你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會得罪一些同行，但我還是要說。

選港險保司，你是不是也在糾結？

說實話，最近找我咨詢的客戶，十個有八個開口就問："大賀，我該選哪家保司？"

能理解，畢竟六大行第七次降息后，一年期定存利率首次跌破1%，只剩**0.95%**了。

錢放銀行，眼睜睜看著貶值，誰不焦慮？

但焦慮歸焦慮，選保司這事兒真不能亂來。

2025年上半年的數據剛出爐，我第一時間扒了一遍——新單保費沖到1737億港元，同比飆升50.3%，整個市場仿佛坐上了火箭。

火熱是真火熱，但越是這種時候，越容易踩坑。

今天我就用數據幫你把保司扒個底朝天，告訴你到底該怎么選。

第一問：哪些保司最穩？看市場份額

選保司，第一個要看的就是"穩不穩"。

怎么判斷？市場份額是最硬的指標。

2025年上半年，排名前10的保司分別是：

• 匯豐人壽
• 恒生保險
• 友邦
• 富衛人壽
• 宏利
• 中銀人壽
• 保誠保險
• 中國人壽
• 香港永明
• 安盛保險

光是這10家，就吃掉了**87.4%**的市場份額。

什么概念？100塊錢的保費，87塊多都流進了這10家口袋。剩下那幾十家保司，分剩下的12.6%。

其中匯豐人壽以306億港元穩坐頭把交椅，市場份額17.6%，同比增長23.4%。

香港保險市場的"頭部效應"非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

選擇頭部保司，往往意味著更穩健的財務實力和更長期的服務保障。

記住第一條鐵律：優先從這10家里選。

第二問：哪些保司勢頭猛？看增長率

穩是一方面，但你也得看誰在往上沖。

因為勢頭猛的保司，往往意味著產品有競爭力、渠道在發力、服務在升級。

富衛人壽的同比增長率高達129.3%，是所有頭部公司里沖得最猛的"黑馬"。

再看經紀渠道，富衛人壽更是以92億港元拿下第一，同比增長291.3%，接近三倍的增長。

宏利也不遜色，同比增長112.2%；安盛保險同比增長111.6%。

這三家在2025年上半年展現出極強的渠道爆發力，勢頭非常強勁。

但這里有個坑要提醒你：增長快不代表產品一定適合你。有些保司是靠激進的銷售策略沖量，有些是靠產品力吸引客戶。

怎么區分？往下看標準保費。

第三問：哪些保司業務質量高？看標準保費

這個指標，很多人不知道，但行業內特別看重。

什么是標準保費？簡單說，就是把不同繳費期（躉交、5年交、10年交）的保單，用一套標準折算成"年繳保費"。

為什么要看這個？因為它能更公平地反映一家公司長期保障型業務的"含金量"和健康度。

舉個例子：A保司收了100億躉交保費，B保司收了100億5年期保費。

總保費一樣，但B保司的客戶會連續交5年，業務質量明顯更高。

從標準保費維度看，排名前10的保司有了微妙變化：匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、恒生保險、富衛人壽。

中銀人壽和保誠保險的排名有所提升，這反映出它們在長期保障型業務上的優勢。

再看經紀渠道的標準保費，這個數據更能說明問題：

安盛保險交出了364.2%的驚人增幅答卷，宏利同比增長269%。

咱們算筆賬：如果一家保司的標準保費增速遠高于總保費增速，說明它吸引的是愿意長期持有的優質客戶。

這種保司的產品和服務，往往更值得信賴。

記住第二條鐵律：標準保費增速高的保司，業務質量更靠譜。

第四問：哪些保司要避開？看下滑數據

前面說的都是"誰好"，現在說說"誰有問題"。

如果說整個市場是熱的，那經紀業務渠道就是"冰火兩重天"。

這個數據我必須提醒你注意：

• 周大福人壽標準保費同比下滑 40.4%
• 太壽香港同比下滑 8.5%
• 友邦標準保費同比下滑 1.5%
• 保誠保險標準保費同比下滑 0.4%

別被忽悠了，整個市場在漲50%，這幾家卻在跌，說明什么？

說明它們在某些渠道或產品上出了問題。

當然，友邦和保誠的下滑幅度很小，可能只是策略調整。

但周大福人壽下滑40.4%，這個幅度就值得警惕了。

記住第三條鐵律：投保前一定要摸清保司的渠道優勢，避免踩坑。

第五問：高凈值客戶怎么選？看件均數據

如果你的保費預算在100萬港元以上，這部分內容你一定要仔細看。

我扒了TOP15家保司的保單數據，發現一個有意思的現象：

• 整付件數（一次性交清）：5.17萬件
• 非整付件數（分期交）：50.7萬件
• 比例約 1:10

這個數據很有意思——說明高凈值用戶還是選擇了"細水長流"的繳費方式。

為什么？因為5年交是個不錯的選擇，更符合利用保險進行長期財務規劃的本質。

再看件均保費，匯豐人壽的整付均價高達1567萬港元，非整付均價也有37.6萬港元。

如果你是高凈值客戶，匯豐人壽、中銀人壽這類銀行系保司值得重點關注。

它們的高凈值客戶服務體系更成熟，產品設計也更貼合大額保單的需求。

但如果你的預算在50萬港元以下，友邦、保誠、宏利這些傳統大保司的產品線更豐富，選擇余地更大。

高凈值客戶的核心建議：看整付件均數據，選服務高凈值客戶經驗豐富的保司。

終極答案：三條選保司鐵律

說了這么多，最后給你劃重點。

鐵律一：優先選頭部保司

前10家保司占了**87.4%**的市場份額，頭部玩家實力更穩，選擇他們的產品更安心。

別為了一點收益差距去選小保司，保險買的是長期保障，保司的穩定性比什么都重要。

鐵律二：盯準增長數據

增長快的保司，說明產品有競爭力。

但要同時看總保費增速和標準保費增速，后者更能反映業務質量。

富衛、宏利、安盛這三家2025年上半年的表現確實亮眼。

鐵律三：警惕下滑信號

整個市場漲50%，個別保司卻在跌，一定有原因。

投保前多問問，這家保司在你想買的產品類型上表現如何，別踩坑。

最后多說一句：2025年部分中小銀行年內降息多達7次，3年期定存利率甚至低于國有大行的1.25%，出現利率倒掛。

連"高息攬儲"的中小銀行都扛不住了，說明國內低利率時代已不可逆。

配置一部分海外資產，選一家靠譜的港險保司，是時候認真考慮了。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。