你好，我是大賀。

今天聊港險養老年金。

不是聊哪款排第一。

這個問題問錯了。

養老年金最怕的，不是收益少一點。是你買的產品，和你的人生階段不匹配。

我自己買過3份港險年金。也幫父母配過。買之前我想的和買之后感受的，完全兩回事。

年輕時，我更想要彈性。錢不能鎖死。

到了父母這個年紀，我更在意確定。每年能不能領。合同里寫沒寫。活得久，錢還在不在。

截至2026年05月10日，我會把這4款放進養老年金的重點觀察名單里：

安達「安心退休計劃」、萬通「多元終身年金」、永明「享悅即享年金」、太保「鑫相伴」。

這4款，基本覆蓋了現在港險養老年金的主流思路。

養老年金沒有最好，只有你現在更需要哪種現金流

很多人看榜單，會下意識問一句。

哪款最好？

我不太喜歡這個問法。

養老年金不是手機。不是參數越高越好。

它更像一雙鞋。你現在走什么路，就該穿什么鞋。

這4款的定位很清楚。

永明「享悅即享年金」，是馬上給現金流。

安達「安心退休計劃」，是穩穩領。確定性更強。

萬通「多元終身年金」，是前期靈活滾存。后期轉年金。

太保「鑫相伴」，更像長期高息存款的替代品。

我自己就是這么選的。

還在賺錢階段，我會把彈性放前面。

給父母看產品，我會把保證領取放前面。

這是兩套完全不同的邏輯。

你要注意。

養老這件事，不是挑一個看起來最漂亮的演示表。

而是判斷你現在最缺什么。

缺現金流。缺確定性。缺彈性。還是缺一個長期鎖利率的賬戶。

臨近退休想馬上有錢花，永明享悅即享年金更直接

如果你已經退休。或者這兩三年就要退休。

我會直接看永明「享悅即享年金」。

這款產品很直白。

投保年齡是40-85歲。保單貨幣是美元。繳費期1年。交完保費，次月就可以開始領。

它不是讓你等十年八年。

它解決的是一個很現實的問題。

現在就要現金流。

永明這款，每年領取金額大概占總保費的4.4%-8.29%。具體看年齡和性別。

更關鍵的是，這筆領取金額是全保證。

寫在合同里。

不含分紅。

這點我很看重。

很多臨近退休的人，其實已經不適合再去賭分紅。也不適合再去等一個長期復利故事。

你要的是每個月、每年確定到賬。

永明的優勢就在這里。

它的缺點也很明顯。

增長空間不會特別大。

你不能拿它和長期分紅儲蓄險去比后勁。

這不是一個賽道。

我會把它定義成：

適合已經退休，或者馬上退休，又想快速補充養老金的人。

如果你爸媽已經60多歲。手里有一筆錢。想每年穩定領。

永明可以看。

如果你才30多歲。還在積累資產。

我不會優先推它。

太早用這種即時年金，有點浪費時間價值。

還有一個托底點。

中途身故，除了已經領過的養老金，還會一次性返還一筆金額。保證到手總金額為保費的100%-105%。

這對老人很重要。

我爸當年差點買錯，就是把“高演示收益”和“養老現金流”混在一起看。

老人買年金，別太貪后面。

能不能穩定領，才是核心。

不急著領、圖一個穩穩養老，安達安心退休計劃更像正統年金

如果你不急著領錢。

比如現在45歲、50歲、55歲。

想給自己規劃一個退休后的穩定現金流。

我會優先看安達「安心退休計劃」。

它的投保年齡是18-60歲。保單貨幣美元。繳費期有5年、10年、18年。最快5年后領取。領取年齡在50-70歲。

這款最大的特點，是確定性做得很重。

底層資產里，85%-95%是債券。

這會帶來一個結果。

保證部分占比高。

波動小。

以一個例子看。

60歲投保，65歲開始領取。

保費繳付期5年。每年基本保費50,000美元。總已繳保費250,000美元。

65歲到100歲，年金期35年。

每年保證入息11,184美元。折合每月932.09美元。

整個合同期，保證派息391,453美元。總派息530,523美元。

保證部分占總派息金額超過70%。

這個數字不是最性感的。

但很扎實。

養老錢，我更喜歡這種扎實。

尤其是父母的錢。

他們不需要聽太復雜的投資故事。

他們需要的是，每年能領多少。能領多久。保證部分有多少。

安達這款，在這個點上很強。

不同投保年齡，保證派息率也會變化。

年紀越大投保，保證派息率越高。

45歲投保，50歲領。保證派息率3.96%。

50歲投保，55歲領。保證派息率4.17%。

55歲投保，60歲領。保證派息率4.44%。

60歲投保，65歲領。保證派息率4.81%。

還有一個更容易被忽略的點。

積累期越長，保證派息率越高。

同樣是35歲投保。

50歲開始領，保證派息率4.9%。

60歲開始領，保證派息率7.6%。

這款我會給一個很明確的判斷。

不急著領錢，又看重養老確定性的人，安達可以優先考慮。

但短期資金別碰。

這類年金的價值，要靠時間釋放。

你如果三五年內可能要拿錢買房、周轉、做生意。

別硬上。

養老錢要專款專用。

這是我真金白銀踩過的坑，告訴你。

還在賺錢、想把投資和養老一起做，萬通多元終身年金更適合

如果你是中青年。

收入不錯。

未來現金流不確定。

又想把投資和養老放在一個賬戶里。

我會看萬通「多元終身年金」。

它的投保年齡是18-75歲。支持美元、港元、人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元、澳門元，一共8種貨幣。

