你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

我對這個系列挺有感情。因為我自己買過匠心傳承1代，也看過2代。買之前我也糾結過。那時候“567提領”已經很有辨識度了。

現在到了2026年05月10日，再回頭看這次升級。我最直觀的感受是，港險產品迭代太快了。

這次「匠心傳承2」升級成「匠心飛越」。數字確實很猛。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

還有兩個很抓眼球的設計。躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。

說實話，這幾個數字放在一起，很容易讓人沖動。

不過我會把它拆開看。收益速度是一回事。能不能持續兌現，是另一回事。中間能不能取錢，也很關鍵。

老客戶看升級版，不能只看“更高了”。要看它到底高在哪里。代價是什么。適合誰。

20年讓一筆錢變3.5倍，匠心飛越做對了什么

過去幾年，港險儲蓄險里有個賣點很常見。

“20年財富1變3”。

這個數字為什么受歡迎？不是因為它聽起來好聽。是因為它把時間價值講得很直觀。

一筆錢放20年。能不能穿越周期。能不能明顯放大。讀者一眼就能看懂。

「匠心飛越」這次把這個數字又往前推了一步。

躉繳做到20年財富1變3.5。5年繳做到24年財富1變4。

我自己看這個產品時，第一反應不是“收益真高”。

而是它在幾個點上同時發力。

回本速度快。IRR達標速度快。提領設計也激進。還保留了匠心系列原來比較強的調配和傳承功能。

這就不是簡單換個名字。

它更像是周大福人壽把過去幾代產品里市場喜歡的東西，重新打包，再把指標往前推了一截。

我的判斷很明確。

如果你本來就在看長期美元儲蓄險，「匠心飛越」值得放進第一梯隊比較。

但如果你只看“20年1變3.5”，那還不夠。這個數字是預期。不是保證。它背后要看分紅兌現。也要看你能不能接受長期持有。

1變3.5背后，是把速度做得很靠前

先看躉繳。

躉繳版本的數據很直接。

預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

這個組合，在躉繳產品里很強。

尤其是保證10年回本。很多人只盯預期回本。其實我更在意保證回本。

預期回本快，說明演示好看。保證回本快，說明底盤不薄。

這點對保守型家庭很重要。

以50萬美元躉繳演示來看。

第14年，本金翻倍。第18年，財富1變3。第20年，財富1變3.5。

這個節奏很快。

我會給躉繳版本一個比較高的評價。尤其適合手上已經有一筆美元資金，短期不打算動的人。

如果是躉繳資金，我會優先看這一版。

原因很簡單。它不是只在20年好看。它10年也不弱。10年預期IRR已經到5.2%。

再看5年繳。

5年繳版本是另一種思路。

總保費50萬美元。每年10萬美元。交5年。

演示里，預期7年回本。保證13年回本。16年本金翻倍。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

這個版本適合另一類人。

不是一次性拿出大額資金。而是每年有穩定現金流。想分幾年把美元資產配進去。

5年繳達到IRR 6.5%的速度，也很靠前。

資料里對比了幾款同類產品。它比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

這些名字做了脫敏。你大概知道是誰就行。

我不建議把它理解成“穩贏同業”。保險分紅產品不能這么說。

但在同樣演示口徑下，它的增值效率確實排得很靠前。

還有一點別忽略。

這次繳費期從原來的2pay/5pay，擴展到躉繳/5pay/12pay。

這對配置節奏更友好。

躉繳看效率。5年繳看均衡。12年繳更偏長期現金流安排。

短期資金別碰。

這一點我說得直接一點。儲蓄險的優勢在中長期。你如果兩三年就要用錢，不要被“4年預期回本”帶著走。

能變大，還要取得出：116和557才是這次升級的鋒利處

我買匠心老版本時，對“567提領”印象很深。

當時它最大的價值，是把長期儲蓄險的現金流安排講清楚了。

很多人買儲蓄險會擔心一個問題。

錢長大了，可中途能不能用？

「匠心飛越」這次把提領又往前推。

躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。而且兩者都沒有保費門檻。

這個點很重要。

有些產品提領演示很好看。但要達到某個保費門檻。低于門檻就沒法做同樣方案。

「匠心飛越」這次寫的是無保費門檻。這個設計在市場上確實少見。

躉繳除了116，也支持137、158、179等提取。

5年繳除了557，也支持578、599、51010等提取。

說白了，它不是給你一個固定按鈕。它給的是現金流組合空間。

116提取怎么理解？

躉繳50萬美元。最快第1年開始提取。每年提取30000美元。演示里5年預期回本。第34年IRR達到6.5%。

這個設計很適合一類人。

本金不想完全躺著。希望每年有一筆穩定美元現金流。比如養老補充。孩子海外生活費。家庭長期開支。

但我也提醒一句。

提取越早，現金價值壓力越大。后續兌現依賴長期分紅表現。不要把它當成剛性利息。

557提取更有意思。

