你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過500+家庭。

最近咨詢友邦盈御多元計劃3的朋友特別多，問得最多的一句話是："我已經傾向友邦了，這個選擇到底對不對？"

說白了就是，大家心里有個判斷，但需要有人幫忙驗證一下。

今天我就把話說透：如果你追求穩健，選盈御3不會出錯。

收益不是最高的，但能排前幾名；投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但我必須提醒你——盈御3并不適合所有人。

接下來我用三個核心理由幫你驗證這個判斷，同時也會坦誠告訴你它的短板。

一、核心理由一：投資策略穩健，這才是盈御3的底層邏輯

我見過太多客戶，一上來就問收益高不高，卻忽略了一個更重要的問題：這個收益是怎么來的？

盈御3的投資策略非常清晰：固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。大部分投資于國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

這意味著什么？

友邦整個集團的投資資產總額達到2,378億美元，其中近7成都投在固收類資產上。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

友邦在投資上相對穩定，不會為了追求短期高收益而冒險。如果你能接受"穩一點、慢一點"，盈御3的底層邏輯是立得住的。

二、核心理由二：分紅兌現力強，說到做到才是真本事

買港險最怕什么？怕保險公司畫的餅太大，最后兌現不了。

所以分紅實現率這個指標，我必須單獨拎出來說。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%。這個水平是相當不錯的。

但更值得關注的是終期紅利——友邦終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

為什么能做到？還是回到投資布局上。

友邦政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。公司債券組合達到750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

說白了就是，友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

分紅實現率高不是偶然，是投資能力的體現。

三、核心理由三：品牌和股東背景，大樹底下好乘涼

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也說明了友邦的江湖地位。

根據友邦官網信息，24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司
• 摩根大通集團
• 花旗集團
• 美國資本集團
• 貝萊德集團
• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有什么好處？眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

不過，股權過于分散對整個集團的決策效率和創新度也會產生一定影響——這一點后面會提到。

四、收益數據詳解：具體能賺多少？

說完了"為什么穩"，再來看看具體的收益數字。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，第20年為5.67%，第30年為6.10%。

長期收益最高能達到7.19%，與宏摯傳承以及富饒千秋的收益打平，在主流保險產品里能排到前5名。

不過我必須說實話，在前期的收益略差一些。

我們用比較常見的566提取方式來看：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里也排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

五、與激進型產品的差距：必須坦誠告訴你

如果你追求的是極致收益，盈御3確實不是最優選。

目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。

長期來看，盈御3的7.19%僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

差距有多大？如果和匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。

而且越往后，收益差距越大。

為什么會這樣？看一下匠心傳承2躍進版的投資策略就明白了：

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%；而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

說白了就是，激進型產品賭的是股市長期上漲，收益天花板更高，但波動也更大。

盈御3走的是穩健路線，收益略低但更可預期。

六、附加功能一覽：該有的都有

友邦在附加功能上也一個不落。

盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

紅利鎖定功能比較常見，但友邦還首創了紅利解鎖功能。

可以在行使鎖定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

還有一個卓越成績獎，孩子如果達成相應成績可以獲得獎金：

• 托福110分以上獲680美元
• 全球前10大學錄取獲2800美元

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

七、服務體驗與門檻：友邦的App真的好用

繳費方式非常靈活，可以選擇躉交、3年、5年或者10年交。

有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

還有一點不得不提，友邦有自己的App。

在手機上自己操作，就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

八、最終建議：適合誰，不適合誰

盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，這不是沒有道理的。

適合的人：

• 第一次買港險，追求穩健，不想踩坑
• 看重品牌和公司背景，愿意為"安心"付出一點收益溢價
• 對收益要求是"夠用就行"，不追求極致

不適合的人：

• 追求極致收益，能承受更大波動
• 已經有穩健型配置，需要用激進型產品拉高整體收益
• 對友邦股權分散導致的決策效率問題比較介意

我的建議是：先想清楚自己要什么，再決定產品。

盈御3是穩健派的好選擇，但不是唯一選擇。

大賀說點心里話

盈御3的結論說完了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。同樣的產品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。