你好，我是大賀。

最近有客戶拿著國壽（海外）傲瓏盛世的計(jì)劃書來問我：大賀，這款產(chǎn)品你會(huì)買嗎？

我想了想，很直接地回了三個(gè)字：不會(huì)買。

不是因?yàn)樗缓茫峭瑯拥腻X，能買到更好的。

別急，往下看，我把數(shù)據(jù)攤開給你。

一個(gè)直接的回答：不會(huì)買

我始終認(rèn)為，客戶費(fèi)勁跑一趟香港買保險(xiǎn)，大部分都是沖著高收益去的。

內(nèi)地銀行存款利率已經(jīng)跌到什么程度了？2025年5月六大行再次下調(diào)，3年期定存只有1.25%，5年期1.3%。這種環(huán)境下，港險(xiǎn)**6.5%**的預(yù)期IRR確實(shí)香。

但問題是——你買的那款港險(xiǎn)，真的配得上你的期待嗎？

傲瓏盛世，我看完數(shù)據(jù)后，答案是：不太行。

第一層真相：保證收益0.19%

先說最扎心的一點(diǎn)：傲瓏盛世的保證IRR，只有0.19%。

你沒看錯(cuò)，零點(diǎn)一九。

這個(gè)數(shù)據(jù)就很說明問題了。咱們拉個(gè)表格看看，市面上主流5年交產(chǎn)品的保證IRR是多少：

• 永明星河尊享II/傳承II：1.00%（市場(chǎng)第一）
• 宏利宏摯傳承：0.64%
• 萬通富饒萬家：0.56%
• 忠意啟航創(chuàng)富：0.50%
• 友邦環(huán)宇盈活：0.32%
• 保誠信守明天：0.32%
• 安盛盛利II：0.23%
• 傲瓏盛世：0.19%

12款主流產(chǎn)品里，傲瓏盛世的保證收益墊底。

永明的保證IRR是1.00%，傲瓏盛世只有0.19%，差了5倍多。

你可能會(huì)說：保證收益低沒關(guān)系，預(yù)期收益高就行。

好，那我們繼續(xù)往下看。

保證回本時(shí)間呢？傲瓏盛世需要18年。這個(gè)數(shù)據(jù)倒是中規(guī)中矩，永明星河傳承II只要10年（市場(chǎng)最短），安盛盛利II要25年（市場(chǎng)最長(zhǎng)）。

但問題是——保證收益這么低，萬一分紅實(shí)現(xiàn)不及預(yù)期，你的錢就只能拿**0.19%**的利息躺著。

2025年7月1日起，香港保監(jiān)局新規(guī)落地，分紅演示利率有了上限。以后各家產(chǎn)品的預(yù)期收益會(huì)越來越趨同，選產(chǎn)品更要看保證收益和分紅實(shí)現(xiàn)率。

傲瓏盛世這0.19%的保證IRR，真的讓人心里沒底。

但它也有優(yōu)點(diǎn)——真的嗎？

說完缺點(diǎn)，我也得公平一點(diǎn)，傲瓏盛世確實(shí)有優(yōu)點(diǎn)。

回本速度沒毛病，預(yù)期回本7年。到6.5%的時(shí)間也快，只需要30年。這個(gè)收益增值速度，已經(jīng)追平友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II了。

具體看各階段IRR：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

聽起來還行？

但問題來了：同樣30年到6.5%的產(chǎn)品，友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II，全周期收益都?jí)褐镰囀⑹来颉８鼊e提保誠信守明天，28年就到6.5%，是市場(chǎng)最快的。

所以我的評(píng)價(jià)是：有缺陷，但無明顯長(zhǎng)板。

你說它差吧，也沒那么差；你說它好吧，找不到一個(gè)維度是領(lǐng)先的。

這種"中庸"在港險(xiǎn)市場(chǎng)是很吃虧的——客戶花那么大精力來香港，為什么不直接選最好的？

第二層真相：提領(lǐng)也救不了它

有人可能會(huì)說：大賀，你只看賬面收益，沒考慮提領(lǐng)啊。很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是為了養(yǎng)老現(xiàn)金流，提領(lǐng)表現(xiàn)才是關(guān)鍵。

好，那我們就看提領(lǐng)。

先看566提領(lǐng)（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

100年賬戶余額對(duì)比：

• 宏利宏摯傳承：約3473萬美元
• 安盛盛利II：約3473萬美元
• 富衛(wèi)盈聚天下II：約3473萬美元
• 傲瓏盛世：約2638萬美元
• 友邦環(huán)宇盈活：約2203萬美元

傲瓏盛世的566提領(lǐng)數(shù)據(jù)比友邦環(huán)宇盈活高一點(diǎn)，但在表中是倒數(shù)第二。

更狠的是，如果你想提領(lǐng)比例再高一點(diǎn)，比如567（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

再看5-15-12提領(lǐng)（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費(fèi)12%，即36000美元）：

100年賬戶余額對(duì)比：

• 宏利宏摯傳承：約2022萬美元
• 保誠信守明天：約2022萬美元
• 安盛盛利II：約2022萬美元
• 富衛(wèi)盈聚天下II：約2022萬美元
• 傲瓏盛世：約1678萬美元

稍晚一點(diǎn)提領(lǐng)，傲瓏盛世的表現(xiàn)確實(shí)比566好一些。

但和提領(lǐng)第一梯隊(duì)的產(chǎn)品比，還是有不小的距離——100年少了344萬美元。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人：別寄希望于提領(lǐng)，傲瓏盛世依舊不咋地。

最后的反轉(zhuǎn)：有一種人可能會(huì)買

說了這么多缺點(diǎn)，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

也不是。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強(qiáng)的。光是30年到6.5%這點(diǎn)，就領(lǐng)先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產(chǎn)品不少。

而且，國壽（海外）的背景實(shí)力確實(shí)很頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司
• 大股東是中華人民共和國財(cái)政部（持股90%）
• 全國社會(huì)保障基金理事會(huì)持股10%
• 我國的副部級(jí)金融央企
• 下設(shè)香港分公司、澳門分公司，控股新加坡、印尼、信托公司

這個(gè)背景，在港險(xiǎn)市場(chǎng)確實(shí)是獨(dú)一檔的存在。

所以，沖著國壽品牌，是我唯一能想到會(huì)購買傲瓏盛世的理由。

如果你對(duì)"央企背書"有執(zhí)念，覺得買保險(xiǎn)就得買國字頭的，那傲瓏盛世確實(shí)是你在港險(xiǎn)市場(chǎng)的最優(yōu)選。

回到最初的問題

傲瓏盛世保證收益0.19%，預(yù)期收益在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)平平，提領(lǐng)也沒有翻盤的亮點(diǎn)。

我實(shí)在不能接受。

當(dāng)然，這只是我一家之言，兼聽則明。

但我想說的是：買港險(xiǎn)這件事，信息差真的很重要。同樣的預(yù)算，選對(duì)產(chǎn)品和選錯(cuò)產(chǎn)品，30年后的差距可能是幾百萬。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你正在糾結(jié)怎么選港險(xiǎn)，或者想知道怎么用更少的錢買到更好的產(chǎn)品，我這里有一份"信息差"想分享給你。