你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

時間寶貴咱們快進——2025年存款利率跌破1%，理財產品平均收益才 2.12%，很多人開始把目光轉向港險。

但我見過太多人踩這個坑：花了三個月研究，最后還是買錯產品。

今天這篇文章，我用"結論先行"的方式，先告訴你該買什么，再解釋為什么。3分鐘看完，省你3個月糾結。

先說結論：不同需求，選這幾款

別繞彎子，直接上干貨。

根據你的用錢時間和風險偏好，我把產品分成三類：

第一類：求穩、保守型

永明「萬年青」系列是首選。保證回本時間和保證收益率確定性最強，不用擔心"演示收益很美、實際到手很慘"的情況。

保守型人群買這個，睡得著覺。

第二類：穩中求進型

前20年收益表現最好的是宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」。如果你希望中期就能看到不錯的收益增長，這兩款值得重點關注。

另外，安盛的產品也可以考慮，收益表現不錯，穩定性也不用擔心。

第三類：長期復利型

友邦「環宇盈活」30年就能達到 6.5% 的IRR，速度最快，超長期復利優勢最顯著。

永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」也能躋身長期收益第一梯隊，適合做養老金或傳承規劃。

第四類：看重提領靈活的

想要邊存邊取、靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過。后面會詳細解釋為什么。

為什么這樣推薦？先看你的用錢時間

買港險前先問自己一個問題：這筆錢計劃什么時候用？

用錢時間不同，適合的產品完全不一樣。

3-10年要用（換房首付、孩子小學學費）：選"回本快、中短期收益高"的產品。這個階段最怕的是錢還沒回本就要用，所以保證回本時間是第一優先級。

10-20年要用（孩子留學、中年創業備用金）：選"中期收益穩、提領靈活剩余價值高"的產品。這個階段可能需要部分提領，產品的提領韌性很關鍵。

20年以上要用（養老、傳承給孩子）：選"長期收益高，更早達到6.5%"的產品。時間是復利最好的朋友，這時候要選長跑冠軍。

很多人一上來就問"哪個收益最高"，這個問題本身就問錯了。收益高不高，要看你什么時候用錢。

收益數據支撐：各產品表現一覽

光說結論不夠，直接上數據。

先說一個很多人不知道的事：高收益并非選擇產品的唯一考量因素。

舉個例子：萬通富饒千秋在 20年 預期IRR能做到 6%，而永明星河尊享II 第30年 預期IRR才沖到 6.31%。單看數字，萬通中期收益更高。

但它們的分紅結構完全不同：

• 萬通是"中期沖刺型"，靠復歸紅利快速拉高現金價值
• 永明的前期分紅少，后期靠歸原紅利爆發

這意味著什么？如果你在 第15年 急需用錢，兩款產品的表現會完全不同。后面講提領的時候會詳細說。

從這張表可以看到，不同產品在不同時間節點的表現差異很大。

選產品不能只看50年后的終極收益，要看你的用錢節點落在哪里。

提領表現支撐：誰的剩余價值更高？

我見過太多人踩這個坑：以為"提領靈活"就等于"隨時能拿錢"。

實際上，提領有門檻，而且提領后的剩余價值表現差異巨大。

先說門檻。以宏利「宏摯傳承」為例：

• 躉交最低年繳保費要求 $6,500
• 3年繳最低 $3,500
• 5年繳最低 $2,500

達不到門檻，就沒法按預期提領。

再說提領后的剩余價值。這才是關鍵。

宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」有個特點：沒有復歸紅利。這意味著提領后，終期紅利會大幅折損，復利基數衰減，影響后期收益，嚴重的甚至會出現"斷單"——保單價值歸零。

而永明的產品呢？在第15年急需提領用錢時剩余價值更多，長期剩余價值穩居第一。

萬通雖然中期收益高，但提領后收益韌性不足。如果你有提領打算，這個差異一定要考慮進去。

保司實力支撐：分紅實現率與投資策略

產品選得再好，保司不靠譜也白搭。

怎么判斷保司靠不靠譜？兩個維度：

第一，看分紅實現率

保司的分紅實現率是"照妖鏡"，能看出它是不是"畫餅"。

香港儲蓄險的收益由保證收益和非保證分紅兩部分構成。保證部分通常很低，非保證分紅才是高收益的來源。

優先選擇分紅實現率穩定在95%以上、且波動區間小的保險公司。

最好能看到往 10年 及以上保單的分紅實現率數據，更有參考價值。只看最近一兩年的數據，容易被"短期沖業績"誤導。

第二，看投資策略

投資策略決定了產品的分紅能力。

從這兩張圖可以看出差異：

• A產品固收類投資占比最少 30%，最高 100%，策略相對穩健
• B產品股權類投資占比最低 50%，最高 75%，策略比較激進，預期收益也更高

沒有絕對的好壞，關鍵看你的風險偏好。求穩選固收占比高的，想博收益選股權占比高的。

避坑提醒：這3個誤區別再踩

前面講了怎么選，最后講講怎么避坑。這3個誤區，我見過太多人栽進去：

誤區一：把演示收益當實際收益

演示分紅收益不等于實際到手收益。

計劃書上寫的 6%、7%，是基于"非保證分紅100%兌現"的假設。但實際上，全球資本市場走勢、宏觀經濟環境都會影響保險公司的投資收益，進而影響分紅。

曾經穩定的分紅實現率，也不能保證未來持續。一定要看歷史數據，而不是只看演示數據。

誤區二：只看收益不看用錢時間

前面已經詳細講過，這里再強調一遍：收益高不高是相對的，要看你什么時候用錢。

20年后用錢的人，選30年達到 6.5% 的產品是對的。但5年后就要用錢的人，選這種產品就是災難——可能還沒回本就要割肉。

誤區三：以為提領靈活就能隨便取

提領有門檻，提領后剩余價值會變化，不同產品的提領韌性差異巨大。

沒有復歸紅利的產品，提領后終期紅利大幅折損，復利基數衰減，后期收益受影響，嚴重的甚至會斷單。

買之前一定要問清楚：我計劃怎么提領？提領后剩余價值表現如何？

最后說一句

香港儲蓄險確實是非常優秀的財富管理工具，尤其在存款利率跌破 1%、理財收益持續下滑的今天，6%+ 的預期收益確實很有吸引力。

但買對是關鍵。避開這三大誤區、運用前面講的技巧，你完全可以選擇到最適合自己的產品，實現財富的穩健增值。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差更大。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。