你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我想聊一個(gè)讓我有點(diǎn)沉默的產(chǎn)品。

6.5%的港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)，為什么突然不香了？

先說背景。

最近兩年，來(lái)咨詢我港險(xiǎn)的朋友越來(lái)越多，十個(gè)里面有八個(gè)開口就問："大賀，6.5%那種分紅險(xiǎn)，還能買嗎？"

我理解這個(gè)邏輯。

銀行存款利率跌破1%，銀行理財(cái)平均收益率在2026年2月已經(jīng)首次跌破2%，連定開型產(chǎn)品都開始倒掛。

說白了就是一句話：錢放哪里才不虧。

于是大家盯上了港險(xiǎn)，盯上了那個(gè)6.5%的分紅險(xiǎn)。

但我每次被問，都會(huì)多說一句——別跟我說收益，先告訴我寫沒寫進(jìn)合同。

6.5%的香港分紅險(xiǎn)，干了10年，產(chǎn)品形態(tài)幾乎從未變過。

原因很簡(jiǎn)單：保司喜歡賣這類產(chǎn)品。

投資理想了，多分紅，你高興；投資不理想了，少分紅，甚至分紅縮水，保司也沒有兌付壓力。

來(lái)者不拒，反正最終的鍋不用保司背。

我見過有的保司，把之前發(fā)出去的分紅又收回去了。

那個(gè)6.5%，是預(yù)期，不是承諾。

都覺得香港保險(xiǎn)好，火得一塌糊涂——但說到底，如果你追求的是確定性，6.5%的分紅險(xiǎn)，真的不是最優(yōu)解。

假如回到3年前，你會(huì)怎么選？

先看這張圖。

我問過很多朋友這個(gè)問題：如果你能回到3年前，買到那款保證3.5%的增額壽，你會(huì)買嗎？

幾乎所有人的回答都是：當(dāng)然買，買到手軟。

但當(dāng)時(shí)買的時(shí)候，很多人覺得3.5%不夠高，覺得還有更好的機(jī)會(huì)，覺得以后還會(huì)有。

結(jié)果呢？

2023年8月，內(nèi)地增額壽預(yù)定利率上限從3.5%砍到3.0%，再到如今的2.5%。

那個(gè)3.5%的保證收益，一去不復(fù)返。

這幾年我也一直在找：香港有沒有類似的產(chǎn)品？

保證的，寫進(jìn)合同的，不是"預(yù)期"的，不是"演示值"的。

有朋友來(lái)問，好不容易發(fā)現(xiàn)一個(gè)5年期保證4.7%的，一查——沒聽過的小公司，心里又打鼓了。

我一直沒有一個(gè)特別滿意的答案，直到太保鑫安逸出來(lái)。

和內(nèi)地以前3.5%的增額壽沒啥區(qū)別，不畫餅，就是把現(xiàn)金價(jià)值寫進(jìn)合同——是多少就是多少。

揭秘：太保鑫安逸，30年保證收益逐年拆解

好，數(shù)字不會(huì)騙人，咱們拉個(gè)表一比就知道了。

太保「鑫安逸」是一款純保證收益產(chǎn)品，所有現(xiàn)金價(jià)值都寫在合同里，不存在任何"演示"和"預(yù)期"。

內(nèi)部收益IRR為3.5%（復(fù)利）。

聽起來(lái)好像不高，但我們來(lái)把它還原成單利，你就知道這有多香。

以預(yù)繳100萬(wàn)美元為例，已交總保費(fèi)957,546美元：

• 第6年：保證退保價(jià)值 1,000,000美元，保證單利 0.74%，保證IRR 0.73%
• 第10年：保證退保價(jià)值 1,307,670美元，保證單利 3.66%，保證IRR 3.17%
• 第15年：保證退保價(jià)值 1,554,750美元，保證單利 4.16%，保證IRR 3.28%
• 第20年：保證退保價(jià)值 1,853,780美元，保證單利 4.68%，保證IRR 3.36%
• 第25年：保證退保價(jià)值 2,231,800美元，保證單利 5.32%，保證IRR 3.44%
• 第30年：保證退保價(jià)值 2,712,950美元，保證單利 6.11%，保證IRR 3.53%

我以前在銀行的時(shí)候，絕對(duì)不敢想今天的利率。

現(xiàn)在銀行活期降至0.05%，部分村鎮(zhèn)銀行3年期定存低至1.20%，有的甚至比國(guó)有大行還低。

你存銀行，一年0.95%，存30年還是0.95%。

而太保鑫安逸，第30年相當(dāng)于每年單利6.11%——而且，這句話后面跟的不是"預(yù)期"，是**"保證"**，是寫進(jìn)合同的。

港險(xiǎn)我干了10年，像這類敢長(zhǎng)期給你保證收益最高6%的產(chǎn)品，真是頭次見。

這款產(chǎn)品一出來(lái)，簡(jiǎn)直就是為內(nèi)地客戶的喜好量身定制的——既要保證，又要能跑贏通脹，還得是大公司。

這就是我說它讓6.5%分紅險(xiǎn)"不香了"的原因。

6.5%是預(yù)期，6.11%是保證。

這兩個(gè)數(shù)字，不在同一個(gè)維度上。

你可能還想問：匯率風(fēng)險(xiǎn)呢？保司靠譜嗎？

我知道，很多人看到這里還有兩個(gè)疑慮沒解開。

第一個(gè)：收益是不錯(cuò)，但美元以后跌了怎么辦？

這個(gè)好解決。

太保鑫安逸支持人民幣投保，幾乎沒有匯率風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，"幾乎"不是"完全"，還是有一點(diǎn)點(diǎn)的——但整體來(lái)說，這個(gè)顧慮基本可以放下。

