你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天不聊具體產品參數，聊點更根本的——你到底在怕什么，以及怎么破。

養老這件事，你最怕什么？

說實話，我見過太多這種情況了。

咨詢養老規劃的朋友，表面上問的是"哪款產品收益高"。但聊深了，真正的焦慮往往藏在三個問題里：

第一怕：跨境買保險，心里沒底。"香港那邊的公司我都沒聽過，萬一出問題找誰說理去？"對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

第二怕：錢存進去，拿不出來。"我現在35歲，錢放進去要等到60歲才能動？萬一中間急用呢？"

第三怕：市場波動，養老錢縮水。年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些。可又怕幾十年后市場波動造成辛苦攢的錢縮水。

這三種恐懼，其實都有解。

而且你可能不知道，2025年1月延遲退休政策正式落地后，男職工退休年齡將從60歲逐步延遲至63歲，女職工從50/55歲延遲至55/58歲。這意味著什么？養老金領取時間推遲，個人養老儲備壓力只會越來越大。

再加上銀行存款利率一降再降——2025年5月六大國有銀行1年期定存已經跌到0.95%，3年期才1.25%。"存錢養老"這條老路，越來越難走了。

下面我就針對這三種恐懼，幫你拆解三種對應的港險玩法。

怕不安全？中資系產品給你"國家隊"背書

我跟你講，如果你最大的顧慮是"跨境投保不放心"，那中資系產品可能是最適合你的選擇。

什么叫中資系？就是國壽、太平、太保這些咱們熟悉的央企、國企背景的保險公司，它們在香港都有分支機構，產品設計和服務體系都很成熟。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

先看幾個代表產品：

• 太平（香港）喜裕：美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，本金一直在漲
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿**3.3%**利息
• 國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單產品，全程可以人民幣交易，不用操心換匯

中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，不怎么"冒險"。這意味著什么？當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

幫你算筆賬，看看這幾家的核心數據：

幾個關鍵數字：

• 太平（香港）：償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%
• 太保（香港）：償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比70.3%
• 國壽（海外）：償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1，終期紅利實現率100%，固收類投資占比81%

太平、太保分紅實現率基本沒低于100%——這就是"穩"的底氣。

怕錢被鎖死？多元貨幣產品讓資金隨時能動

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產品可能更合你胃口。

我見過太多這種情況了：30多歲的時候覺得自己肯定在國內養老，結果50歲孩子去了澳洲讀書，自己也想跟過去。養老規劃這事兒，變數太多了。

常見多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

以永明萬年青星河尊享2為例，有幾個亮點特別突出：

第一，靈活提取，按需支配。

這款產品支持"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。不用等到60歲，不用申請，想領就領。

第二，多元貨幣轉換，規避匯率風險。

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

這個很關鍵——永明貨幣轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致，市場少有。現在你買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。但如果未來你決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，預期收益不受影響。

第三，收益穩健有兜底。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，保證部分高達1%（很多同類產品可能只有0.5%），這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定。

怕市場波動？轉年金產品幫你"焊死"晚年現金流

說實話，這是我被問得最多的問題："大賀，我現在買的儲蓄險，30年后萬一分紅沒達到預期怎么辦？"

這種擔心太正常了。畢竟養老金這筆錢，容不得半點閃失。轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

這里重點說一款產品——萬通-富饒萬家，這是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險，不管是收益潛力還是確定性，都直接拉滿。

它的核心邏輯很簡單：年輕時讓錢加速升值，積累足夠本金；退休后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。前半程存錢，后半程養老。

第一，收益爆發力強，本金滾得快。

幫你算筆賬，以6萬美元/年、5年交為例：

• 美元計劃7年回本
• 10年預期總收益381,707美元，復利IRR 3.05%
• 15年預期總收益557,066美元，復利IRR 4.86%
• 20年翻將近3倍，復利IRR 6.00%
• 30年翻將近6倍，復利IRR能沖到6.5%
• 40年10倍，復利IRR穩定保持6.50%

30年預期IRR 6.5%在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。對比一下銀行5年期定存**1.30%**的利率，這個差距有多大？

第二，獨家年金轉換功能，把晚年現金流"焊死"。

這個很關鍵——等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

注意這兩個字：全保證。

年金轉換后為全保證的固定年金，一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。這種"確定性"是很多儲蓄險產品給不了的。

第三，年金率歷史數據亮眼。

看看萬通的歷史年金率數據（2004-2015年生效保單，2014-2025年轉換）：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在**6%**以上
• 年金率≥6%占比達95.5%
• **6.50%~6.99%**區間占比最高（38.5%）

我跟你講，這個數據意味著什么？絕大多數轉換年金的客戶，都能拿到**6%**以上的年金率。這在當前低利率環境下，幾乎是"天花板"級別的確定性收入。

還有一個隱藏福利：高端養老社區

如果你選擇中資系產品，還有一個很多人不知道的隱藏福利：可以直通高端養老社區。

這是中資系產品的王牌優勢。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點給你發的養老金，還能直接拿到像"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。這不就是真正的"一站式"躺平養老嗎？

國壽海外的終期紅利實現率一直很穩，品牌背書加上養老社區資源，有品牌、有產品、有服務，省心省力。對于那些已經開始琢磨未來養老"住哪兒"的朋友，這個福利值得重點關注。

你屬于哪種類型？對號入座

說了這么多，其實核心就一個：養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

最后幫你梳理一下核心方向：

如果看重品牌實力、想搭配高端養老社區：→ 優先考慮中資系產品（太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世）

如果追求資金靈活、有全球資產配置需求：→ 重點了解多元貨幣系產品（永明萬年青星河尊享2）

如果想前期快速增值、后期穩定領錢：→ 可以轉年金的產品值得深入研究（萬通富饒萬家）

這是我們創始人保姑自己的保單，選的就是萬通富饒萬家。不是說這款產品適合所有人，而是她的需求正好匹配——前期追求高收益，后期想要確定性。你的需求是什么？想清楚這個問題，選擇其實沒那么難。

大賀說點心里話

知道自己"怕什么"只是第一步，更重要的是"怎么買"。同一款產品，不同渠道買，成本差距可能超乎你想象。