(xù)跑。IRR還能不能撐住。會(huì)不會(huì)斷單。

5年繳557提取的對(duì)比很有意思。

10萬(wàn)美元×5年。每年提35,000美元。「匠心飛越」第34年IRR達(dá)6.5%。友B環(huán)Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬(wàn)年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里。「匠心飛越」第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬(wàn)T富R萬(wàn)家第44年斷單。

這個(gè)點(diǎn)，我會(huì)給很強(qiáng)的評(píng)價(jià)。

如果你買港險(xiǎn)就是為了未來(lái)現(xiàn)金流，557提取是「匠心飛越」最有辨識(shí)度的地方。

它不是只會(huì)展示長(zhǎng)期終值。它能在提取場(chǎng)景里繼續(xù)打。這很重要。

另外，它還支持更細(xì)的提取方式。躉繳除了116，也支持137、158、179等方案。5年繳除了557，也支持578、599、51010等方案。

還有「定期保單價(jià)值提取」。可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。不需要提交關(guān)系證明。

這個(gè)設(shè)計(jì)很實(shí)用。特別是養(yǎng)老現(xiàn)金流。或者給家人定期支持。比每年手動(dòng)操作更省心。

市場(chǎng)和人生都會(huì)變，保單也要能調(diào)整

長(zhǎng)期保單有個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

你今天的想法，不代表10年后的想法。你今天想增長(zhǎng)。以后可能想穩(wěn)一點(diǎn)。你今天是給自己存。以后可能要分給孩子。

「匠心飛越」的財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)，是我比較喜歡的設(shè)計(jì)。

從第10個(gè)保單周年日起，可以在三種選項(xiàng)里切換。

「增進(jìn)」是0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長(zhǎng)。

「均衡」是40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。增長(zhǎng)和穩(wěn)定都要一點(diǎn)。

「保守」是80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏鎖定和穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這個(gè)功能的底層邏輯是這樣的。

年輕時(shí)，更看重長(zhǎng)期增長(zhǎng)。中年時(shí)，可能想平衡一點(diǎn)。退休后，現(xiàn)金流和穩(wěn)守更重要。到了傳承階段，分配秩序反而更重要。

保單如果只能一路走到底，就會(huì)很死。能調(diào)配，至少給客戶多一個(gè)主動(dòng)權(quán)。

傳承功能也比較全。

第3個(gè)保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。第6個(gè)保單周月日起，可以無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

這對(duì)高凈值家庭有意義。不是只看錢變多。還要看錢怎么分。怎么交到下一代手里。怎么避免一筆給完以后失控。

它還加入了「人生大事選項(xiàng)」。可以圍繞成年、結(jié)婚、患病等節(jié)點(diǎn)安排身故賠償支付。這個(gè)設(shè)計(jì)比較有人味。

另外，保費(fèi)假期最長(zhǎng)4年。確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可雙倍延長(zhǎng)。還新增「無(wú)行為能力選項(xiàng)服務(wù)」。

這些不是收益賣點(diǎn)。但我覺得很重要。

長(zhǎng)期保單最怕人生突然變故。能預(yù)留緩沖，比單純把IRR寫高更實(shí)在。

公司兌現(xiàn)能力，不能只聽品牌故事

港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)，最后繞不開公司。

產(chǎn)品演示再漂亮。分紅兌現(xiàn)不穩(wěn)，也沒用。

周大福人壽這塊數(shù)據(jù)還可以看。

RBC償付能力充足率是282%。同業(yè)對(duì)比里，F(xiàn)XD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

這個(gè)282%，至少說(shuō)明財(cái)務(wù)基礎(chǔ)不弱。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

三大皇牌產(chǎn)品系列，包括盛世/匠心、守護(hù)168、愛豐盛。連續(xù)10年，也就是2015-2024年，分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)100%或以上。

所有在售計(jì)劃保單，也全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這個(gè)數(shù)據(jù)比單一年度更有意義。連續(xù)性更重要。一年好不難。多年穩(wěn)定，才有參考價(jià)值。

還有美元分紅保單的非保證積存利率。

周大福人壽自2013年起，連續(xù)14年維持4.25%。富X和萬(wàn)X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個(gè)點(diǎn)不是決定性因素。但能看出公司歷史策略。至少在美元保單積存利率上，它保持得比較穩(wěn)。

我還是那句話。

分紅實(shí)現(xiàn)率不等于未來(lái)保證。過(guò)去100%，不代表以后一定100%。但完全不看歷史，也不對(duì)。

在港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)里，兌現(xiàn)記錄是必須看的硬指標(biāo)。

寫在最后：2026年6月30日前的推廣窗口

截至2026年05月10日，「匠心飛越」正處在一輪推廣期。

投保申請(qǐng)書遞交日期是2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。首年折扣是8%/5%。第2年折扣是16%/19%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。150萬(wàn)美元及以上是6%。50萬(wàn)至150萬(wàn)美元是5%。30萬(wàn)至50萬(wàn)美元是4%。5萬(wàn)至30萬(wàn)美元是2%。5萬(wàn)美元以下是1%。

5年繳預(yù)繳保費(fèi)保證利率最高4.5%。門檻是8萬(wàn)美元及以上。

舉個(gè)例子。5年繳年繳保費(fèi)10萬(wàn)美元。按4.5%預(yù)繳年利率。總利息是41,252.72美元。投保時(shí)一筆過(guò)只需繳付458,811.38美元。

這個(gè)優(yōu)惠力度不小。相當(dāng)于省出一部分年繳保費(fèi)。但我不會(huì)建議你為了優(yōu)惠硬買。

我的最終判斷是這樣。

長(zhǎng)期美元資金，能接受分紅險(xiǎn)非保證屬性，想兼顧增值和現(xiàn)金流，「匠心飛越」值得重點(diǎn)比較。

尤其是躉繳。20年1變3.5。10年保證回本。116提取無(wú)保費(fèi)門檻。這套組合很能打。

5年繳也不錯(cuò)。24年IRR 6.5%。24年1變4。557提取表現(xiàn)強(qiáng)。適合現(xiàn)金流規(guī)劃型家庭。

但短期資金別碰。保守到只接受保證收益的人，也要謹(jǐn)慎。你不能只盯著預(yù)期IRR下決定。

真正好的長(zhǎng)期安排，不只是數(shù)字漂亮。還要能放得住。領(lǐng)得出。調(diào)得動(dòng)。傳得下去。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品越來(lái)越細(xì)，真正拉開差距的，往往不是海報(bào)上的一句收益，而是方案怎么做、渠道怎么選、費(fèi)用怎么省。你如果正在比較「匠心飛越」或同類儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，可以把具體預(yù)算和用錢時(shí)間先整理好，再來(lái)聊。