5年繳。每年交10萬美元。交5年。之后每年提取35000美元。

演示里，8年預期回本。第34年IRR達到6.5%。

對比同類557提取方案，資料里提到幾款產品會在第39年、第34年、第65年、第44年斷單。匠心飛越演示到第34年IRR達6.5%。

這不是小差別。

做提領方案，不能只看前10年領得爽不爽。更要看后面保單還撐不撐得住。

我會把557看成這款的核心競爭點之一。

它不是單純收益高。它是在提取之后，還試圖維持長期現價和IRR。

它還有一個實用功能。

定期保單價值提取。

不只每年提。也可以每半年、每月提。還可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。資料里寫的是無須提交關系證明。

這個功能很生活化。

買過才知道，保單好不好用，不只看表格。還看取錢、分配、操作麻不麻煩。

一張保單里，還有一個可調的資產配置盤

這部分很多人會忽略。

但我覺得，它是匠心系列很有辨識度的地方。

「匠心飛越」保留了“財富增值調配選項”。

從第10個保單周年日起，客戶可以在三種選項之間切換。

增進。均衡。保守。

增進，對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

均衡，對應40%穩健資產戶口。增長和穩定都要一點。

保守，對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

這個設計像什么？

像保單里面放了一個小型資產配置盤。

年輕時可以偏增長。中年可以均衡。到了退休和傳承階段，可以更保守。

當然，它不是基金賬戶。不能每天交易。也不是保證你調了就更賺錢。

但對長期保單來說，這個功能有意義。

因為一張保單可能陪你幾十年。人生階段會變。市場環境也會變。

過去兩年，很多朋友重新重視美元資產。2025年人民幣匯率波動比較明顯。去年10月，人民幣兌美元一度觸及7.30附近。全年波動幅度也不小。

再看香港保險業監管局披露的數據。2025年前三季度，內地訪客新單保費達到756億港元。同比增長23%。儲蓄型產品占比超過60%。

這說明什么？

越來越多人不是把港險當單一產品買。而是把它當資產配置的一部分。

這時候，一張保單能不能跟著人生階段調整，就變得更重要。

「穩健資產戶口」的非保證年利率是4.25%。

周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經連續14年保持4.25%。

我會把這個點放進加分項。

不是決定性因素。但很加分。

財富怎么按心意傳下去：拆單、轉受保人、人生大事

很多人買儲蓄險，一開始只想收益。

但保單持有久了，關注點會變。

我自己就是這么過來的。

剛買時看IRR。幾年后開始看現金流。再往后，會想孩子、父母、配偶之間怎么安排。

高凈值家庭更明顯。

財富不只是變多。還要分得清。傳得穩。有人能接得住。

「匠心飛越」這部分做得比較完整。

第3個保單年度起，支持保單分拆。可以一拆二。也可以直接一拆多。

這個功能很實用。

一個孩子一張。兩個孩子各一張。或者未來按不同用途拆開。教育、婚嫁、傳承，都能分開處理。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

這個設計是港險儲蓄險做長期傳承的關鍵。

受保人能換，保單壽命就不容易卡死在一代人身上。

還有保單延續選項。

可以指定兩位受益人承接保單。也能指定身故受益比例。

未成年人安排也有配套。

它支持保單暫托增值服務。未成年人保單可以預先安排后補保單持有人。也可以指定后補保單持有人和后補受益人。

這些功能看起來不性感。

但真到家庭安排時，很有用。

身故賠償支付方式也多。

一筆過支付。固定分期支付。遞增分期支付。自訂支付。還有市場首創的“人生大事選項”。

這個“人生大事選項”，可以圍繞成年、結婚、患病等節點，按預設比例支付身故賠償。

我挺喜歡這個設計。

它不是簡單把錢一次性給出去。它是在關鍵時點給支持。

這更接近很多父母真實的想法。

不是孩子一成年就拿到全部錢。而是在重要節點，有一筆安排好的錢。

風險緩沖也要提一下。

保費假期最長4年。

如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

另外還新增“無行為能力選項服務”。精神上無行為能力時，保單仍可以持續。

這類功能不會讓收益表更好看。

但它會讓保單更像一個長期家庭工具。

1變3.5能不能兌現，要看公司能不能扛周期

這章我會講得嚴肅一點。

因為所有漂亮的演示，都繞不開一個問題。

分紅能不能兌現。

「匠心飛越」的20年1變3.5，是預期數字。不是保證數字。

這點一定要講清楚。

香港分紅險的核心，是保證利益加非保證分紅。保證部分寫進合同。非保證部分要看保險公司的投資、利潤分配和長期經營。

所以我看這類產品，一定會看公司底層數據。

周大福人壽的RBC償付能力充足率是282%。

監管最低要求是100%。資料里的同業對比里，FXD是199%，AIX是212%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AXA是239%。

