你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天聊富衛「盈聚天下II」。

這款產品最近被問得很多。尤其是4月那波預繳優惠。到今天，2026年05月10日，4月30日申請窗口已經過去了。

但這篇仍然值得看。

因為它不是單純聊一個優惠。更重要的是看清楚富衛這次II代的產品思路。

行業里的人都知道。盈聚天下II上市后，圈內有個說法。

富衛這是拿保證收益，換了IRR增速。

這句話不算夸張。

它把預期收益跑得很快。也把提領功能做得很突出。但代價也很明確。保證收益變薄了。

你不在里面看不出來。五家公司同臺競爭時，富衛要搶的不是“最穩”這個標簽。它搶的是“增速快”和“提領強”。

4月預繳競爭里，富衛站在第一梯隊

2026年以來，市場環境變了。

美聯儲降息預期落地后，香港主流儲蓄險的預繳利率，已經從去年高峰慢慢往下走。

這點很現實。

以前大家覺得4點幾的預繳利率很常見。現在能給到4.5%，已經不算隨便了。

富衛「盈聚天下II」這次給的是4.5%預繳利率。

它在市場上還有兩個稱呼。

一個是“短繳提領之王”。

一個是“25年IRR全港最快”。

我不太喜歡只聽稱號。稱號容易讓人上頭。

但這款產品確實有特點。不是那種靠一句宣傳語硬撐的產品。

它真正要看的，是兩件事。

第一，預繳優惠到底處在什么位置。

第二，25年到6.5%的速度，值不值得用更低保底來換。

預繳利率橫向看，富衛4.5%確實頂格

我們把幾家主流公司放在一張桌子上。

這比單看富衛自己有意義。

單看預繳利率。

富衛和保誠、安盛、宏利，處在同一水平線。

4.5%在當時市場里屬于頂格水平。

友邦這邊是3.8%-4.3%。略低一點。

不過，我不會只因為4.5%就下決定。

預繳利率本質上是一個“前端省錢工具”。它能降低你實際投入。它不能直接代表產品未來一定更好。

說點圈內的實話。

預繳優惠看起來很香。但你要確認自己是不是真的能一次性拿出5年保費。

富衛的規則是，5年繳美元保單，選擇一次性預繳全部5年保費，可以享受4.5%保證預繳利率。

預繳利息直接抵扣保費。

這個設計很清楚。它鼓勵客戶把錢提前放進來。

對現金流寬裕的人，這是加分項。

對資金緊的人，這反而可能變成壓力。

25年到6.5%，這是盈聚天下II最硬的賣點

富衛這款產品，真正打市場的點，不只是4.5%。

而是收益增速。

5年繳方案里，關鍵節點是這樣：

這組數字很有攻擊性。

尤其是第25年預期IRR到6.5%。

我們再看同行到達6.5%的時間。

這個對比很直觀。

富衛比友邦、安盛快了5年。

比保誠快了3年。

素材里還提到，它比老版盈聚天下快了19年。

這就是II代升級的核心。

這款產品的設計思路是，把“長期增長速度”放到臺前。

還有提領功能。

5年繳方案，第6年末起，每年可提取總保費的7%。

可一直提到第137個保單年度。

這個設計很適合做教育金，或者退休補充。

你可以一邊領錢。賬戶里剩余價值繼續滾。

當然，這說的是預期演示邏輯。不是保證承諾。

我對它的判斷很明確。

如果你要的是長期增長和中期現金流，富衛這款很有競爭力。

但你不能把它當成短期理財。

它不是這個定位。

分紅實現率91%，不差，但不是最強

盈聚天下II的高預期收益，背后依賴分紅。

這個點要講清楚。

港險儲蓄險里，演示收益通常由保證和非保證部分組成。非保證部分能不能做到，要看保險公司的分紅能力。

富衛的10年以上分紅實現率數據是這樣：

• 總分紅實現率10年+均值：91%
• 復歸/周年紅利10年+均值：91%
• 終期紅利10年+均值：91%
• **70%**的產品表現≥100%
• 多款產品連續3年100%達成
• 最大值103%
• 最小值56%

