你好，我是大賀。

元旦前，國(guó)壽放了個(gè)大招——萬里優(yōu)悠儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)計(jì)劃?rùn)M空出世。

朋友圈被刷屏了，"3.88%保證派息""國(guó)家隊(duì)出品""吃息永動(dòng)機(jī)"……看得我也心癢癢。

說實(shí)話，剛看到的時(shí)候，我是興奮的。

保證派息、比例不低、還是國(guó)壽出品，這幾個(gè)標(biāo)簽放在一起，很難不多看兩眼。

但是在我仔細(xì)研究完產(chǎn)品的特點(diǎn)、條款，又做了幾個(gè)計(jì)劃書對(duì)比了一圈以后，一下冷靜了。

今天咱們就來客觀聊聊這款產(chǎn)品。

先潑盆冷水，再說亮點(diǎn)，最后告訴你它到底適合誰。

先潑冷水：這款產(chǎn)品的三個(gè)硬傷

這話我必須說在前面——任何一款產(chǎn)品，都有它的短板。

銷售不會(huì)告訴你的是，萬里優(yōu)悠的硬傷還挺明顯。

第一，派息啟動(dòng)慢。

這款產(chǎn)品從保單第5年才開始派息。

這個(gè)速度，在內(nèi)地算快的，但是在香港不夠看。其它派息類產(chǎn)品，可能下個(gè)月就派息，或者保單第一年結(jié)束就派息。

你交完錢得干等4年，這對(duì)急需現(xiàn)金流的人來說，不太友好。

第二，保證派息有"保質(zhì)期"。

別被忽悠了，保證派息只持續(xù)到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現(xiàn)金流，但此時(shí)的3.73%不是保證的，而是周年紅利。

雖然國(guó)壽歷史分紅實(shí)現(xiàn)率好，但依然有一定的不確定性。

你看這張表，第30年之后那列數(shù)字，從保證變成了分紅。性質(zhì)完全不一樣。

第三，保證回本速度慢得離譜。

這個(gè)收益，在收益已經(jīng)卷到白熱化的港險(xiǎn)市場(chǎng)，并不算特別好。

保證回本時(shí)間需要25年，屬于非常慢的。

為什么？因?yàn)榍?0年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現(xiàn)金價(jià)值基本都在40萬以下，長(zhǎng)期只有本金兩三成的水平。

持有保單八九十年，保證現(xiàn)金價(jià)值才基本回本。

如果你追求的是快速回本、高收益回報(bào)，這款產(chǎn)品真不適合你。

但是，3.88%背后的真相值得細(xì)看

硬傷說完了，咱們?cè)賮砜纯催@款產(chǎn)品的核心賣點(diǎn)。

市場(chǎng)都在吹**3.88%**保證派息，但我研究完條款后，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)被刻意模糊的細(xì)節(jié)。

所有跟你說派息3.88%的人，全是在玩文字游戲，沒有講清楚情況。

咱們算筆賬就清楚了。

以40歲女性，每年交20萬，交5年為例，總保費(fèi)100萬。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發(fā)到保單第30年，連續(xù)派發(fā)26年。

注意，派息金額不是38800元。

所謂的派息3.88%，是指派發(fā)基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費(fèi)。

看這張保障摘要，100萬的保費(fèi)，基本金額是961585。

產(chǎn)品的實(shí)際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

整個(gè)保障年期合共派發(fā)基本金額的100.88%。

港險(xiǎn)市場(chǎng)上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個(gè)。

說到這兒，你可能會(huì)問：2025年銀行存款利率都第七次下調(diào)了，一年期定存跌破1%，三年期才1.25%。

相比之下，3.73%確實(shí)香啊？

沒錯(cuò)，對(duì)比優(yōu)勢(shì)是有的。但你得搞清楚這3.73%怎么算的，別被話術(shù)帶跑了。

驚喜一：吃息26年，本金還能翻倍

說完硬傷和真相，接下來是真正讓我眼前一亮的地方。

吃息的同時(shí)，本金還在快速增長(zhǎng)，長(zhǎng)期能翻好幾倍。

還是剛才那個(gè)例子：

從保單第5年，每年領(lǐng)3.73萬的利息，一直領(lǐng)到保單第30年，總共保證領(lǐng)回97萬的利息。

此時(shí)保單里剩余的本金還有多少？約140萬！總收益接近240萬。

100萬本金，拿走97萬利息，賬戶里還剩140萬。這賬怎么算都不虧。

如果領(lǐng)到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

這就是復(fù)利的力量。你一邊吃息，賬戶里的錢還在默默生長(zhǎng)。

驚喜二：無限傳承+國(guó)家隊(duì)背書

這款產(chǎn)品還有兩個(gè)隱藏buff。

第一，無限傳承，吃息永動(dòng)機(jī)。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人，可以給你的兒子、孫子接著吃息。

每次轉(zhuǎn)換受保人后，保單保障年期延長(zhǎng)至新受保人138歲。

每一代的現(xiàn)金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國(guó)家隊(duì)背書，穩(wěn)得可怕。

買保險(xiǎn)圖得就是一個(gè)放心，而國(guó)壽這家公司就是穩(wěn)的代表。

中華人民共和國(guó)財(cái)政部持股90%，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個(gè)安全等級(jí)。

國(guó)壽過往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上。

這個(gè)水平，就算是跟香港一眾世界頂級(jí)保險(xiǎn)集團(tuán)比，也是強(qiáng)得可怕。

結(jié)論：它解決的是不能出錯(cuò)的錢

說了這么多，這款產(chǎn)品到底適合誰？

這款產(chǎn)品有比較明確的適用場(chǎng)景，它解決的是人生關(guān)鍵階段不能出錯(cuò)的錢。

場(chǎng)景一：給孩子買教育金。

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領(lǐng)錢，一直領(lǐng)到30歲。

每一年的利息都是確定的，作為學(xué)費(fèi)、教育金特別合適。

孩子人生前30年，成長(zhǎng)、讀書、成家、買房、創(chuàng)業(yè)，哪樣能靠"分紅好不好"決定？你總不能說，今年保險(xiǎn)分紅不好，孩子學(xué)費(fèi)不交了。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩(wěn)重了，這筆現(xiàn)金流變成分紅也沒問題。

場(chǎng)景二：35歲給自己兜底。

35歲投保，40歲開始領(lǐng)錢，可以一直領(lǐng)到65歲。

人到35，在職場(chǎng)中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁時(shí)措手不及。

每年這筆確定的現(xiàn)金流，就是你重新出發(fā)的底氣。知道自己餓不死，這很重要。

到了65歲，社保養(yǎng)老金的現(xiàn)金流接上了，保險(xiǎn)賬戶里每年的分紅還能讓你的養(yǎng)老金更上一層樓。

但是，使用范圍比較窄。

如果你追求的是快速回本、高收益回報(bào)，都不適合。

這款產(chǎn)品的本質(zhì)是：用一部分收益換確定性。 適合那些需要"穩(wěn)穩(wěn)的幸福"的人。

大賀說點(diǎn)心里話

分析到這兒，產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)你應(yīng)該心里有數(shù)了。

但怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更重要。