你好，我是大賀，北大碩士，在港險這行摸爬滾打了9年。

今天這篇文章，源于后臺一位35歲讀者的真實案例。他手上有220萬人民幣，想用港險給自己規劃一份"提前退休"的養老金。

問題是：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II，這三款產品到底該怎么選？

這事兒得看你的需求。我幫他做完測算后發現：選錯產品，65歲時賬戶余額能差出20萬美元。

今天就把這個案例拆開來講，幫你找到最適合自己的那款。

一、你的220萬，想用來做什么？

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。男職工要干到63歲，女職工要干到55-58歲。

但說實話，35歲的職場人最焦慮的不是"能不能干到63歲"，而是"公司讓不讓我干到45歲"。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

這位35歲的讀者，預算220萬人民幣（約30萬美元），計劃每年投入6萬美元，連交5年。他的訴求很明確：希望從45歲或50歲開始，每年能穩定領一筆錢，一直領到老。

香港保險確實是很合適的養老選擇。但這里有個關鍵點要先說清楚：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益——畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

咱們拆開來看，這三款產品在不同場景下的表現完全不一樣。

二、場景一：15年內要用錢——宏利的主場

如果你不是純粹為了養老，而是15年內有明確的資金支出需求——比如孩子留學、置換房產、或者突發的醫療支出——那宏利宏摯傳承幾乎是閉眼入的選擇。

數據擺在這兒：

【566提領模式】：第6年起每年領取保費的6%（18000美元）

• 前14年，宏利賬戶余額始終最高
• 第15年，安盛才剛剛超過宏利
• 客戶45歲時（保單第10年）：宏利31.52萬 > 安盛30.55萬 > 永明29.05萬

【567提領模式】：第6年起每年領取保費的7%（21000美元）

這是比較極致的提領方式了。前14年，宏利依舊抗打，賬戶余額穩居第一。

【5108提領模式】：第10年起每年領取保費的8%（24000美元）

宏利前15年表現強勁，各項數據都是領先的。

為什么宏利短期這么強？

宏利宏摯傳承的產品設計邏輯，就是把收益集中釋放在前期。這對于有明確短期資金規劃的人來說，簡直是量身定做。

但這里必須給你打個預防針：宏利的后勁不足。

從第20年開始，宏利的賬戶余額就開始墊底了。如果你是打算"活到老領到老"的養老規劃，宏利并不是最優選擇。

適合人群：

• 45歲前有大額支出需求（留學、置業、醫療）
• 需要短期內看到賬戶增值
• 對15年后的長期收益要求不高

不適合人群：

• 純粹為了養老規劃
• 希望60歲后賬戶還能持續增值
• 在意"活到老領到老"的長期穩定性

如果短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利確實是不錯的選擇。但如果你是沖著養老來的，咱們接著往下看。

三、場景二：臨近退休想多領——安盛的優勢

如果你年齡偏大，比如45歲、50歲才開始規劃養老，或者你的訴求是退休后每月多領一點錢，那安盛盛利II至尊的表現會讓你滿意。

咱們還是用數據說話：

【566提領模式】：第6年起每年領取18000美元

• 第15年，安盛正式反超宏利
• 客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金
• 客戶65歲時：安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬
• 此時，安盛和宏利的差距已經拉開到20萬美元

【567提領模式】：第6年起每年領取21000美元

這是更極致的提領方式，每年多領3000美元。

• 第15年安盛反超后一路領先
• 直到保單76年度（客戶111歲），永明才追平安盛
• 在絕大多數人的生命周期內，安盛都是領先的

安盛的優勢在哪？

安盛盛利II至尊的動態收益表現，在中短期內確實優于永明。如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

但這里也要說一句：差異不大。到客戶75歲時，安盛和永明的賬戶余額都是106.44萬美元，幾乎一模一樣。

所以安盛的核心優勢，是在50-70歲這個黃金養老期，能讓你每年多領一點、賬戶余額多一點。

適合人群：

• 年齡偏大（45歲+），距離退休時間短
• 希望退休后每月領取金額更高
• 追求中短期偏高收益
• 對保證收益要求不高

四、場景三：長期穩定活到老領到老——永明的答案

如果你是風格保守的人，看到"保證收益"就心安，或者你特別在意本金安全和長期穩定，那永明萬年青星河尊享II可能更適合你。

這事兒得從三個維度來看：

1. 保證回本時間

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明的保證回本時間最短，只要13年，而安盛需要25年才能實現保證回本。兩者足足差出一倍時間。

2. 保證收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明的保證收益最高，中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛的保證收益最高只能到0.23%。

別被表面收益忽悠——保證收益才是你真正能拿到手的錢。

3. 復歸紅利占比

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：無復歸紅利

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。永明的復歸紅利占比接近安盛的兩倍，穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

永明的長期表現如何？

【566提領模式】下，客戶75歲時：

• 安盛：106.44萬美元
• 永明：106.44萬美元
• 宏利：72.16萬美元

長期來看，永明和安盛的賬戶余額幾乎一樣。但永明的保證收益更高、回本更快、穩定性更強。

適合人群：

• 風格保守，厭惡風險
• 在意本金安全，希望早點回本
• 看到"保證收益"就心安
• 追求長期穩定，活到老領到老
• 對中短期收益要求不高

養老這事兒急不得，穩字當頭才是正道。

五、找到你的那款，開始規劃

說到這兒，三款產品的定位應該很清晰了：

回到那位35歲讀者的案例：

如果他的訴求是"45歲開始領，一直領到老"，我會建議他重點考慮安盛或永明。如果他更在意穩定性，選永明；如果他希望50-70歲多領一點，選安盛。

如果他中間可能有留學、置業的需求，那宏利也可以作為備選。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

2025年延遲退休已經落地，2030年養老金最低繳費年限還要從15年提高到20年。個人養老儲備只會越來越重要。

提前退休不是躺平，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

三款產品怎么選，今天算是講透了。但具體到你的情況——年齡、預算、什么時候開始領、領多少——還得單獨算一算。

更重要的是，同樣一款產品，買的渠道不同，到手成本可能差出10萬+。這個信息差，比選哪款產品更值錢。