你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年5月，六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率，一年期定存只剩0.95%，三年期1.25%，五年期1.30%。

這時(shí)候再回頭看港險(xiǎn)收益，視角完全不一樣了。

今天咱們聊一款之前我壓根沒注意到的產(chǎn)品——忠意**「啟航創(chuàng)富（卓越版）」**。

收益率限高后，忠意突然亮眼了

講真的，之前都沒怎么注意到過忠意。

原因很簡(jiǎn)單：那會(huì)兒市場(chǎng)上7%+收益率的產(chǎn)品都選不過來，忠意的產(chǎn)品實(shí)在顯得太不起眼了。

但現(xiàn)在情況變了。

收益率限高后，產(chǎn)品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

這時(shí)候就要換個(gè)思路——學(xué)會(huì)往前看，看前期的收益表現(xiàn)，以及什么時(shí)候能觸及6.5%的預(yù)期收益率。

我在分析傲瓏盛世的時(shí)候，順手對(duì)比了一下2年交熱門產(chǎn)品的預(yù)期收益，一下子就看到了忠意的啟航創(chuàng)富（卓越版）。

確實(shí)很亮眼。

倒不是因?yàn)樗茌^早達(dá)到6.5%的收益率，而是它前期"沖"得確實(shí)猛。

收益演示：前30年穩(wěn)居第一梯隊(duì)

咱們拿產(chǎn)品說話。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元做了收益演示。

回本速度：保證14年回本，預(yù)期4年回本——這個(gè)4年預(yù)期回本，在2年交產(chǎn)品里是最快的。

預(yù)期IRR表現(xiàn)：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長(zhǎng)線6.22%。

這一點(diǎn)要?jiǎng)澲攸c(diǎn)：10年4.74%的預(yù)期IRR，對(duì)比銀行一年期定存0.95%，差距是5倍。

放到市場(chǎng)上橫向?qū)Ρ瓤纯矗?/p>

• 第10年：預(yù)期收益15萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-2萬美元左右
• 第20年：預(yù)期收益31萬美元，比其他產(chǎn)品同期多0.5-2萬美元左右

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。

前30年里，你還真找不著第二款產(chǎn)品能像它這樣，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)匾恢迸茉谇懊妗?/strong>

5年交表現(xiàn)：中規(guī)中矩但有亮點(diǎn)

再看5年交的情況。

同樣以0歲男孩、年交5萬美元、共25萬美元為例。

預(yù)期IRR表現(xiàn)：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長(zhǎng)線6.5%。

先別急著下結(jié)論。

回本時(shí)間上，7年預(yù)期回本，在5年交產(chǎn)品里確實(shí)沒什么優(yōu)勢(shì)。

但收益表現(xiàn)上，前30年表現(xiàn)比較突出的有宏摯傳承、啟航創(chuàng)富（卓越版）和環(huán)宇盈活這三款。

啟航創(chuàng)富（卓越版）在保單的第15年到第22年之間表現(xiàn)最好，其他時(shí)間也是第一梯隊(duì)的水平。

不過30年以后就很普通了，長(zhǎng)線收益率雖然能達(dá)到6.5%，但要等到第85年。

提領(lǐng)短板：沒有復(fù)歸紅利是硬傷

前面說的都是靜態(tài)收益，看起來很美。

但這款產(chǎn)品有個(gè)致命短板——它沒有復(fù)歸紅利。

這意味著什么？提取的時(shí)候只能從保證金額和終期紅利里面提，會(huì)影響到長(zhǎng)期的復(fù)利增值效果。

咱們用數(shù)據(jù)驗(yàn)證一下。

以常見的255提領(lǐng)為例（2年繳費(fèi)，第5年起每年提取總保費(fèi)的5%）：

• 第30年：?jiǎn)⒑絼?chuàng)富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元
• 第60年：?jiǎn)⒑絼?chuàng)富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時(shí)間越長(zhǎng)，差距越大。

566提領(lǐng)（5年繳費(fèi)，第6年起每年提取6%）也是同樣的情況：

第60年：?jiǎn)⒑絼?chuàng)富（卓越版）預(yù)期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元。

差距接近3倍。提領(lǐng)確實(shí)沒啥優(yōu)勢(shì)。

功能與貨幣：齊全但只支持美元

功能方面快速過一下。

這款產(chǎn)品只支持美元保單，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下。

其他功能還是很全的：更換受保人、保單分拆等基礎(chǔ)功能都有，終期紅利鎖定、保費(fèi)假期等延伸功能也有。

忠意集團(tuán)：百年老店值得信賴

很多人對(duì)忠意不太熟悉，簡(jiǎn)單介紹一下背后的母公司。

忠意集團(tuán)成立于1831年，是全球最大的保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• A.M.Best財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)A+
• 《財(cái)富》世界500強(qiáng)排名第245位
• 全球50多個(gè)國(guó)家約87,000名員工

公司還是靠譜的。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率：

2024年所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%或以上。

不過說實(shí)話，參考的數(shù)據(jù)有點(diǎn)少，而且都是近兩年推出的產(chǎn)品。

但綜合來看，未來分紅表現(xiàn)也能期待一下。

總結(jié)：適合短期持有、不提領(lǐng)的人群

最后給個(gè)明確結(jié)論。

啟航創(chuàng)富（卓越版）最大的特點(diǎn)就是前30年的收益很不錯(cuò)，功能也算齊全，背后公司也挺靠譜的。

但問題也很明顯：后期收益很普通，2年交的長(zhǎng)線收益率只有6.21%，不適合長(zhǎng)期持有；提領(lǐng)表現(xiàn)也很弱，沒有復(fù)歸紅利是硬傷。

適合的才是最好的。

如果你沒有提領(lǐng)的需求，就想短期持有個(gè)30年左右然后退保，那這款產(chǎn)品還是不錯(cuò)的選擇。

但如果你有提領(lǐng)需求，或者打算傳承給下一代長(zhǎng)期持有，市場(chǎng)上也有其他不錯(cuò)的選擇，比如前面提到的萬年青星河尊享II、環(huán)宇盈活等等。

畢竟每個(gè)人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。