你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要從一個不一樣的角度聊聊安盛「盛利2」。

丑話說在前頭——我不會上來就吹它有多好，而是先把這個產品最扎眼的兩個硬傷擺出來。

看完這兩個缺點，你還能接受，咱們再聊它的優點。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

說實話，這產品不完美。

第一個硬傷：保證回本慢得離譜。

5年繳費的話，保證回本時間是25年。

什么概念？你今年35歲買的保單，到60歲才能保證拿回本金。

而且長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

看這張對比表就知道，盛利2在保證收益這塊確實拉胯。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

這個策略對不對，后面我會詳細分析。

第二個硬傷：紅利只支持鎖定，不支持解鎖。

很多港險產品有個功能：你覺得市場不好的時候，可以把非保證紅利"鎖定"成保證收益；等市場回暖了，再"解鎖"重新投入，賺取更高收益。

但盛利2只能鎖，不能解。落子無悔。

對于懂投資、想主動管理保單的朋友來說，這確實是一個遺憾。

好了，兩盆冷水潑完了。這個缺點你能接受嗎？

如果你看到這里已經打算關掉頁面，那可能盛利2確實不適合你。

但是話說回來——

但為什么它還能成為提領王？

一個保證收益墊底的產品，憑什么被叫做"港險提領王"？

這就要說到盛利2最恐怖的地方了。

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是傳說中的"557提領"。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

為什么盛利2能做到這么猛的提領？秘密藏在它的保單結構里。

看這張表，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

我之前講過一個觀點：看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比是非常重要的。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

這就解釋了為什么盛利2敢把保證收益做那么低——它把資源都堆到了增值紅利上，專門為提領場景優化。

這個設計思路，和市場上大多數產品完全不同。

提領數據實測：全港唯一557

光說不練假把式，我們直接上數據。

先看566提取：5年繳費，第6年開始，每年提取本金的6%。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

你看這個數據：提取后20年復利已經做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%！

再看567提取：5年繳費，第6年開始，每年提取本金的7%。

到這個檔位，很多產品就已經扛不住了，提著提著就會斷單。

而盛利依然是獨占鰲頭。

最后是557提取：5年繳費，第5年開始，每年提取本金的7%。

這是最嚴苛的提領測試。

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我們拿它和永明星河尊享2做個直接對比：

30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提7%：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是：星河尊享2在第63年就斷單了，而盛利2可以持續到70年以上。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到這樣大比例、這樣早的557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

靜態收益：不提也是綜合最強

有人可能會問：如果我不打算提領呢？這產品還值得買嗎？

答案是：依然值得。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

0歲男孩，10萬美元5年繳：

• 第10年現金價值 660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力。

友邦保誠的產品，雖然30年左右和盛利一樣能觸頂**6.5%**的復利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方：就像跑800米。

宏摯傳承第一圈比誰都快，但第二圈累了，被很多人反超。

友邦環宇盈活和保誠信守明天，前面跑得沒那么快，但第二圈最先沖過終點。

而盛利呢？第一圈雖然不是沖在最前面的，但緊跟著前兩名跑，第二圈也和友邦保誠一樣最先沖過終點。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

說到這里，可能有人會擔心：保證收益這么低，萬一分紅實現不了怎么辦？

這個擔心很合理。

但是話說回來，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。因為不管哪個產品，保證都只占極小部分。

更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

去年7月，我們團隊花了兩個星期，從12家香港保險公司官網扒了上千條數據，做了一個全面的分紅實現率排名。

安盛的表現如何？

幾個關鍵數據：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上
• 分紅實現率達80%及以上的數據占比九成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%
• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

安盛最終排名第二梯隊。

為什么不是第一梯隊？因為有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%，拖了后腿。

雖然這并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。它是穩健選手的代表。

順便說一句，2025年銀行存款利率七連降，1年期定存已經跌到0.95%，活期只有0.05%。

盛利2保證收益0.23%雖然墊底，但對比銀行利率持續下跌的趨勢，這個差距其實在縮小。

還有這些隱藏功能值得關注

很多人看盛利2的時候，目光都被收益的光芒遮蔽了。

其實它在功能細節上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可以轉換，而且0手續費。

貨幣轉換給足了誠意，0手續費在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

從第5個保單周年日起可使用。

你可以把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，就可以把保單紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

3. 財富管家：高凈值客戶專屬

這個功能是安盛首創的。可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

保單直接打給第三方，不經過你的手和賬戶，隱私性很棒。財富管家很適合高凈值客戶。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有杠桿。

而盛利2滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

到這里，盛利2這個產品我已經講得很透徹了。

兩個硬傷： 保證回本25年，保底收益0.23%墊底；紅利只能鎖不能解。

核心優勢： 全港唯一557提領，靜態收益綜合最強，預期回本周期僅7年。

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

它有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

適合誰買？

• 有提領需求的人（教育金、養老金場景）
• 能接受低保證、相信安盛投資能力的人
• 看重長期收益而非短期保底的人

不適合誰？

• 極度保守、必須要高保證的人
• 想主動管理保單、頻繁鎖定解鎖的人

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對盛利2有了全面的認識。但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。