你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶問我："大賀，友邦是不是被吹過頭了？朋友圈天天刷屏，感覺跟傳銷似的。"

我覺得這個問題問得特別好。

說實(shí)話，我見過太多這樣的情況——有人閉眼沖友邦，有人一聽"香港保險"就搖頭，兩邊都挺極端。

今天咱們不聊情懷，就看數(shù)據(jù)說話，幫你扒一扒友邦到底是真材實(shí)料，還是營銷泡沫。

友邦這么火，會不會是營銷炒作？

先別急著下結(jié)論，咱們看數(shù)據(jù)說話。

2024年，香港那么多保險公司，誰的保費(fèi)最高？答案是友邦——全年總保費(fèi)275億港元，市場份額12.5%，穩(wěn)坐第一把交椅。

你可能會說，香港本地人多嘛，這能說明什么？

關(guān)鍵來了：友邦保費(fèi)收入最多的地區(qū)，不是香港本地，而是中國內(nèi)地。

這說明什么？說明內(nèi)地客戶是真金白銀在"投票"。

你想想，買保險這事兒，動輒幾十萬、上百萬，誰會因為看了幾篇軟文就沖動下單？

能讓這么多人掏錢，友邦的市場認(rèn)可度確實(shí)不是吹出來的。

但認(rèn)可歸認(rèn)可，我們還得搞清楚一個問題：友邦到底是什么來頭？

友邦到底是什么背景？靠譜嗎？

有人說友邦是美國公司，有人說是香港公司，還有人說是中資背景。到底什么成分？

咱們從歷史說起。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當(dāng)時有位叫史帶的美國人，在上海創(chuàng)立了美亞保險，這就是AIG（美國國際集團(tuán)）的前身。

后來因為戰(zhàn)爭，1939年總部搬到紐約，1947年又搬到香港，更名為"美國友邦保險公司"。

轉(zhuǎn)折點(diǎn)在2008年。金融危機(jī)時AIG遭遇重創(chuàng)，友邦被剝離出售。2009年完成重組，2010年在香港聯(lián)交所獨(dú)立上市（股票代碼1299.HK）。

說白了就是：現(xiàn)在的友邦保險，是一家總部設(shè)在香港的中國公司，和AIG已經(jīng)沒有直接股權(quán)關(guān)系了。

截至2025年，友邦業(yè)務(wù)覆蓋亞太區(qū)18個市場，總資產(chǎn)值達(dá)3280億美元，是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險集團(tuán)。

再看評級：惠譽(yù)AA，償付能力257%。

AA是什么概念？對比一下你就知道了。

2025年12月，浙金中心117億理財產(chǎn)品爆雷，涉及1.2萬投資者，年化收益4%-5%的產(chǎn)品底層資產(chǎn)大量集中在民營地產(chǎn)項目。國資背景都不一定靠譜，更別說那些野路子理財了。

而友邦257%的償付能力，意味著它手里的錢是賠付義務(wù)的2.5倍還多。

理賠能力、抗風(fēng)險能力都很優(yōu)秀。

投資策略穩(wěn)不穩(wěn)？錢會不會打水漂？

公司背景靠譜，但你的錢交給它，到底投到哪兒去了？會不會打水漂？

這事兒得兩面看。

先看資產(chǎn)配置：友邦的底層資產(chǎn)組合是**"七成債券、兩成股票、一成另類資產(chǎn)"**，屬于穩(wěn)健投資的"標(biāo)準(zhǔn)教材"。

但友邦有個特別的地方：它在亞洲地區(qū)的債券投資達(dá)到83%，其中**44%**投資了中國內(nèi)地政府債。

政府債是什么？說白了就是國家信用背書的債券，信用級別非常高。

友邦的政府機(jī)構(gòu)債券總額135億美元，平均評級A+。

從這個角度看，友邦很像一個"亞洲情懷投資者"——它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

對我們內(nèi)地客戶來說，這個邏輯其實(shí)很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

分紅實(shí)現(xiàn)率會不會虛高？

投資策略穩(wěn)是穩(wěn)，但分紅能不能兌現(xiàn)？會不會畫大餅？

這是很多人最關(guān)心的問題。

我直接上數(shù)據(jù)：友邦有五六十款分紅產(chǎn)品，相當(dāng)多產(chǎn)品有10年以上的分紅率數(shù)據(jù)，分紅實(shí)現(xiàn)率基本在97%-106%區(qū)間。

這意味著什么？有說服力體現(xiàn)在兩個方面：足夠多的樣本數(shù)量，以及分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)非常優(yōu)秀。

怎么說呢，有種畫的大餅都實(shí)現(xiàn)了的感覺。

你想想，2025年5月六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存利率降到0.95%，3年期降到1.25%，活期存款利率只有0.05%。10萬塊存5年，利息比以前少了1250塊。

在這種環(huán)境下，能找到一個**分紅實(shí)現(xiàn)率接近100%**的產(chǎn)品，確實(shí)不容易。

內(nèi)地客戶買友邦有什么優(yōu)勢？

說完產(chǎn)品，再說說服務(wù)。

很多人擔(dān)心：買了香港保險，后續(xù)服務(wù)跟不上怎么辦？這個顧慮可以理解，但友邦在這方面確實(shí)有優(yōu)勢。

2024年，友邦中國內(nèi)地總加權(quán)保費(fèi)收入9874百萬美元，比2023年的8589百萬美元增長了15%。首年保費(fèi)也從1961百萬美元增長到2105百萬美元。

這說明什么？說明友邦在內(nèi)地的業(yè)務(wù)增長非常強(qiáng)勁。

而且友邦的代理人隊伍在內(nèi)地一線和新一線城市布局非常廣泛。

我接觸過不少友邦的代理人，他們不僅懂產(chǎn)品，還會主動學(xué)習(xí)財稅、健康管理等相關(guān)知識，能給客戶提供更全面的建議。

**友邦說到底是咱們中國的保險公司，對內(nèi)地客戶有天然的親切感。**這種"靠譜"的體感，會在人際傳播中慢慢積累。

「環(huán)宇盈活」適合什么人？

說了這么多，落到具體產(chǎn)品上：友邦的熱門儲蓄險**「環(huán)宇盈活」**到底適合誰？

先說結(jié)論：保險配置從來不是跟風(fēng)消費(fèi)，關(guān)鍵還得貼合自身需求。

「環(huán)宇盈活」有個很明顯的特點(diǎn)：前中期收益增速非?？欤?strong>30年能達(dá)到復(fù)利6.5%。

這意味著什么？

如果你的目標(biāo)是給自己存一筆錢，短期內(nèi)不急著用，等10年、20年、30年后再拿出來——不管是養(yǎng)老、子女教育還是資產(chǎn)傳承——「環(huán)宇盈活」很適合作為存錢儲蓄罐。

但如果你買一份保單，前期就需要提取現(xiàn)金流，比如每年都要拿出來補(bǔ)貼家用，那它就不太適合了。

我見過太多這樣的情況：有人看朋友買了就跟著買，結(jié)果發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品和自己的需求根本不匹配，中途退保虧了不少。

所以如果你已經(jīng)有心儀的友邦產(chǎn)品，并且做足了功課，確實(shí)符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風(fēng)反而容易踩坑。

找準(zhǔn)需求，才能挑到真正適合自己的產(chǎn)品。

大賀說點(diǎn)心里話

今天聊了這么多，核心就一句話：友邦確實(shí)有料，但買不買、怎么買，得看你自己的情況。

不過關(guān)于"怎么買更劃算"，還有個信息差你可能不知道——