繳費期也很靈活。

可以1年。也可以5-62個任意周年。

被保人到55歲，或者持有超過10年，可以領取。領取年齡是55-85歲。

萬通這款有兩種形態。

前期像萬能險賬戶。

可以增減保費。

你可以把它理解成一個美元賬戶。

素材里給到的表述是，前期為4%超級高復利滾存的美元活期賬戶。

后期可以隨時轉年金。

這就是它和傳統年金不一樣的地方。

它不是一上來就鎖定領取節奏。

而是先滾存。

等你覺得時間到了，再轉年金。

看一個案例。

18歲男孩，年交5萬美元，交5年。

總繳保費25萬美元。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復利IRR 2.20%。

60歲時，賬戶價值1,703,919美元。

到了60歲，可以選擇全部轉年金。

行使定額終身年金。15年保證期。

61歲開始，每年領113,481美元。

每月9,457美元。

折合人民幣約6.8萬。

活到100歲，累計領取年金總額4,539,245美元。

大約是總繳保費25萬美元的181.57倍。

這個數據很漂亮。

但我會提醒一句。

別只看100歲的累計領取。

能活到100歲，年金當然越領越劃算。

但你的真實決策，不該只靠一個極長壽假設。

我更看重兩個點。

第一，前10年退保會有手續費。

第二，它每5個保單年度會出現一次大額增長，增長率10.40%。

也就是說，你不能拿它當短期活錢。

它是靈活。

但不是隨便進出都不受影響。

這款我會給中青年和高收入人群。

尤其是還在賺錢的人。

未來要不要移民、換工作、創業、提前退休，都不確定。

你需要的是空間。

不是一開始就把自己鎖死。

想把“投資+養老”一起做，萬通更合適。

但保守型老人，我不會優先推它。

他們不需要這么復雜。

給孩子準備、也給自己鎖利率，太保鑫相伴很接地氣

太保「鑫相伴」，我覺得是這4款里最接地氣的一款。

它的投保年齡范圍很寬。

15天-80歲都可以。

保單貨幣是美元或港元。繳費期可以整付，也可以6年。

次年可領取。18周歲后可領取。

它的定位很清楚。

存款替代。

長期派息。

保本感強。

每年保證派**2.5%**利息。

第5年起，疊加**0.8%**現金分紅。

每年拿3.3%。

長期IRR可達5.5%。

第8年保證回本。

保證余額終身維持在80%保費以上。

演示里有一個例子。

首年交10萬美元保費。

后續每年交2,500美元。

第1-4年派息率2.58%。

第5年起派息率3.30%。

保單到100年時，累計領取加退保總現價可達8,137,763美元。

這個數字很長線。

不能當成短期收益看。

但它的思路很簡單。

你把錢放進去。

每年拿息。

賬戶現金價值不跌反漲。

這對保守型家庭很有吸引力。

我會把它放在兩個場景里。

一個是給孩子準備長期賬戶。

一個是成年人想提前鎖一段長期利率。

尤其現在的大環境很微妙。