282%這個水平，確實不低。

償付能力不是收益承諾。它不能證明未來一定分紅高。

但它能說明一個問題。公司財務緩沖更厚。抗壓力更強。

再看分紅實現率。

同類型產品連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率100%。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

這個數據有價值。

但我也不建議過度神化。

分紅實現率是過去表現。不是未來保證。

不過買分紅險時，過去有沒有長期達標，當然要看。這個不能裝作不重要。

美元積存利率也值得看。

周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

同業對比里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

現在看同業收益對比。

躉繳方面，「匠心飛越」10年預期IRR是5.20%，20年是6.50%，預期回本4年，保證回本10年。

友B環Y盈活，10年5.15%，20年6.10%，保證回本16年。

宏L宏Z家傳承，10年4.10%，20年6.24%，保證回本13年。

富W盈J天下2，10年5.00%，20年6.15%，保證回本16年。

躉繳20年財富倍數也很清楚。

「匠心飛越」是1變3.5。

安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家是1變3.1。

5年繳方面。

「匠心飛越」24年IRR是6.50%。

友B環Y盈活是6.26%。保C信S明天是6.27%。宏L宏Z家傳承是6.24%。永M萬年Q星河尊享2是5.94%。

我的看法很明確。

同樣看演示口徑，匠心飛越的躉繳更突出。5年繳也很強。

但我不會建議所有人都買。

保守到完全不能接受分紅波動的人，不適合只沖著6.5%去買。

三五年內可能用錢的人，也不適合。

真正適合的，是長期美元資金。能接受非保證分紅。又希望現金流和傳承功能都更完整的家庭。

怎么配置更劃算：折扣和預繳要一起看

現在買「匠心飛越」，還有限時推廣。

時間是2026年4月27日到6月30日。并且要求8月31日或之前批核。

這個時間點要注意。

不是你想什么時候辦都一樣。

5pay和12pay，有首兩年保費折扣。

首年最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

躉繳也有折扣。

最高6%。但要達到150萬美元及以上檔位。

具體檔位是這樣。

≥150萬美元，折扣6%。

50萬到不足150萬美元，折扣5%。

30萬到不足50萬美元，折扣4%。

5萬到不足30萬美元，折扣2%。

低于5萬美元，折扣1%。

這里我會這樣判斷。

如果你本來就準備躉繳，而且金額在50萬美元以上，折扣會比較有感。

如果金額低于5萬美元，折扣就不是主要決策因素。

別為了折扣硬湊預算。

這是我一直提醒朋友的地方。

保險配置不能反過來被優惠牽著走。先看家庭現金流。再看產品。最后才看優惠。

預繳保費也值得看。

「匠心飛越」5年預繳利率最高4.5%，條件是美元保費達到80000美元及以上。

演示里，5年繳每年10萬美元。預繳后可少付總利息41252.72美元。口徑是2%基礎加2.5%額外，合計4.5%。

資料里也寫到，這相當于41%年繳保費。

預繳適合誰？

適合手上已經有錢。只是想分期保單結構的人。

不適合誰？

不適合現金流緊的人。

因為預繳本質上是提前把錢放進去。它能減少實際支付成本。但也會占用流動性。

我會優先建議兩類人看預繳。

第一類，已經有美元資金閑置。

第二類，未來幾年收入穩定，但不想每年操心繳費。

如果你還要留錢做生意周轉，或者家庭未來兩年有大額支出，我不建議把預繳放太滿。

優惠是加分項，不是買入理由。

這句話很重要。

寫在最后：匠心飛越把匠心系列推到了更高一檔

現在回頭看，匠心系列一路升級，邏輯很清楚。

一開始是提領有特色。

后來是收益和傳承功能繼續補強。

到了「匠心飛越」，它把幾個關鍵點放在了一起。

躉繳20年財富1變3.5。5pay24年財富1變4。

116提領。557提領。無保費門檻。

還有財富增值調配選項。

我對它的評價是：

這是一款適合長期美元資金的強競爭力儲蓄險。尤其是躉繳版本，很值得認真比較。

但它不是短期理財。

也不是保證6.5%的存款。

你要接受分紅險的底層邏輯。保證和非保證要分開看。現金流安排也要提前設計。

真正好的財富安排，不只是變多。

還要有秩序。

能提。能調。能分。能傳。

「匠心飛越」最打動我的，不只是1變3.5。

而是它把長期增值、現金流、配置調節和家庭傳承放到了一張保單里。

這才是它比上一代更值得看的地方。

大賀說點心里話

如果你正在比較匠心飛越、環宇盈活、盛利2這類產品，不要只拿IRR做決定。把回本、提領、分紅兌現和實際保費方案一起算，差別會很明顯。