你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我準備了很久。

因為后臺問得最多的問題，始終是那幾個：

"港險產品那么多，到底買哪款？""XX產品和XX產品比，哪個更好？""有沒有一張表，讓我一眼看清楚？"

說實話，這些問題沒法用一句話回答。

但今天，我打算用一篇文章，把10款主流港險儲蓄產品拉到一張表里，用數據說話。

10款主流港險，誰才是"時間刺客"？

買香港儲蓄險，最怕什么？

我總結了三個"天坑"：回本慢、提領難、傳承僵。

有人買了產品，15年才回本，急用錢時只能割肉退保；有人想邊領錢邊留資產給孩子，卻發現一提領保單直接斷了；還有人等了幾十年，收益卻沒跑贏市場平均水平。

這些坑，我見得太多了。

所以當我第一次看到永明「萬年青星河傳承2」的產品說明書時，確實有點意外——業內直接給它起了個外號，叫"時間刺客"。

為什么叫這個名字？

因為它在"時間"這個維度上，確實有點東西：10年保證回本，35年登頂6.5%復利天花板，還能邊提領邊傳承。

但光聽產品方吹沒用，數據不騙人。

今天我把它和市面上9款主流儲蓄險放在一起，從回本速度、收益天花板、提領能力、紅利機制、優惠力度5個維度，逐一PK。

先別急著下結論，我們一項一項看。

回本速度PK：10年 vs 18年

買儲蓄險，第一個要看的就是保證回本時間。

注意，我說的是"保證"回本，不是"預期"回本。預期回本是假設紅利都能兌現的理想情況，而保證回本才是最壞情況下的底線。

這個指標，直接決定了你的資金安全邊際。

我們拉個表看看：

這張表信息量很大，我幫你劃重點。

保證回本時間：

• 永明「萬年青星河傳承2」：10年
• 宏利宏擎傳承、友邦環宇盈活、友邦盈御3、保誠信守明天：18年
• 安盛摯匯：25年

差距一目了然。同樣是保證回本，「萬年青星河傳承2」比主流產品快了整整8年，比安盛摯匯快了15年。

保證峰值IRR：

• 永明「萬年青星河傳承2」：1.00%
• 永明星河尊享II：1.00%
• 宏利宏擎傳承：0.64%
• 保誠信守明天：0.43%
• 友邦盈御3/環宇盈活：0.32%

保證收益率這塊，永明的兩款產品并列第一。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，升級后的「萬年青星河傳承2」確定性更強。

這對于那些擔心"萬一紅利兌現不了怎么辦"的朋友來說，是個實打實的安全墊。

收益天花板PK：35年登頂6.5%

看完保底，再看天花板。

港險儲蓄產品的長期收益，大多會在某個時間點觸及6.5%的IRR上限。問題是：多久能到？

還是看數據：

• 友邦環宇盈活：30年到達6.5%
• 永明「萬年青星河傳承2」：35年到達6.5%
• 萬通富錦千秋：41年
• 周大福匠心傳承2：42年
• 宏利宏擎傳承、友邦盈御3：47年
• 保誠信守明天：53年

這款產品有意思——它不是最快到6.5%的，但它是保底最強、同時登頂第二快的。

再看新舊版本對比，以5萬×5年繳費方案為例：

• 第10年預期IRR：新版2.55%，老版1.84%，提升0.71個百分點
• 第20年預期IRR：新版5.70%，老版5.48%
• 第30年預期IRR：新版6.40%，老版6.15%
• 第35年預期IRR：新版6.50%，老版6.00%

升級后的版本，在中短期收益上進行了全面強化，第35年就能達到6.5%上限，比老版本提前了十幾年。

永明「萬年青星河傳承2」在保證和預期收益上兼顧得更好，穩健有余還能博取更高的收益，各方面收益表現都非常亮眼。

提領能力PK：別人斷單，它還在漲

收益高是一回事，能不能靈活取出來用，是另一回事。

很多人買儲蓄險，是沖著"養老補充"或"教育金"去的。但現實是：不少產品一旦大額提領，保單就廢了。

「萬年青星河傳承2」支持一種叫**"2/20/21"**的提領方式，我覺得設計得挺聰明：

• 2年供款（繳費期只要2年）
• 第20年一次性提領150%總保費
• 第21年開始每年提領10%總保費，直至終身

舉個例子：

35歲的陳先生，20萬×2年繳，總保費40萬。

• 55歲（第20年）：一次性提領60萬（150%總保費），作為退休啟動資金
• 56歲起（第21年）：每年提領4萬（10%總保費），作為養老金補充
• 100年累計提領：60萬 + 80年×4萬 = 380萬
• 保單內剩余：2390萬，傳給下一代

