你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款最近咨詢量很高的產(chǎn)品——友邦**「盈御多元計劃3」**。

說實話，這款產(chǎn)品的宣傳里有個詞特別抓眼球：首創(chuàng)。首創(chuàng)的多元貨幣轉(zhuǎn)換功能，聽起來很厲害，但這個功能是真香還是噱頭？我?guī)湍惆且话恰?/p>

盈御3的首創(chuàng)功能：多元貨幣轉(zhuǎn)換

先說背景。2025年1月，人民幣匯率一度跌破7.3關(guān)口，中美利差擴(kuò)大到300個基點的歷史高位。央行緊急出手，增發(fā)600億離岸央票，把跨境融資參數(shù)上調(diào)到1.75。

說人話就是：匯率波動越來越大，你的錢放哪種貨幣，真的會影響最終收益。

盈御3首創(chuàng)的多元貨幣轉(zhuǎn)換功能，就是針對這個痛點來的——可以把保單在不同貨幣之間轉(zhuǎn)換。今天覺得美元強(qiáng)勢，保單就用美元計價；明天覺得人民幣要升值，就切回人民幣。

這才是真正的差異化。別家有沒有？我?guī)湍悴榱耍@個功能確實是盈御3首創(chuàng)的。

它能最大程度避免匯率風(fēng)險，讓你的保單不再被單一貨幣綁死。對于資產(chǎn)配置有多元需求的朋友，這個功能確實是加分項。

另外兩個實用功能：紅利鎖定+無限轉(zhuǎn)換

除了貨幣轉(zhuǎn)換，盈御3還有兩個值得關(guān)注的功能。

第一個是紅利鎖定。 香港保險的終期紅利是有可能回撤的，市場不好的時候，賬面上的錢可能會縮水。

但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。

這個功能是真香還是噱頭？我的判斷是真香。 關(guān)鍵要看鎖定條件是否寬松，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多，條件越寬松越好。

第二個是無限被保人轉(zhuǎn)換。 支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續(xù)承保。保單按時間復(fù)利增值，越到后期收益越高，這個功能讓保單可以一直傳承下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，收益拉胯也白搭。來看看盈御3的收益基本面。

香港分紅儲蓄險的收益由保底收益和分紅收益構(gòu)成。盈御3的保底部分收益最高不超過0.32%，這個水平在港險里很正常，大部分收益都來自分紅。

分紅收益又分復(fù)歸紅利和終期紅利。如果分紅達(dá)成率100%，5年交的收益最高可達(dá)7.12%。

7.12%什么水平？在目前市場里表現(xiàn)不錯，屬于第一梯隊。

友邦的分紅靠譜嗎？

收益寫得再漂亮，能不能拿到才是關(guān)鍵。這就要看保司的歷史分紅實現(xiàn)率了。

我觀察了友邦2011年之后的數(shù)據(jù)：歷史分紅實現(xiàn)率基本沒有低于70%，大部分產(chǎn)品在**80%**左右徘徊，而且單個產(chǎn)品分紅穩(wěn)健，產(chǎn)品間差距也不大。

長時間的分紅實現(xiàn)率才更有參考意義。友邦這個水平，在市場上不算最能打的。

但排名比較靠前了。

實際使用場景：提領(lǐng)后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動，還要看取錢之后賬戶還剩多少。

盈御3支持29種提取方式。舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%，到第20年時賬戶還能剩213.7萬。

213.7萬的收益已經(jīng)很不錯了。

但和頂尖收益產(chǎn)品相比，第20年差距約18萬。

客觀看待：回本時間和長期差距

再說說回本時間。盈御3保證回本是第18年，預(yù)期回本需要8年。

目前市場上回本較快的產(chǎn)品可以做到保證部分13年回本，預(yù)期7年回本。盈御3這個表現(xiàn)屬于中規(guī)中矩。

還有一點要注意：如果把時間拉長到50年，和頂尖產(chǎn)品的差距會被拉大到幾百萬。對于香港保險來說，只看靜態(tài)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

彩蛋：額外獎金機(jī)制

盈御3還有個小彩蛋：卓越成績獎，給取得優(yōu)秀學(xué)業(yè)的被保人額外獎金，最高2800美元。

作為對比，富衛(wèi)某款產(chǎn)品給生孩子的朋友最多4萬港幣獎金。

如果剛好符合這些條件，選產(chǎn)品時可以把額外獎金考慮上。

選購建議

最后總結(jié)一下，選港險必須關(guān)注這幾點：

1. 產(chǎn)品的靜態(tài)預(yù)期收益
2. 符合你自己提領(lǐng)需求后的動態(tài)收益
3. 產(chǎn)品和保司分紅的穩(wěn)定性
4. 你比較在意的附加功能

盈御3的多元貨幣轉(zhuǎn)換確實是差異化優(yōu)勢。

但收益和回本時間只是中規(guī)中矩。如果你特別看重貨幣靈活性，它是個不錯的選擇；如果你更在意極致收益，可能還要再比比。

按照上面的順序一個一個對比，你就能挑到適合自己的產(chǎn)品了。

大賀說點心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。