你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年銀行存款利率第七次下調(diào)后，1年期定存已經(jīng)跌破1%，3年期也只有1.25%。很多朋友問我：錢放哪里才能跑贏通脹？

我花了3天時(shí)間，把市面上最火的6款港險(xiǎn)產(chǎn)品全部測(cè)了一遍。結(jié)果讓我很意外——沉默了將近2年的宏利，這次真的站起來了。

2026港險(xiǎn)市場(chǎng)：誰是真正的王者？

2026年一開年，香港各家保司可以說是花樣百出，新產(chǎn)品層出不窮。

友邦的環(huán)宇盈活風(fēng)頭正勁，保誠(chéng)、安盛、永明也各有動(dòng)作。而有一家保司，自從去年7月港險(xiǎn)降息之后，卻遲遲沒有動(dòng)靜。

說的就是宏利。

這個(gè)憑著「宏摯傳承」躺平了將近2年的"老干部"，終于肯出新品了——「宏摯家傳承」。

拿到產(chǎn)品的一手資料之后，我就知道：這波完全就是沖著友邦環(huán)宇盈活來的。

港險(xiǎn)市場(chǎng)的C位，怕是要換人了。

我們拿數(shù)據(jù)說話，接下來用4輪PK，看看這款新品到底成色如何。

第一輪PK：誰最快到達(dá)6.5%收益上限？

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？是復(fù)利。

復(fù)利的關(guān)鍵指標(biāo)，就是多快能到達(dá)收益上限。目前港險(xiǎn)市場(chǎng)的收益天花板是**6.5%**復(fù)利IRR，誰能更快到達(dá)這個(gè)上限，誰就能讓你的錢更早進(jìn)入"滾雪球"模式。

我測(cè)了6款主流產(chǎn)品，結(jié)果如下：

到達(dá)6.5%收益上限的時(shí)間排名：

• 宏利家傳承：26年（最快）
• 保誠(chéng)信守明天：28年
• 友邦環(huán)宇盈活：30年
• 安盛盛利2：30年
• 宏利宏摯傳承：47年
• 永明萬年青星河尊享2：50年

這個(gè)數(shù)據(jù)很有意思——宏利登頂6.5%的時(shí)間比友邦還要早3年。

3年意味著什么？意味著你的錢能多滾3年的6.5%復(fù)利。時(shí)間越長(zhǎng)，這個(gè)差距就越大。

可以說，在"登頂速度"這個(gè)維度上，宏利家傳承是目前市場(chǎng)的最強(qiáng)者。

第二輪PK：回本速度誰最快？

收益高固然重要。但很多朋友更關(guān)心的是：我的本金什么時(shí)候能保住？

回本時(shí)間分兩種：

• 保證回本：白紙黑字寫進(jìn)合同，無論市場(chǎng)怎么波動(dòng)，到這個(gè)時(shí)間點(diǎn)一定回本
• 預(yù)期回本：按照預(yù)期收益計(jì)算，通常比保證回本快很多

先看保證回本期：

再看預(yù)期回本期：

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人：宏利家傳承在預(yù)期回本上并列第一（6年），保證回本上排名第二（16年），整體回本速度相當(dāng)能打。

第三輪PK：宏利家傳承 vs 友邦環(huán)宇盈活

既然宏利這波是沖著友邦來的，那我們就把這兩款產(chǎn)品拉出來，做個(gè)詳細(xì)對(duì)比。

以5年繳費(fèi)、年交6萬美元為例：

看完對(duì)比再下結(jié)論，這張表透露了幾個(gè)關(guān)鍵信息：

第一，前30年宏利領(lǐng)先。

從第2年開始，宏利的預(yù)期總收益就持續(xù)高于友邦。到第27年，宏利已經(jīng)到達(dá)6.5%復(fù)利上限。而友邦還要再等3年。

第二，30年之后差距很小。

30年后兩款產(chǎn)品的收益差值只有個(gè)位數(shù)美元，幾乎可以忽略不計(jì)。友邦的優(yōu)勢(shì)期在30年之后。但通過計(jì)算收益差值，發(fā)現(xiàn)區(qū)別并沒有很大。

第三，宏利支持567極致提領(lǐng)，友邦不支持。

什么是567？就是5年繳費(fèi)，第6年開始每年提領(lǐng)總保費(fèi)的7%。這是一種比較激進(jìn)的提領(lǐng)方式，友邦環(huán)宇盈活在這種模式下會(huì)"斷單"。而宏利家傳承可以支持。