這就是所謂的"三倍回本、十倍延續、百倍傳承"。

橫向一比就清楚了，同樣是第20年提領60萬后：

• 永明「萬年青星河傳承2」：剩余現金價值60.2萬，繼續增長
• 保誠信守明天：剩余51.7萬
• 安盛盈X：剩余35.5萬
• 友邦盈御3、宏利宏擎傳承：無法提領（一提就斷單）

到第100年：

• 永明「萬年青星河傳承2」：剩余2390萬
• 其他產品：要么早就斷單，要么剩余價值大幅縮水

這款產品是極少數能夠持續提、提得多，同時兼顧下一代傳承的市場領先產品。

紅利機制PK：唯一鎖定的復歸紅利

很多人買港險時，只看總收益，不看紅利結構。這其實是個誤區。

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（紅利）。紅利能不能兌現、兌現后會不會變，直接影響你最終拿到手的錢。

永明的紅利機制有個獨特之處：保單中的歸原紅利一經派發，100%保證，不存在變動性。

什么意思？

大多數產品的紅利，即使已經派發，也可能因為市場波動而調整。但永明的復歸紅利是市場上唯一的紅利份額和現金價值都鎖定的產品，派發即確定。

這意味著：

• 你日常提取時，優先扣減的是非保證紅利
• 提領的是收益，不傷本金
• 保證部分穩穩"鎖倉"，哪怕提得多，也不怕動到根基

這個機制聽起來不起眼，但在實際提領時，差別很大。

尤其是對于那些計劃長期持有、分批提領的朋友，紅利鎖定機制能讓你心里更有底。

優惠力度PK：74%首年保費優惠

最后說說價格。

同樣的產品，不同時間買，成本可能差很多。「萬年青星河傳承2」目前有限時優惠，綜合優惠至高74%首年保費。

這74%怎么來的？

1. 基本回贈：最高28%

5年繳計劃，首年保費回贈最高28%，這是市場最高水平。

具體回贈比例看保費檔位：

• 20萬美元及以上：28%
• 10-20萬美元：26%
• 5-10萬美元：24%
• 3-5萬美元：18%
• 1-3萬美元：12%

2. 永續優惠：相當于抵扣46%首年保費

預繳保費可享至高5.5%預繳保證利率優惠：

• 首年保證預繳息率：每年5.5%
• 第二至第四年保證預繳息率：每年4.8%

這個預繳利率折算下來，相當于抵扣46%首年保費。

28% + 46% = 74%。

現在入手相當于"用更低的成本，買到一款回本快、提領靈活、收益穩的產品"，性價比直接拉滿。

結論：綜合實力誰更強

說了這么多，我來做個總結。

先說結論：永明「萬年青星河傳承2」是目前市面上綜合實力最均衡的港險儲蓄產品之一。

為什么這么說？我們回顧一下5個維度的PK結果：

這款產品沒有明顯短板，在"確定性"和"靈活性"兩個維度上都做到了市場前列。

什么人適合買？

1. 擔心回本慢的人：10年保證回本，比主流產品快8年，資金安全邊際更高。

2. 需要中后期提領的人：2/20/21提領方式，55歲退休時能一次性提60萬，之后每年提4萬到終身，100年還剩2390萬傳承。

3. 想鎖定長期收益的人：2025年5月，國有大行3年期定存利率已經降到1.25%，5年期1.3%，銀行凈息差創歷史新低，已明顯低于1.8%的警戒水平。存款收益越來越低是大趨勢，能鎖定6.5%長期復利的產品，會越來越稀缺。

4. 想邊提領邊傳承的人：不用在"自己用"和"留給孩子"之間二選一，兩個需求都能滿足。

當然，這款產品也不是完美的：

• 如果你追求極致的早期提領，永明另一款「萬年青星河尊享2」更適合早期提領場景。
• 如果你只看50年以上的超長期收益，老版本的「萬年青星河傳承」在極長期的表現反而更好（第50年后老版本IRR更高）。

但對于大多數人來說，10年回本、35年登頂、邊提領邊傳承，已經覆蓋了90%的真實需求。

如果你之前因為"回本慢、提領難"不敢買香港儲蓄險，或者想找一款"既能解決中短期用錢、又能做長期傳承"的產品，永明「萬年青星河傳承2」絕對值得重點考慮。

大賀說點心里話

今天這篇橫評寫了3000多字，但說實話，還有很多細節沒法在文章里展開。

比如：同樣的產品，不同渠道買，成本可能差10萬以上。這個"信息差"，才是真正決定你最終收益的關鍵。