你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個儲戶的故事讓我印象很深。

150萬存了3年，以前到期利息14.6萬，今年續存只有不到8萬——少了將近一半。

這不是個例。2026年1月，居民存款增速降至7.18%，時隔7年半首次跑輸M2增速。天風證券測算，2026年到期規模約107-114萬億，存款搬家規模或達7-8萬億元。

這筆錢，該去哪？

理財不再保本，基金漲跌難料，存款利率腰斬。在這個大背景下，我今天要介紹一款剛上線的港險產品——太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

大賀帶你從宏觀看到微操，把這款產品拆個明白。

產品速覽：30年保證IRR 3.53%的純保證美元儲蓄

太保香港于3月5日推出鑫安逸儲蓄計劃，定位中長期保證型儲蓄產品。

核心賣點一句話說清楚：純保證，剛性兌付，30年保證IRR 3.53%，折合單利6.11%。

疊加4.5%預繳優惠后，這個數字寫進合同，一分不少。

穩健確定，這彰顯太保中資險企的實力與底氣。

保證回報為什么是"奢侈品"？

看到3.5%復利，我倍感親切。

前幾年內地預定利率還在3.5%時，我幫很多客戶鎖住了那個時代的紅利。如今，內地同類產品預定利率已降至2%。那份當時看似普通的決定，在今天已成了難以復制的珍貴選擇。

而在香港市場，主流產品走的是**"低保證+高分紅"**的路線。保證部分，越來越稀缺。

為什么保證回報這么貴？

在香港RBC（風險為本資本）監管體系下，保險公司許下的每一分保證回報，都是未來必須100%剛性兌付的承諾。

監管機構要求公司為此鎖定并計提相應資本金。保證回報越高，占用的資本金越多。

用大白話說：保證收益不是印在宣傳頁上的數字，而是保司用真金白銀壓在那里的承諾。

一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐——這對財務實力和長期韌性，是一場實打實的考驗。

這也是為什么，在存款搬家大潮中，"純保證+剛性兌付"的屬性，會成為低風險偏好儲戶最稀缺的選擇。

銀行理財全面凈值化，產品波動加大；存款利率腰斬，續存越來越虧。儲戶最核心的訴求只有一個：確定性。

而鑫安逸給出的，是寫進合同里的3.53% IRR——沒有凈值波動，沒有分紅不確定性。

這就是保證回報的價值所在。大趨勢看對了，小決策就不會錯。

太保憑什么敢給高保證？

同為內地央國企背景，為什么中國人壽、太平的港險產品都走"低保證高分紅"路線，太平洋卻接連推出高保證產品？

這背后是天時、地利、人和三重邏輯。

天時：精準承接南下資金

港險新單超1/3來自內地客戶，他們對保證回報有天然偏愛。

2025年上半年香港新造保單保費1737億港元，同比增50.5%，79.8%為美元保單。內地低利率驅動的財富多元化配置需求，正在持續涌入香港市場。

太平洋另辟蹊徑，以高保證產品差異化競爭，精準承接這股南下資金。

地利：輕裝上陣，無歷史包袱

太平洋人壽香港2021年11月才開業，經營長期人身險業務僅4年多。

歷史保單規模小，意味著資本金相對充裕，沒有大量舊保單的利差損壓力。有底氣做"重"承諾，正是因為沒有歷史包袱。

太保前有保證派息2.5%的鑫相伴年金，現有3.5%復利的鑫安逸，高保證產品線已成體系。

人和：背靠上海國資委，實力托底

去年12月，太保剛完成30億港元增資。

背靠上海國資委，增資完成后資本基礎與償付能力進一步夯實。有這樣的股東背景托底，才有能力將巨額資本長期沉淀，支撐高保證承諾。

聰明錢已經在動了。

產品條款與收益全拆解

說完背景，直接看條款。這款產品很簡單，一目了然。

基本結構

• 美元保單，期限30年到期終止，非終身
• 3年交，可預繳后面2年保費，預繳利率4.5%
• 預繳利息折算回首年抵交保費（好評，等于直接打折）
• 投保年齡0-80歲

目前沒有看到分紅信息，是純保證美元儲蓄保單。都不能說是穩健了，而是純保證，剛性兌付，無風險收益。

收益數據（預繳100萬美元）

已交總保費實際為957,546美元（預繳優惠已折算）：

• 第6年：保證退保價值 $1,000,000，回本
• 第10年：保證退保價值 $1,307,670，保證單利 3.66%，保證IRR 3.17%
• 第20年：保證退保價值 $1,853,780，保證單利 4.68%，保證IRR 3.36%
• 第30年：保證退保價值 $2,712,950，保證單利 6.11%，保證IRR 3.53%

持有越久，保證IRR越高。

從10年的3.02%爬升至30年的3.53%，這條線是寫進合同的，不是預測值。

保障、傳承與尊尚會權益

收益之外，這款產品還附帶了不少實用功能。

保障層面

• 早期身故杠桿可達總保費的1.2倍
• 前5年額外享100%意外身故賠付，最高25萬美元
• 高達450萬美元免醫學核保，投保門檻低

傳承層面

30年期限不短，太保把主流傳承功能都配齊了：轉換受保人、保單拆分、后備持有人、保單暫托人。轉換保單上可謂非常靈活，無論是財富傳承還是后期規劃調整，空間都足夠。

尊尚會權益

總保費達到門檻后，可獲得太保尊尚會增值服務：

• 臻享體檢套餐 1次/年（覆蓋全國100+重點城市）
• 日常修護精致套餐 1次/年（廣慈紀念醫院&和睦家醫院）
• 管家點診綠通 7項 4-6次/年（管家陪診、名醫點診、上門醫護）
• 太保家園入住資格函 4份

養老配套、健康管理一并解決，對高凈值家庭而言是實打實的附加價值。

總結：降息時代的確定性之錨

最后把核心數據放在一起看：

• 第10年保證增值 36.6%
• 第15年保證增值 62.4%
• 第20年保證增值 93.6%
• 第30年保證增值 183.3%

今天存入100萬，30年后保證變成283萬。

在美聯儲降息趨勢下，能夠鎖定30年IRR 3.53%的回報，必然會引爆市場。

資產配置不是有錢人的專利。在存款利率持續下行、理財凈值化全面落地的今天，每個人都需要想清楚一件事：我的錢，有沒有一部分鎖定在真正確定的地方？

鑫安逸是一個答案。

需要注意：鑫安逸儲蓄計劃限時限額發售，以先到者為準。

大賀說點心里話

產品條款看完了，但買港險這件事，產品之外還有一個更關鍵的信息差——同樣的產品，不同渠道，你交的錢可以差出一大截。

怎么用最少的保費，買到一樣的保障？掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我把內部優惠清單和定制省錢方案直接發給你。