你好，我是大賀。

最近被問傲瓏盛世問得有點多，尤其是之前買過傲瓏創富的老客戶，上來就問：「大賀，這個新品是不是傲瓏創富的替代版？收益能打嗎？」

我跟你講實話，這個問題我被問過幾百遍了。

但很多人對這款產品的理解，從一開始就跑偏了。

今天就把傲瓏盛世從里到外扒一遍，看看它到底值不值得買。

傲瓏盛世是什么？先搞清楚它的「身份」

先說個讓很多人意外的事實：傲瓏盛世根本不是傲瓏創富的替代品。

為什么這么說？因為這兩個產品從產品架構到分紅邏輯，壓根就不是一個物種。

傲瓏創富屬于美式分紅產品，傲瓏盛世和之前的愛恒久一樣，都屬于英式分紅產品。

這兩種分紅方式的區別，說白了就是：

• 美式分紅——每年直接發「利息」，也就是周年紅利，落袋為安，你能實實在在看到錢進賬。
• 英式分紅——玩的是「利滾利」，紅利不直接派發，而是以保額增值的形式累計在保單里。收益潛力更大，但要等保單到期或者退保的時候才一起發，提前提取可能還會打折。

所以你看，兩種產品解決的需求完全不一樣：

想要每年有現金流進賬的，適合美式分紅；想要長期復利、把雪球滾大的，適合英式分紅。

傲瓏創富已經下架了，也沒必要糾結過去。咱們還是把目光放在現有產品上——看看傲瓏盛世到底表現怎么樣。

但在聊產品之前，我想先說說大背景。

為什么港險儲蓄險越來越香？

很多人不知道的是，現在的理財環境已經變了。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.30%，活期利率更是只剩0.05%。

更扎心的是，部分中小銀行年內已經降息7次，3年期存款利率降到1.2%以下，甚至比國有大行還低。

以前那些高息存款的渠道，正在一個個消失。

這也是為什么最近問我港險儲蓄險的人越來越多——大家都在找能跑贏通脹的穩健增值工具。

傲瓏盛世6.5%的長期預期收益率，確實和銀行存款形成了鮮明對比。

但預期歸預期，到底能不能打？咱們用數據說話。

國壽內部PK：傲瓏盛世 vs 愛恒久

既然傲瓏盛世和愛恒久都屬于英式分紅，那先在國壽內部比一比。

直接上數據：

咱們算筆賬就清楚了：

• 10年：兩款產品IRR都是4.02%，打平
• 20年：愛恒久5.97%，傲瓏盛世5.83%，差0.14%
• 30年：愛恒久6.45%，傲瓏盛世6.38%，差0.07%
• 40年及以后：兩款產品都穩定在6.5%，完全一樣

結論很明顯：保單前40年，愛恒久的收益表現更好一點，但傲瓏盛世也差不了太多。

這其實也能理解。

愛恒久是一次性交清保費，保險公司能直接拿到全部資金去投資運作，投資上更占優勢。

但對投保人來說，一次性拿出那么多錢，壓力確實不小。

傲瓏盛世分2年交，繳費壓力小一些，收益表現稍差一點也在情理之中。

說白了，這就是保險公司針對不同繳費能力的人，給出的不同選擇。

有繳費壓力的話，傲瓏盛世也是不錯的選擇。

這里要提醒一點：根據國家金融監督管理總局的數據，2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，國有大行凈息差只有1.33%。

這意味著存款利率還會繼續下行，這是長期趨勢。

所以現在鎖定一個長期6.5%預期收益的產品，某種程度上是在對沖未來的利率風險。

新功能亮點：轉年金權益

功能上，傲瓏盛世多了一個新玩法，看了一下，還挺有意思的。

簡單解釋一下：

退保的時候，你可以選擇一次性領完退保金額，也可以行使「轉年金權益」。

具體操作是：受保人年滿65歲后，可以把保單的保證現金價值、復歸紅利、終期紅利以及相關權益戶口總額，全部轉換為年金，然后選擇10年或20年期每年領取，用來養老。

申請需要在相關保障周年日的30日前提交給公司。

這個功能跟萬通富饒千秋的轉年金權益有點像，但不一樣——傲瓏盛世不能活多久領多久，只能選10年或20年固定期限。

不過總歸是多了一種選擇，對于有明確養老規劃的人來說，還是挺實用的。

市場橫評：2年交產品收益大比拼

傲瓏盛世在國壽內部表現還行，但放到整個市場里，能排第幾？

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交10萬美元為例，對比了市面上熱門產品的預期收益：

幾個關鍵發現：

30年之前，忠意的啟航創富（卓越版）收益最亮眼，一路標紅。但30年內沒有任何產品的收益率能達到6.5%。

拉長時間線，主要看哪些產品能更早達到6.5%的收益率。因為到了這個上限以后，很多產品的收益基本上都差不多了，甚至完全一樣。

按達到6.5%收益率的時間排序：

1. 永明萬年青星河尊享II——35年
2. 富衛盈聚天下——36年
3. 傲瓏盛世——40年
4. 萬通富饒千秋——41年

拉長時間來看，萬年青星河尊享II整體表現最好，最快達到6.5%的預期收益率。

傲瓏盛世排第三，40年達到6.5%，屬于第一梯隊，收益也挺不錯的。

提領實戰：255模式下表現如何？

光看賬面收益還不夠，得看實際使用場景。

以常見的255提領模式（第5年起每年提取總保費的5%）為例，對比這些產品的賬戶余額：

整體上賬戶余額表現比較好的，分別是永明萬年青星河尊享II、富衛盈聚天下和萬通的富饒千秋。

40年之前，永明萬年青星河尊享II余額最亮眼；40年以后，永明萬年青星河尊享II和萬通富饒千秋余額都一樣了。

再看傲瓏盛世，和萬年青星河尊享II比一比：

• 第30年：傲瓏盛世剩30萬美元，萬年青星河尊享II剩32萬美元，少2萬美元
• 第50年：傲瓏盛世剩94.25萬美元，萬年青星河尊享II剩94.28萬美元，少300美元
• 第70年：傲瓏盛世剩312.6萬美元，萬年青星河尊享II剩312.8萬美元，少2000美元

說實話，差距確實不大。

傲瓏盛世與萬年青星河尊享II的差距，放在幾十年的維度里，幾乎可以忽略不計。

總結：誰適合選傲瓏盛世？

聊到這里，傲瓏盛世的定位就很清晰了：

它不是市場上收益最高的產品，但收益和提領表現都不錯，功能相比之前的產品也有創新，算是國壽（海外）的誠意之作。

如果你本身就偏愛國壽（海外）這家公司——畢竟是央企背書，信譽沒的說，分紅表現也不錯——那傲瓏盛世確實值得考慮。

特別是有明確提領需求的，這款產品還是可以選的。

但如果你追求極致收益，永明萬年青星河尊享II目前在2年交產品里，不管是預期收益還是提領表現，都是最好的。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買才是真正省錢的關鍵。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。