再橫向看。

友邦93%。

安盛95%。

宏利96%。

保誠73%。

富衛91%。

這組數據，我的看法是。

富衛不算最強。但也絕對不是弱。

它略低于友邦、安盛、宏利。明顯好于保誠。

91%這個位置，屬于能接受的水平。

但最小值56%也要看見。

這說明它不是沒有波動。

我不會把富衛說成分紅最穩。這樣不負責任。

我也不會因為它不是第一，就直接否定它。

富衛的分紅實現率，支撐得起它進入備選名單。

但如果你是極度保守的人。你更在意穩定兌現，而不是增速。

那我會讓你多看看友邦、安盛、宏利這類分紅歷史更強的選項。

公司底盤看，富衛已經不是小玩家

很多人對富衛還有舊印象。

覺得它不如友邦、保誠、宏利那么老牌。

這話放在十年前，還有點道理。

現在再這么看，就不準確了。

富衛的前身，是荷蘭國際集團ING的亞洲業務。

2012年，富衛被李嘉誠次子李澤楷收購后獨立運營。

這幾年，富衛在香港市場上升很快。

2025年上半年，富衛總保費已經做到全港第四。

排在友邦、保誠、宏利之后。

償付能力方面，富衛約290%。

全港排名第四。

也遠高于監管要求的150%。

這個底盤不差。

別家不會告訴你的是，產品策略和公司位置關系很大。

富衛現在已經擠進第一梯隊。它沒有必要只做跟隨者。

它要往上搶客戶，就必須打出更鮮明的標簽。

盈聚天下II就是這個策略的結果。

增速快。

提領強。

功能補齊。

分紅預期做得更積極。

這不是偶然。

這是富衛想在五家公司里面搶位置。

但保證收益被砍，這點我非常介意

前面講了優勢。

現在講我最在意的地方。

盈聚天下II的升級，有一個很明顯的代價。保證收益被砍了。

具體看數字。

保單30年保證IRR，從0.2%降到0.1%。

保單50年保證IRR，從0.4%降到0.2%。

峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%。

保證回本時間，也從13年延長到17年。

這不是小改。

這是產品底層取向變化。

說白了，它把更多表現壓在非保證分紅上。

演示收益很好看。分紅實現也還可以。

但保底很薄。

如果你非常看重保證收益，這款我不建議放第一位。

不是不能買。

是你要知道自己買的是什么。

你買的是富衛未來分紅能力。不是買一個高保證收益產品。

再說優惠規則。

當時4月30日是硬截止。沒有延期跡象。

5年繳美元保單，一次性預繳全部5年保費，可享4.5%保證預繳利率。

優惠期內申請，保單還要在2026年5月31日或之前繕發。

這個日期很關鍵。

不是遞交了就一定能享受。還要看繕發時間。

保費折扣也有分層。

年保費30,000美元或以下，首年折扣5%，次年折扣12%。

年保費30,000-99,999美元，首年折扣5%，次年折扣14%。

年保費100,000美元或以上，首年折扣5%，次年折扣16%。

兩項疊加，首兩年合計折扣最高可到21%。

舉個例子。

年繳10萬美元。

5年總保費50萬美元。

選擇預繳，享4.5%。

預繳利息約4.5萬美元。直接抵扣保費。

保費折扣為首年5%加次年16%。約2.1萬美元。

首兩年實際支出約43.4萬美元。

綜合折扣約13.2%。

這個省錢力度確實明顯。

但它只解決投入成本問題。

不解決長期分紅不達預期的問題。

還有幾個實操點。

預繳和后續續期保費，都需要香港銀行賬戶操作。

部分銀行開戶審核要3-5個工作日。

合規投保必須滿足“三親見”。

親見代理人牌照。

親閱合同。

親簽投保確認書。

任何在內地完成的簽單行為都屬于違規。保單可能被認定為無效。

這點不要省事。

還有匯率。

香港保險多以美元計價。

近10年人民幣對美元年化波幅超5%。

人民幣升值時，保單折成人民幣的價值會縮水。

長期持有幾十年，這個波動一定存在。

寫在最后：什么人會選富衛「盈聚天下II」

把五家公司放在一起看。

我對富衛「盈聚天下II」的判斷很清楚。

它適合想要增速和提領的人。

不是適合追求高保底的人。

它的核心優勢，是“25年IRR 6.5%”和“第6年后每年可提取總保費7%”。

這兩個點很強。

如果你是給孩子規劃教育金。或者給自己做退休現金流。并且能放20年以上。

這款值得認真看。

如果你本來就在友邦、保誠、安盛、宏利之間比。你又更在意前中期增速。

我會把富衛放進前三候選。

但我不會讓每個人都選它。

5-10年內可能用錢的人，不適合。

保證回本時間長達17年。

這不是短期資金該去的地方。

對保證收益要求很高的人，也不適合。

峰值保證IRR只有0.3%。

分紅好，它跑得快。

分紅差，保底很薄。

只想短期套利的人，更別碰。

港險儲蓄險不是這樣用的。

如果你能接受非保證收益波動。也認可富衛分紅能力。手里又有長期美元資金。

那富衛「盈聚天下II」的邏輯是成立的。

它不是最穩的那個。

但它是這一輪產品迭代里，打法最鮮明的那個。

大賀說點心里話

這類產品，真正難的不是看懂一個IRR數字。是把優惠、分紅、保底、用錢時間放在一起算。如果你已經在幾家公司之間猶豫，可以把方案發我。我幫你看看到底哪一款更貼合你的錢。