第二個(gè)：太平洋保險(xiǎn)靠譜嗎？

我知道有朋友遇到過——好不容易找到個(gè)保證收益高的產(chǎn)品，一查保司，沒聽過。

但太平洋，真的不在這個(gè)范疇里。

太平洋保險(xiǎn)是國(guó)資背景的上市險(xiǎn)企，這四個(gè)字單獨(dú)拎出來(lái)就夠了。

而且它不是一家保險(xiǎn)公司，是一個(gè)全牌照保險(xiǎn)集團(tuán)，旗下涵蓋人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理。

你能想到的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它都做得到。

太平洋這種國(guó)資背景的上市險(xiǎn)企，真的不用再擔(dān)心受怕了——錢放進(jìn)去，合同在手，保司百分百兌付。

彩蛋：買保險(xiǎn)還送養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)？港險(xiǎn)服務(wù)的新標(biāo)桿

這一段是彩蛋，不是每個(gè)人都在意，但在意的人會(huì)覺得很驚喜。

很多客戶跟我抱怨過：友邦、宏利買了之后，啥體檢啥服務(wù)都不送，連個(gè)像樣的客服電話都打不通。

但這真不怪它們——因?yàn)橄愀鄄皇莾?nèi)地，只有內(nèi)地的保司才喜歡去卷服務(wù)。

有的外資保司，都2026年了，領(lǐng)個(gè)錢、改個(gè)電話號(hào)碼，做個(gè)保全，還得手寫填表寄過來(lái)。

有的保司客服電話不打30分鐘都沒人接。

確實(shí)不能用內(nèi)地人的思維去理解外資保司的服務(wù)水平。

但太保是內(nèi)地保司，它卷。

在香港投保太保鑫安逸，還能享受太保在內(nèi)地的養(yǎng)老社區(qū)資源——而且香港保單可以直接支付內(nèi)地養(yǎng)老社區(qū)的費(fèi)用。

買了保險(xiǎn)，錢還能花在養(yǎng)老社區(qū)上，這在港險(xiǎn)里真的少見。

太保尊尚會(huì)按積分分為五個(gè)層級(jí)，來(lái)看：

從超級(jí)城市版（225,000-299,999積分） 到家族版（400萬(wàn)積分以上），覆蓋不同體量的客戶。

而且除了養(yǎng)老社區(qū)，還有一整套就醫(yī)服務(wù)：

國(guó)際二次診療意見、海外就醫(yī)轉(zhuǎn)診、海外就醫(yī)陪同、歸國(guó)隨訪——一體化全流程，不是那種送了等于沒送的虛頭巴腦的權(quán)益。

這就是為什么我說，太保鑫安逸不僅卷產(chǎn)品，還要卷服務(wù)。

最后的懸念：全港限額5億，下一次是何時(shí)？

好，說到最后，我講一個(gè)你需要知道的事實(shí)。

太保鑫安逸，全港限額5億，賣完就沒。

這不是營(yíng)銷話術(shù)，是有邏輯支撐的。

分紅險(xiǎn)的邏輯是：來(lái)者不拒，投資不理想就少分紅，保司沒有兌付壓力，可以無(wú)限賣。

但保證收益產(chǎn)品不一樣。

收益寫在合同里，需要百分百兌付。 保司承擔(dān)的壓力遠(yuǎn)大于分紅險(xiǎn)，賣多了擔(dān)心玩不起——所以一定限額銷售。

太保可以說是第一個(gè)吃螃蟹的人。

在港險(xiǎn)市場(chǎng)，這類產(chǎn)品真的極度稀缺。

高預(yù)期收益，未來(lái)一直都會(huì)有。

但高保證收益，只有今天才會(huì)有。

下一次遇到可以鎖定長(zhǎng)達(dá)30年、3.5%保證復(fù)利的產(chǎn)品，會(huì)是何時(shí)？

沒人知道。

3年前很多人沒買3.5%的增額壽，現(xiàn)在無(wú)數(shù)人后悔。

這款產(chǎn)品能搶到的朋友，真的值得恭喜。

大賀說點(diǎn)心里話

聊了這么多，你可能發(fā)現(xiàn)了一件事：產(chǎn)品本身只是一部分，怎么買、通過誰(shuí)買，也藏著巨大的信息差。

關(guān)于鑫安逸，我還有一些在公開文章里不方便寫的內(nèi)容——

掃碼加我微信，發(fā)送「信息差」三個(gè)字，我發(fā)給你。