香港保監局2025年第三季度長期業務統計里，內地訪客新單保費在2025年前三季度同比增長約18%。年金產品增速超過30%。

這不是偶然。

很多人開始意識到，養老錢不能只靠銀行存款。

另一個背景是美元利率。

美聯儲2025年累計降息75個基點。市場也預期2026年仍可能繼續降息2-3次。

長期利率窗口，確實在變窄。

能不能鎖住一段長期現金流，對保守型家庭很重要。

這款我會這樣判斷。

想要簡單、穩、長期拿息，太保鑫相伴夠用。

但如果你追求很高彈性。

或者希望中途頻繁取大額資金。

它不是最優解。

別學我當年瞎買，先想清楚你要的是啥。

為什么我建議認真看年金，而不是只盯著儲蓄險

很多朋友看香港保險，第一反應都是儲蓄險。

分紅高。演示好看。長期IRR也更吸引人。

年金險經常被忽略。

理由也很簡單。

看起來不夠賺。

節奏慢。

現在又用不上。

我以前也這樣想。

后來給自己和父母都看過一圈，想法變了。

年金險解決的，不是賺得更多。

它解決的是現金流確定。

素材里提到，年金險保證部分大概是2%-3%。

整體收益大概是4%-4.5%。

這不算極致。

但養老這件事，極致收益不是第一位。

你真正怕的是另一件事。

活得很久。

錢不夠用。

年金險的核心，就是對沖長壽風險。

活到老。領到老。

保證一輩子都有收入。

這點儲蓄險很難完全替代。

儲蓄險更像資產池。

年金險更像工資單。

退休以后，很多人的焦慮不在資產凈值。

而在每個月有沒有錢進來。

這兩種感受不一樣。

我見過不少客戶。

賬戶里明明有錢。

但每次取錢都心疼。

有年金后，反而輕松。

該領就領。

該花就花。

不用每年盯市場。

不用糾結要不要賣資產。

這就是專款專用的價值。

我會很明確地說。

真正用于養老的錢，年金比單純儲蓄險更合適。

預期收益可能不是最高。

但它更省心。

也更符合養老這件事的本質。

寫在最后：對號入座，比挑榜首更重要

這4款產品，我會這樣分。

已經退休，或者馬上退休。

想立刻補養老金。

看永明「享悅即享年金」。

不急著領。

想要保證部分高一點。

看安達「安心退休計劃」。

還在賺錢。

想要賬戶彈性和后期轉年金。

看萬通「多元終身年金」。

保守型家庭。

想給孩子或自己鎖一段長期利率。

看太保「鑫相伴」。

這不是排名。

是人群匹配。

越是見過市場波動的人，反而越在意確定性。

賺錢有時靠運氣。

養老基本沒有試錯空間。

養老年金的本質，不是用來賺更多。

而是用來少出錯。

如果你還在積累階段，更需要空間和彈性。

如果你已經接近退休，或者已經退休。

確定能領的錢，會變得更重要。

我不建議你只看一張收益表就拍板。

也不建議你只問哪款收益最高。

你要問的是：

我這筆錢什么時候用？

能不能長期不動？

我更怕收益低，還是更怕老了沒現金流？

想清楚這三個問題，再去選產品。

方向會清楚很多。

大賀說點心里話

港險年金不是越貴越好，也不是演示越高越好。你真正要搞清楚的，是自己處在哪個階段，以及這筆錢到底要解決什么問題。