所以光看收益表現(xiàn)，宏利家傳承是要優(yōu)于友邦的。

當(dāng)然，這兩款產(chǎn)品各有特點(diǎn)，完全看個(gè)人偏好。如果你更看重品牌和30年后的長(zhǎng)期穩(wěn)定性，友邦依然是好選擇。如果你更看重前30年的收益優(yōu)勢(shì)和提領(lǐng)靈活性，宏利家傳承更適合你。

第四輪PK：提領(lǐng)表現(xiàn)誰是王者？

測(cè)完這款，我有話說。

宏利家傳承能做到這么快的前期高速增長(zhǎng)，付出了什么代價(jià)？答案是：提領(lǐng)表現(xiàn)。

先看566提領(lǐng)（5年繳費(fèi)，第6年開始每年提領(lǐng)總保費(fèi)的6%）：

數(shù)據(jù)顯示：

• 前期提領(lǐng)，宏利家傳承的表現(xiàn)不及自家產(chǎn)品宏摯傳承
• 后期提領(lǐng)，宏利家傳承沒法撼動(dòng)安盛盛利2和永明萬年青星河尊享2

再看567極致提領(lǐng)：

安盛盛利2和永明萬年青星河尊享2在第100年的賬戶余額高達(dá)1647萬美元，遠(yuǎn)超其他產(chǎn)品。這兩款才是真正的"提領(lǐng)之王"。

所以宏利家傳承的產(chǎn)品邏輯很清晰：用提領(lǐng)表現(xiàn)來換取極致的收益表現(xiàn)。

這不是缺點(diǎn)，而是產(chǎn)品定位的選擇。如果你短期內(nèi)沒有用錢需求，就想存一筆錢放在那里讓它滾雪球。宏利家傳承的適配性是最高的。

加分項(xiàng)對(duì)比：繳費(fèi)靈活性與創(chuàng)新功能

除了收益表現(xiàn)，我還要夸一下宏利在功能創(chuàng)新上的誠(chéng)意。

繳費(fèi)靈活性：

宏利家傳承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以滿足不同朋友的資金需求。

無論哪個(gè)繳費(fèi)期，預(yù)期回本時(shí)間基本都是市場(chǎng)最早，登頂**6.5%**時(shí)間都是市場(chǎng)最快。

創(chuàng)新功能一：靈活取

可以按照自己的設(shè)定定期打款，支持第三方支付和海外支付。最實(shí)用的是：可以直接把提取的資金轉(zhuǎn)到子女的海外留學(xué)賬戶、海外置業(yè)賬戶。不用先轉(zhuǎn)到內(nèi)地銀行卡再走購匯、跨境轉(zhuǎn)賬的流程。

對(duì)于有跨境生活需求的家庭來說，這個(gè)功能太實(shí)用了。

創(chuàng)新功能二：摯易取

可以理解為保險(xiǎn)版"親密付"。投保人可以把保單資金靈活調(diào)配給配偶、子女，提領(lǐng)金額不超過總現(xiàn)價(jià)的50%。

比如孩子在海外遇到突發(fā)情況需要應(yīng)急資金，或者配偶創(chuàng)業(yè)需要短期周轉(zhuǎn)。通過「摯易取」就能快速劃轉(zhuǎn)，不用走繁瑣的流程。

綜合評(píng)分：各產(chǎn)品適合什么人？

測(cè)完6款產(chǎn)品，我給大家總結(jié)一下選購建議：

宏利家傳承適合：

• 短期內(nèi)沒有用錢需求，想讓錢安靜滾雪球的人
• 看重前30年收益優(yōu)勢(shì)的投資者
• 有海外升學(xué)或移民規(guī)劃的家庭
• 想要27年就到達(dá)6.5%復(fù)利上限的長(zhǎng)期主義者

友邦環(huán)宇盈活適合：

• 更看重品牌和30年后長(zhǎng)期穩(wěn)定性的投資者
• 對(duì)"大品牌"有執(zhí)念的朋友

安盛盛利2/永明萬年青星河尊享2適合：

• 有明確現(xiàn)金流規(guī)劃的投資者
• 需要持續(xù)提領(lǐng)養(yǎng)老金或教育金的家庭
• 追求"提領(lǐng)之王"極致表現(xiàn)的朋友

宏利宏摯傳承適合：

• 更看重前20年極致收益的投資者
• 可以和家傳承組合配置

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。如果你短期內(nèi)沒有用錢需求，宏摯家傳承和環(huán)宇盈活的適配性是最高的。如果你有現(xiàn)金流規(guī)劃，我個(gè)人還是比較推薦永明萬年青星河尊享2和安盛盛利2。

大賀說點(diǎn)心里話

測(cè)完這6款產(chǎn)品，我最大的感受是：港險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來越卷了，這對(duì)消費(fèi)者來說是好事。

但產(chǎn)品選得好只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門道更大。同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能讓你驚掉下巴。